股票简称：凯众股份                                 股票代码：603037    上海凯众材料科技股份有限公司             Shanghai Carthane Co., Ltd.         （上海市浦东新区建业路 813 号）   向不特定对象刊行可转机公司债券        召募说明书（呈文稿）             保荐机构（主承销商）         （上海市广东路 689 号）               二〇二五年二月 上海凯众材料科技股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                   声   明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对申 请文献及所露馅信息的信得过性、准确性、无缺性作出保证，也不标明其对刊行 东说念主的盈利才调、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与 之相背的声明均属虚假虚假述说。   根据《证券法》的规矩，证券照章刊行后，刊行东说念主经营与收益的变化，由 刊行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券照章刊行后因刊行东说念主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资 风险。 上海凯众材料科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                  要紧事项辅导   公司终点提请投资者扎眼，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本召募说 明书正文内容，并终点关注以下重要事项。 一、对于本次可转机公司债券得当刊行条件的说明   根据《证券法》《上市公司证券刊行注册管理办法》等相干法律法例规 定，公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券得当法定的刊行条件。 二、对于公司本次刊行可转债的信用评级   本次可转机公司债券经新世纪评级，根据新世纪出具的信用评级阐发，公 司主体信用品级为 AA-，评级瞻望为厚实，本期债券信用品级为 AA-。   公司本次刊行的可转机公司债券上市后，在本次债券存续期内，如期追踪 评级阐发每年出具一次，追踪评级结果和阐发于刊行东说念主年度阐发露馅后 3 个月 内出具，且不晚于每一管帐年度结尾之日起 7 个月内。 三、本次刊行可转债的担保事项   本次刊行的可转机公司债券未提供担保范例，如果存续时间出现对经营管 理和偿债才调有要紧负面影响的事件，本次刊行的可转机公司债券可能因未提 供担保而增多风险。 四、公司的股利分配政策和现款分成比例 （一）公司的利润分配政策   根据《公司法》《对于进一步落实上市公司现款分成连履新项的奉告》 《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现款分成（2023 年改良）》等相干法例 以及《公司轨则》，公司制定了相干利润分配政策，具体如下：   （1）公司分配昔时税后利润时，应当提真金不怕火利润的 10%列入公司法定公积 金。公司法定公积金累计额为公司注册成本的 50%以上的，不错不再提真金不怕火。 上海凯众材料科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （2）公司的法定公积金不足以弥补以客岁度蚀本的，在依照前款规矩提真金不怕火 法定公积金之前，应最初用昔时利润弥补蚀本。   （3）公司从税后利润中提真金不怕火法定公积金后，经股东大会决议，还不错从税 后利润中提真金不怕火随性公积金。   （4）公司弥补蚀本和提真金不怕火公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比 例分配，但《公司轨则》规矩不按持股比例分配的除外。   （5）股东大会违反前款规矩，在公司弥补蚀本和提真金不怕火法定公积金之前向股 东分配利润的，股东必须将违反规矩分配的利润退还公司。   （6）公司利润分配不得越过累计可分配利润的范围，不得损伤公司不竭经 营才调。   （7）公司持有的本公司股份不参与分配利润。   （8）公司如出现年度经营微利（微利是指年度每股税后收益低于 0.05 元 东说念主民币）情形或公司如有要紧投资计议等要紧现款支拨事项发生，不错不进行 现款分成。要紧投资计议等要紧现款支拨事项是指公司将来十二个月内拟对外 投资、收购钞票或者购买设备的累计支拨达到或者越过公司最近一期经审计总 钞票的 10%，且越过 3,000 万元东说念主民币。   （1）公司将优先采取现款方式分配利润，每年以现款方式分配的利润应不 低于公司昔时实现的可分配利润的 40％。公司董事会应当概述计议盈利水平以 及是否有要紧资金支拨安排等因素,并按照公司轨则规矩的标准，冷落具体的现 金分成政策。   （2）公司在经营情况厚实，披发股票股利有意于公司全体股东举座利益时 不错在称心上述现款分成的条件下，冷落股票股利分配预案。   在昔时盈利的条件下，公司每年度至少分成一次，董事会不错根据公司的 经营情景提议公司进行中期分成。 上海凯众材料科技股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   公司不错根据年度的盈利情况及现款流情景，在保证最低现款分成比例和 公司股本规模及股权结构合理的前提下，进行股票股利分成。公积金转增股本 时所留存的公积金将不少于转增前公司注册成本的 25%。   （1）公司年度的股利分配决策由公司董事会根据每一管帐年度公司的盈利 情况、资金需乞降股东汇报计议冷落分成预案，寥落董事应付分成预案寥披缁 表意见，公司股东大会照章对利润分配决策作出决议后，公司董事会须在股东 大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。   （2）在得当国度法律、法例及《公司轨则》规矩的情况下，董事会可冷落 分配中期股利或终点股利的决策，公司股东大会对利润分配决策作出决议后， 公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。   （3）监事会应当对董事会执行公司分成政策和股东汇报计议的情况及决策 标准进行监督，对董事会制订或修改的利润分配政策和股东汇报计议进行审 议，并经半数以上监事通过。   （4）股东大会审议利润分配决策时，公司应当通过多种渠说念主动与寥落董 事以及中小股东进行相易和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，实时回复 中小股东暖热的问题。   （5）对管帐年度盈利但公司董事会未冷落现款分成预案的，公司应当在年 度阐发中露馅原因，寥落董事应当对此发表寥落意见，公司在召开股东大会时 除现场会议外，还应向股东提供汇集气象的投票平台。   （6）公司利润分配政策的制订或修改由董事会向股东大会冷落，寥落董事 应当对利润分配政策的制订或修改发表寥落意见。   （7）公司利润分配政策的制订或修改提交股东大会审议时，由出席股东大 会的股东（包括股东代理东说念主）所持表决权的三分之二以上通过；对轨则确定的 现款分成政策进行诊疗或者变更的，应当称心公司轨则规矩的条件，经过论证 后履行相应的决策标准，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上 通过，同期提供汇集投票方式。 上海凯众材料科技股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （8）董事会在利润分配预案中应当对留存的未分配利润使用计议进行说 明，寥落董事应发表寥落意见。   （9）公司如因外部经营环境或本身经营情景发生要紧变化而需要诊疗分成 政策和股东汇报计议的，应以股东权益保护为起点，详确论证和说明原因， 并由董事会提交股东大会审议批准；监事会应当对董事会制订或修改的股东回 报计议进行审议，并经半数以上监事通过，并应付股东汇报计议的执行情况进 行监督。   （10）公司应以每三年为一个周期，制订周期内股东汇报计议。   公司的未分配利润应用于主营业务的发展，主要用于补充经营性流动资 金、固定钞票投资、与主营业务相干的工程样子投资。 （二）公司最近三年现款分成情况   公司 2021 年至 2023 年普通股现款分成情况如下：                                                      单元：万元            股东称号              2023 年度     2022 年度     2021 年度 合并报表中包摄于上市公司股东的净利润            9,182.67    7,804.66     8,421.77 现款分成（含税）                      6,812.14    6,268.28     6,193.35 昔时现款分成占包摄于上市公司股东的净利润的 比例 最近三年累计现款分成                                            19,273.77 最近三年年均可分配利润                                            8,469.70 最近三年累计现款分成占年均可分配利润的比例                                 227.56%   公司最近三年现款分成情况得当法律法例和《公司轨则》的规矩。 五、终点风险辅导   本公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“第三节 风险因素”全文，并特 别扎眼以下风险： （一）宏不雅经济与汽车行业景气度风险   公司主营业务主要为汽车底盘悬架系统减震元件和操控系统轻量化踏板总 成的研发、分娩和销售，以及非汽车零部件畛域高性能聚氨酯承载轮等特种聚 上海凯众材料科技股份有限公司           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 氨酯弹性体的研发、分娩和销售。分娩经营情况受汽车行业周期性波动影响较 大，而汽车行业与宏不雅经济的波动具有彰着相干性。频年来全球经济受到产业 链碎屑化、债务水平上升、地缘政事冲突、群众安全事件等因素的影响，经济 复苏仍然瘦削，经济增速较低。好意思国、欧盟、中国等大型经济体增长势头彰着 收缩，全球其他经济体由此受到多重不利影响。若将来汽车行业受到宏不雅经济 波动的不利影响而进入下行趋势，将形成公司订单下落，给公司主营业务增长 带来不利影响。 （二）市集竞争风险   在汽车减震元件畛域，公司与主要竞争敌手巴斯夫等企业在市集份额、资 金实力等方面存在一定差距，存在一定的市集竞争风险。   公司所处的踏板总成业务市集行业内分娩企业较多，市集竞争较为热烈。 公司以设想制造轻量化踏板为主，市集上绝大多数企业以分娩金属踏板为主。 由于汽车行业供应链体系的特殊性，轻量化踏板替代传统金属踏板需要一定的 过程，公司将与传统金属踏板分娩企业存在一定的市集竞争。同期，外资及合 资品牌的轻量化踏板总成企业，比较公司更早进入市集，在技能研发、配套开 发、市集扩张等方面具有一定的先发上风，对公司形成一定竞争压力。   最后，跟着新能源汽车浸透率不停上升，新能源汽车市集将成为汽车零部 件企业的主要业务宗旨之一，更多的汽车零部件企业将进入这一市集。同期， 由于新能源汽车与传统燃油汽车在技能、居品等各方面的各异，对汽车零部件 供应商冷落了新的要求。如果公司弗成在竞争日趋热烈的市集环境中紧跟市集 潮水，提高居品竞争力，将濒临一定的竞争压力。 （三）技能越过和居品更新风险   公司现存材料配方和工艺技能存在被新的居品和技能替代的可能性，或者 公司考虑开发的新址品因居品质地或者价钱等弗成很好的称心整车厂的要求或 没能实时开发出与新车型相等套的居品，从而濒临技能越过和居品更新带来的 风险。 （四）主要原材料价钱波动风险 上海凯众材料科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   公司居品的主要原材料包括金属外购件、聚氨酯原料、工程塑料等居品， 由于宏不雅经济波动等因素，原材料价钱仍存在不确定性，如果原材料价钱大幅 波动将影响公司毛利率，原材料价钱的大幅波动将导致公司经营事迹波动的风 险。 （五）应收账款和其他应收款发生坏账的风险   阐发期各期末，公司应收账款净额分别为 16,620.26 万元、19,618.19 万 元、26,599.25 万元和 28,952.08 万元，占流动钞票的比例分别为 25.65%、 在一定的应收账款回款风险。若宏不雅经济状貌和汽车行业发展出现要紧不利变 化，下搭客户出现经营风险，公司应收账款存在坏账风险。   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 其 他 应 收 款 分 别 为 188.94 万 元 、 814.36 万 元 、 务形成，若苏州炯熠经营不善，偿债才调不足，存在其他应收款无法收回的风 险。 （六）可转债本息兑付的风险   在可转债存续期限内，刊行东说念主需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付 本金。此外，在可转债触发还售条件时，若投资者愚弄回售权，则刊行东说念主将在 短时辰内濒临较大的现款支拨压力，对企业分娩经营产生负面影响。因此，若 刊行东说念主经营举止出现未达到预期汇报的情况，弗成从预期的还款来源获取足够 的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承 兑才调。 （七）召募资金投资样子实施及效果存在不确定性的风险   公司本次召募资金拟用于南通分娩基地扩产样子，该样子主要着眼于现存 缓冲块、顶撑持、踏板业务的产能扩充和技能升级，样子实施和将来销售情况 受到诸多因素的影响，存在一定的不确定性。公司所处行业市集环境变化、产 业政策变动、居品技能变革、公司样子管理及样子实施过程中出现的其他不测 因素等表里部环境的变化都可能对召募资金投资样子的正常实施形成不利影 响。如果本次召募资金投资样子不大概班师实施、固定钞票干预未能按期达到 上海凯众材料科技股份有限公司           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 预定可使用状态、产能消化不足预期，或者投产时假定因素发生了要紧不利变 化，可能导致召募资金投资样子施行盈利水平够不上预期的收益水平。 上海凯众材料科技股份有限公司                                                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 上海凯众材料科技股份有限公司                                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   六、最近三年一期管帐政策变更、管帐料想变更及管帐破绽更正情况.... 115   二、刊行东说念主偏执董事、监事、高等管理东说念主员、控股股东、施行抑止东说念主阐发   期内被证券监管部门和交易所采取监管范例或处罚的情况及整改情况.... 169   三、控股股东、施行抑止东说念主偏执抑止的其他企业占用刊行东说念主资源的情况 172 上海凯众材料科技股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   八、本次召募资金投资建设样子预计效益情况及与公司现存业务、同行业   九、刊行东说念主主营业务及本次募投样子不波及产能过剩行业，限定类、淘汰 上海凯众材料科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                      第一节           释义   本召募说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、基本术语 凯众股份、刊行 东说念主、公司、股份公    指    上海凯众材料科技股份有限公司 司 凯众有限、有限公         上海凯众聚氨酯有限公司，系刊行东说念主前身（原名“上海凯众             指 司                塑胶有限公司”，2001 年 12 月完成改名） 凯众江苏        指    凯众汽车零部件（江苏）有限公司，系刊行东说念主全资子公司 上海偕创        指    上海偕创企业管理有限公司，系刊行东说念主全资子公司 洛阳凯众        指    洛阳凯众减震科技有限公司，系刊行东说念主全资子公司 普科马         指    普科马汽车零部件（广州）有限公司，系刊行东说念主全资子公司 泰利想         指    重庆泰利想汽车零部件有限公司，系刊行东说念主全资子公司 凯众宁德        指    凯众汽车零部件（宁德）有限公司，系刊行东说念主全资子公司 凯众聚氨酯       指    上海凯众聚氨酯有限公司，系刊行东说念主控股子公司 上海跨悦        指    上海跨悦信息技能有限公司，系刊行东说念主参股子公司                  嘉兴隽舟股权投资合伙企业（有限合伙），系上海偕创控股 嘉兴隽舟        指                  子公司                  炯熠电子科技（苏州）有限公司，系嘉兴隽舟和上海跨悦参 苏州炯熠        指                  股子公司 众事成         指    南通众事成精密模具有限公司，系上海偕创控股子公司 途瑜新材料       指    上海途瑜新材料科技有限公司，系上海偕创控股子公司 智能公司        指    上海恺骥智能科技有限公司，系上海偕创参股子公司 凯众好意思国        指    Carthane USA, L.L.C.，系刊行东说念主全资子公司 凯众香港        指    凱眾國際（香港）有限公司，系刊行东说念主全资子公司 凯众德国        指    Carthane Europe GmbH，系凯众香港全资子公司 凯众墨西哥       指    CARTHANE MEXICO，系凯众香港和凯众好意思国全资子公司 清晨院         指    清晨化工考虑设想院有限使命公司，系刊行东说念主股东 偕创熠能        指    苏州偕创熠能技能询查合伙企业（有限合伙）                  上海上汽恒旭投资管理有限公司，系嘉兴隽舟的执行事务合 上汽恒旭        指                  伙东说念主 巴斯夫         指    德国巴斯夫（BASF）公司，系同行业竞争敌手                  特瑞堡威巴克（Trelleborg Vibracoustic）公司，系同行业竞争 威巴克         指                  敌手 上汽集团        指    上海汽车集团股份有限公司，系刊行东说念主客户 南阳淅减        指    南阳淅减汽车减震器有限公司，系刊行东说念主客户 富奥集团        指    富奥汽车零部件股份有限公司，系刊行东说念主客户 万都集团        指    韩国万都集团（HL Mando Corporation），系刊行东说念主客户 群众集团        指    群众汽车（Volkswagen），系刊行东说念主客户 上海凯众材料科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 京西集团            指   北京京西重工有限公司，系刊行东说念主客户 《注册管理办法》        指   《上市公司证券刊行注册管理办法》 《上市规则》          指   《上海证券交易所股票上市规则》 上海监管局           指   中国证券监督管理委员会上海监管局                     《上海凯众材料科技股份有限公司向不特定对象刊行可转机 《召募说明书》         指                     公司债券召募说明书》 保荐东说念主、保荐机 构、主承销商、海        指   海通证券股份有限公司 通证券 管帐师、众华管帐                 指   众华管帐师事务所（特殊普通合伙） 师 刊行东说念主讼师           指   北京市君泽君讼师事务所 评级机构、新世纪        指   上海新世纪资信评估投资服务有限公司 阐发期、最近三年                 指   2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年 1-9 月 及一期 元、万元、亿元         指   东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元 二、专科术语              Original Equipment Manufacture，即整车配套市集，汽车零部件供应商为 OEM 市集   指              整车制造商提供配套零部件的市集 AM 市集    指   After-Market，即售后服务市集，修理或更换零部件的市集              聚氨基甲酸酯的简称，是由多异氰酸酯与多元醇反应制成的一种具有氨              基甲酸酯链段重叠结构单元的团员物，用途普通。 聚氨酯      指   公司聚氨酯减震元件居品使用的是微孔聚氨酯材料，聚氨酯胶轮居品使              用的口舌发泡聚氨酯，如无特殊说明，本文描摹减震元件居品时的聚氨              酯即指微孔聚氨酯，描摹胶轮居品时的聚氨酯即指非发泡聚氨酯              异氰酸酯是一种含有多个 NCO 基团的烃类化合物，是分娩聚氨酯材料的 异氰酸酯     指              两大类原料之一              多元醇是含有多个羟基的醇类化合物，是分娩聚氨酯材料的两大类原料 多元醇      指              之一              聚酰胺，俗称尼龙（Nylon），英文称号 Polyamide（简称 PA），是分子主 PA       指   链上含有重叠酰胺基团—NHCO—的热塑性树脂总称，主要有 PA6（尼              龙 6）和 PA66（尼龙 66）              聚丙烯，英文称号 Polypropylene（简称 PP），是丙烯团员而制得的一种 PP       指              热塑性树脂，属于塑料的一种              德国 T?V NORD 集团为欧洲最早建立的、最大的，从事历练、实验、 T?V 认证   指   质地保证和认证的国际性历练认证机构之一，该质地安全体系认证是进              入德国和欧洲其他市集的必要前提              噪声、振动与声振粗造度（Noise、Vibration、Harshness），是预计汽车 NVH      指              制造质地的宗旨之一              萘二异氰酸酯，是一种新式的聚氨酯原料，具有优异的强度、硬度和耐 NDI      指              磨性              二苯基甲烷二异氰酸酯，是一种聚氨酯原料，具有较高的强度、硬度和 MDI      指              耐磨性 TDI      指   甲苯二异氰酸酯，是一种常用的聚氨酯原料       终点说明：本召募说明书中部分所有这个词数与各加数径直相加之和在余数上存在各异，这 上海凯众材料科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 些各异是由于四舍五入形成的；2024 年 1-9 月财务数据未经审计。   本召募说明书援用的第三方数据均摘自公开尊府，并非专门为刊行东说念主本次刊行准备， 刊行东说念主亦未支付相干用度或提供匡助。 上海凯众材料科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                  第二节        本次刊行概况 一、本次刊行的基本情况 （一）公司基本情况 公司称号               上海凯众材料科技股份有限公司 英文称号               Shanghai Carthane Co., Ltd. 股本总额               192,125,848 股 股票代码               603037 股票简称               凯众股份 股票上市地              上海证券交易所 法定代表东说念主              杨建刚 控股股东               无控股股东 施行抑止东说念主              杨建刚、杨颖韬、侯振坤、侯瑞宏 有限公司成立日期           2000 年 7 月 31 日 股份公司成立日期           2013 年 9 月 9 日 住所                 上海市浦东新区建业路 813 号 邮政编码               201201 电话                 021-58388958 传真                 021-58382081 公司网址               www.carthane.com 电子信箱               kaizhongdm@carthane.com                    高分子材料及成品、汽车零部件、承载轮的开发、生 经营范围               产、销售，从事货品与技能的出进口业务，自有设备租                    赁，自有房屋的租出。 （二）本次刊行的布景和目的      公司主要居品为汽车底盘悬架系统减震元件和操控系统轻量化踏板总成， 业务面向全球汽车市集，频年来跟着汽车行业市集的不停发展，公司新址品、 新样子、新市集不停取得突破，实现了业务规模快速增长，近三年公司的营业 收入从 5.48 亿元增长至 7.39 亿元，时间增幅为 34.84%。对于汽车零部件行业 而言，下搭客户对零部件供应商实时高效的居品托福要求较为严格。整车厂商 或汽车零部件一级供应商客户在计议开发新址品时，常常会定点遴选零部件供 应商，对供应商是否有才调配合零部件的分娩，称心其供货需求有着严格的考 核。就公司现存产能利用率情况来看，公司产能已趋于饱和，跟着公司业务规 上海凯众材料科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 模进一步扩大，产能瓶颈将渐渐突显。因此，为保障公司居品托福才调，公司 计议对现存分娩基地进行扩产，通过合理新建产线，突破公司现存产能瓶颈， 保障公司市集开发和业务规模不竭扩大。   （1）把抓市集机遇，称心快速发展的卑劣市集需求   频年来，在汽车“电动化、智能化”技能推动下，全球汽车行业正在经历 产业变革升级，汽车行业发展驱能源从供给端居品驱动转向消费者需求驱动。 同期，跟着造车新势力与科技企业加速入场，汽车行业竞争时势正不停分化。 为耕作居品竞争力，各大传统及新兴汽车厂商不停通过技能创新抵消费者需求 深度挖掘，同期通过新车型的不竭上市、不停耕作汽车性能、升级驾驶体验和 用户体验等优化范例应付市集竞争，为汽车零部件厂商带来了丰富的市集机 会。   公司减震元件和轻量化踏板居品普通应用于新能源汽车和传统燃油车，无 论在传统汽车厂商更新换代车型，如故新造车势力开发的新车型，都有普通的 应用场景。减震元件是指悬架系统中除螺旋弹簧除外的弹性元件，包括缓冲块 （Jounce Bumper）、弹簧垫、顶撑持（Top Mount）以及防尘罩等居品，应用 于汽车减震器部位，主要作用是虚构乘用车行驶过程中的轰动和振动，有用提 高乘用车的安全性和适意性。市面上常见的减震元件主要有聚氨酯和橡胶两种 材料。频年来，跟着末端消费者对汽车舒限定等 NVH 性能要求以及产业内技 术水平的不停耕作，聚氨酯减震材料凭借其在减震、降噪以及本身居品强度等 方面的诸多性能上风，不停取代传统橡胶成为主要减震材料。其中聚氨酯缓冲 块还是替代橡胶材料成为主要的缓冲块材料，而顶撑持居品现在处于单车应用 范围扩大且浸透率快速耕作阶段。公司轻量化踏板总成主要为塑料踏板，塑料 踏板通过采取塑料材料替代部分金属零件，可有用虚构踏板总成分量，在燃油 车降耗和电动车续航里程耕作的趋势下，轻量化踏板总成相对于金属踏板具有 彰着的轻量化上风，正从中高端车向中低端车普及从容替代传统的金属踏板。   行为聚氨酯减震元件和轻量化踏板总成细分畛域专科供应商，多年来公司 紧跟行业发展趋势，积极推动市集拓展和居品开发，实现了公司营业收入的持 上海凯众材料科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 续增长。在聚氨酯减震元件畛域，公司的缓冲块居品频年在静音设想方面取得 了阶段性后果，熟习居品已应用至主流新能源车车型上。针对新能源车量载荷 高，冲击大等特色，公司通过聚氨酯缓冲块优异的承载性能和大承载设想模 型，获取了客户的招供。公司开发了适用于 CDC 减震器的聚氨酯顶撑持设想， 且已进行批量供货。在轻量化踏板总成畛域，公司开发了附带能量回收的制动 踏板以及快接结构的制动踏板，并加速布局线抑止动踏板技能及落地式加速踏 板，为扩大市集提供丰富的居品。跟着乘用车市集终点是新能源汽车行业的不 断发展变革，公司亟需推动相干居品产能建设，以称心日益增长的市集需求。   本样子将勾通聚氨酯减震元件居品和轻量化踏板总成居品市集发展趋势、 公司市集基础以及将来市集开发计议，概述计议公司居品市集需求，扩大居品 产能规模，确保实时、充分称心客户需求。样子的实施有助于公司有用把抓市 场机遇，耕作相干居品市集份额。   （2）进一步提高全球市集占有率，强化分娩制造规模效应，巩固并提高行 业地位   公司是国内较早从事聚氨酯减震元件及轻量化塑料踏板分娩的材料科技厂 商，经过多年的经验积聚，公司居品和服务深受国表里市集的招供和信托，与 诸多国表里整车分娩厂商和系统零部件供应厂商形成了清雅的合作关系，举座 销售规模不竭增长，市集份额从容耕作。在不停耕作并巩固国内市集份额的同 时，公司密切关注国际市集汽车减震元件及轻量化踏板总成的市集契机。跟着 公司国内业务规模从容扩大，技能实力不停耕作，公司拟加速国际市集拓展， 耕作国际市集份额。   汽车零部件聚氨酯减震元件细分市集具有典型的规模效应和较高的行业壁 垒，因此汽车聚氨酯减震元件行业参与者较少，市集竞争时势较为皆集，现在 全球聚氨酯减震元件市集主要由公司和德国巴斯夫、威巴克主导。永远以来， 凭借优良的居品品质、高效的践约才调以及居品成本上风，公司减震元件居品 通过径直配套整车厂商获取国内市集普通招供，并通过一级供应商等阶梯被海 外市集招供。频年来，公司利用市集竞争上风，配备专项资源开拓国外市集， 积聚了一批优质的国外市集资源，在国际市集领有较大的市集后劲及契机。 上海凯众材料科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   同期，汽车零部件行业存在权贵的规模效应，行业卑劣整车厂商议价才调 较强，上游原材料价钱传导较为穷苦。因此，行业企业常常需要通过提高分娩 规模，产生规模经济效益，虚构角落成本，增强针对原材料价钱波动、部分定 点样子订单量不足预期等风险的顽抗才调。基于以上布景，公司拟通过本样子 的建设及实施进一步扩大聚氨酯减震元件、轻量化踏板总成的产能规模，确保 公司能为客户提供实时厚实地托福，巩固及耕作行业地位，进一步耕作公司全 球市集份额。   （3）加强智能制造技能赋能，推动公司分娩制造高质地发展   智能制造技能是新一代信息技能和先进制造技能的深度交融，普通应用于 设想、分娩、管理和质地管理等制造业流毒流毒，是提高制造业质地、效益和 中枢竞争力的先进分娩方式，行为推动我国制造业向高质地发展转型的流毒技 术技能，智能制造技能已成为实现当代化经济体系的重要技能技能。 案》，明确指出推动新式工业化，以节能降碳、超低排放、安全分娩、数字化 转型、智能化升级为重要宗旨，聚焦重心行业，大肆推动分娩设备、用能设 备、发输配电设备等更新和技能改造；扩张应用智能制造设备和软件，加速工 业互联网建设和普及应用，培育数字经济赋智赋能新模式。此外，频年来我国 政府陆续出台《“十四五”智能制造发展计议》《对于推动工业互联网加速发 展的奉告》等智能制造相干政策，大肆推动智能制造的发展。汽车产业是我国 推动智能制造转型升级的重要畛域，在政策大肆推动以及汽车产业示范样子的 带动下，产业链坎坷游积极融入自动化升级改造波涛，不停推出各种适用于各 类汽车零部件智能制造行业的居品及处置决策，为汽车零部件行业智能制造升 级建立了清雅的基础。   公司积极响应产业政策敕令，积极应用智能制造技能赋能分娩管理，建设 技能装备水平先进的智能分娩车间，竭力于于打造高效的当代化灵敏工场。关联词 由于公司现存厂区里面分分娩设施设备干预较早，分娩制造过程中自动化程度 相对较低，部分 NDI、MDI 缓冲块产线尚未实现自动化，注塑、仓储等流毒还 存在较多的东说念主工操作流毒，既不利于公司居品的分娩效率耕作，也对分娩过程 中各流毒的质地抑止形成了不利影响，具有较大的智能制造升级改造空间。此 上海凯众材料科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 外，跟着公司规模不停扩大，公司现存信息化管理系统已不足以掩饰公司举座 信息化管理需求。   在此布景下，公司拟通过本样子实施进一步耕作公司分娩自动化、管理信 息化数字化水平。开端，样子将在引入先进的自动化分娩设备同期，对老旧设 备进行自动化改造或替换，并通过优化精密模具设想和工艺进程，促进注塑、 仓储等多个工艺进程的一体化操作，从而进一步提高分娩效率和居品质地厚实 性；其次，样子通过升级 ERP 系统、引入超交融一体机、扩容服务器等方式， 对公司 IT 基础设施进行优化升级，提高管理效率，保障公司健康高效发展。 （三）本次刊行概况   本次刊行证券的种类为可转机为公司 A 股股票的可转机公司债券。本次可 转机公司债券及将来转机的公司 A 股股票将在上海证券交易所主板上市。   根据相干法律法例及范例性文献的要求并勾通公司财务情景和投资计议， 本次拟刊行可转机公司债券的召募资金总额不越过东说念主民币 30,844.71 万元（含 确定。   本次刊行的可转机公司债券每张面值为东说念主民币 100.00 元。   本次刊行的可转机公司债券按面值刊行。   本次可转债预计召募资金总额不越过东说念主民 30,844.71 万元（含 30,844.71 万 元），扣除刊行用度后预计召募资金净额为【】万元。 上海凯众材料科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     公司还是制订了召募资金管理相干轨制，本次刊行可转机公司债券的召募 资金将存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行 前由公司董事会确定，并在刊行公告中露馅召募资金专项账户的相干信息。 （四）召募资金投向     本次向不特定对象刊行可转机公司债券的召募资金总额不越过 30,844.71 万 元（含），扣除刊行用度后的召募资金净额将用于干预以下样子： 序              样子总投资       拟干预召募资金        样子称号                                实檀越体 号               （万元）        金额（万元）       所有这个词         36,644.71     30,844.71 -   注：上述拟干预召募资金金额系已扣除公司第四届董事会第十五次会议决议日前六个 月至本次刊行前新干预和拟干预的财务性投资 5,800 万元后的金额。     在本次刊行可转机公司债券召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资 样子实施程度的施行情况通过自有或自筹资金先行干预，并在召募资金到位后 按影相干法律、法例规矩的标准赐与置换。     如本次刊行施行召募资金（扣除刊行用度后）少于拟干预本次召募资金总 额，公司董事会将根据召募资金用途的重要性和攻击性安排召募资金的具体使 用，不足部分将通过自有资金或自筹方式处置。在不改变本次召募资金投资项 目的前提下，公司董事会可根据样子施行需求，对上述样子的召募资金干预顺 序和金额进行适当诊疗。 （五）刊行方式与刊行对象     本次可转机公司债券的具体刊行方式由公司股东大会授权董事会与保荐机 构（主承销商）确定。本次可转机公司债券的刊行对象为持有中国证券登记结 算有限使命公司上海分公司证券账户的自然东说念主、法东说念主、证券投资基金、得当法 律规矩的其他投资者等（国度法律、法例禁止者除外）。 （六）承销方式及承销期     本次刊行由保荐机构（主承销商）海通证券以余额包销方式承销。承销期 的起止时辰：【】-【】。 上海凯众材料科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 （七）刊行用度            样子                        金额（万元）          承销保荐用度                                【】           讼师用度                                 【】         审计及验资用度                                【】          资信评级用度                                【】      信息露馅及刊行手续费等用度                             【】            所有这个词                                  【】 （八）证券上市的时辰安排、苦求上市的证券交易所   本次可转机公司债券及将来转机的公司 A 股股票将在上海证券交易所主板 上市。本次刊行的主要日程安排如下表所示：      日期                      事项 【】年【】月【】日（T-2）   刊登召募说明书偏执选录、刊行公告、网出发演公告 【】年【】月【】日（T-1）   网出发演；原股东优先配售股权登记日                  刊登刊行辅导性公告；原股东优先配售认购日；网上、网 【】年【】月【】日（T）                  下申购日                  刊登网上中签率及网下刊行配售结果公告；进行网上申购 【】年【】月【】日（T+1）                  的摇号抽签                  刊登网上申购的摇号抽签结果公告；网上投资者根据中签                  结果缴款； 【】年【】月【】日（T+2）                  网下投资者根据配售结果缴款；网上、网下到账情况分别                  验资 【】年【】月【】日（T+3）   根据网上网下资金到账情况阐发最终配售结果 【】年【】月【】日（T+4）   刊登刊行结果公告   以上日期均为交易日。如相干监管部门要求对上述日程安排进行诊疗或遇 要紧突发事件影响刊行，公司将实时公告并修改刊行日程。   本次可转债刊行承销时间公司股票正常交易，不进行停牌。 （九）本次刊行证券的上市流畅，包括各种投资者持有期的限定或承诺   本次刊行结尾后，公司将尽快苦求本次向不特定对象刊行的可转机公司债 券在上海证券交易所上市，具体上市时辰公司将另行公告。   本次刊行的证券不设持有期限定。 二、本次刊行可转债的基本要求 （一）债券期限   本次刊行的可转机公司债券的期限为自愿行之日起六年。 上海凯众材料科技股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 （二）面值   本次刊行的可转机公司债券每张面值为东说念主民币 100.00 元，按面值刊行。 （三）票面利率   本次刊行的可转机公司债券票面利率实在定方式及每一计息年度的最终利 率水平，由公司股东大会授权公司董事会在刊行前根据国度政策、市集情景和 公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。   本次可转机公司债券在刊行完成前如遇银行进款利率诊疗，则由公司股东 大会授权董事会对票面利率作相应诊疗。 （四）还本付息的期限和方式   本次刊行的可转机公司债券采取每年付息一次的付息方式，到期反璧未偿 还的可转机公司债券本金并支付最后一年利息。   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转机公司债券持有东说念主按持有 的可转机公司债券票面总金额自可转机公司债券刊行首日起每满一年可享受的 当期利息。   年利息的算计公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转机公司债券持有东说念主在计息年度（以下简称“昔时” 或“每年”）付息债权登记日持有的本次可转机公司债券票面总金额；   i：指本次可转机公司债券确昔时票面利率。   （1）本次刊行的可转机公司债券采取每年付息一次的付息方式，计息肇始 日为本次可转机公司债券刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转机公司债券刊行首日起每满 一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺脱期 间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。 上海凯众材料科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易 日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付昔时利息。在付息债权登记 日前（包括付息债权登记日）苦求转机成公司股票的可转机公司债券，公司不 再向其持有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）本次可转机公司债券持有东说念主所获取利息收入的应付税项由持有东说念主承 担。   （5）在本次刊行的可转债到期日之后的 5 个交易日内，公司将偿还通盘到 期未转股的可转债本金及最后一年利息。转股年度连接利息和股利的包摄等事 项，由公司董事会根据相干法律法例及上海证券交易所的规矩确定。 （五）转股期限   本次刊行的可转机公司债券转股期自愿行结尾之日起满六个月后的第一个 交易日起至可转机公司债券到期日止。   可转债持有东说念主对转股或者不转股有遴荐权，并于转股的次日成为公司股 东。 （六）转股价钱实在定偏执诊疗   本次刊行的可转机公司债券的运行转股价钱不低于召募说明书公告日前二 十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除 息引起股价诊疗的情形，则对诊疗前交易日的交易价按经过相应除权、除息调 整后的价钱算计）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，具体运行转股价钱 由公司股东大会授权董事会在刊行前根据市集情景和公司具体情况与保荐机构 （主承销商）协商确定。   前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交 易总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；前一个交易日公司 A 股股票 交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额/该日公司 A 股股票交易总量。 上海凯众材料科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包 括因本次刊行的可转机公司债券转股而增多的股本）或配股、派送现款股利等 情况使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的诊疗（保留少许点 后两位，最后一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1＝P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1＝P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P0 为诊疗前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股 或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为诊疗后转 股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将循序进行转股价钱调 整，并在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其 他上市公司信息露馅媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价钱调 整日、诊疗办法及暂停转股时间（如需）。当转股价钱诊疗日为本次刊行的可 转机公司债券持有东说念主转股苦求日或之后，转机股份登记日之前，则该持有东说念主的 转股苦求按公司诊疗后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转机公司债券持有东说念主的 债职权益或转股养殖权益时，公司将视具体情况按照平正、平正、公允的原则 以及充分保护本次刊行的可转机公司债券持有东说念主权益的原则诊疗转股价钱。有 关转股价钱诊疗内容及操作办法将依据届时国度连接法律法例、证券监管部门 和上海证券交易所的相干规矩来制订。 （七）转股价钱的向下修正要求 上海凯众材料科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   在本次刊行的可转机公司债券存续时间，当公司 A 股股票在职意一语气三十 个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董 事会有权冷落转股价钱向下修正决策并提交公司股东大会表决。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 股东大会进行表决时，持有本次刊行的可转机公司债券的股东应当侧目。修正 后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易 均价和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊疗的情形，则在转股价钱诊疗 日前的交易日按诊疗前的转股价钱和收盘价算计，在转股价钱诊疗日及之后的 交易日按诊疗后的转股价钱和收盘价算计。   如公司决定向下修正转股价钱时，公司将在上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息露馅媒体上刊登相干公 告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股时间（如需）等相干信息。从股权 登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日），脱手收复转股苦求并执行修 正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，且为转机股份登记 日之前，该类转股苦求应按修正后的转股价钱执行。 （八）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理办法   债券持有东说念主在转股期内苦求转股时，转股数量的算计方式为 Q=V/P，并以 去尾法取一股的整数倍。其中，Q：指可转机公司债券的转股数量；V：指可转 换公司债券持有东说念主苦求转股的可转机公司债券票面总金额；P：指苦求转股当日 有用的转股价钱。   可转机公司债券持有东说念主苦求转机成的股份须为整数股。转股时不足转机 1 股的可转机公司债券余额，公司将按照中国证监会、上海证券交易所等部门的 连接规矩，在转股日后的五个交易日内以现款兑付该部分可转机公司债券的票 面余额以及该余额对应确当期应计利息，按照四舍五入原则精准到 0.01 元。 （当期应计利息的算计方式参见赎回要求的相干内容） 上海凯众材料科技股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 （九）赎回要求   在本次刊行的可转机公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回一皆未转 股的可转机公司债券，具体赎回价钱由公司股东大会授权董事会在本次刊行前 根据刊行时市集情况与保荐机构（主承销商）协商确定。   在本次刊行的可转机公司债券转股期内，当下述两种情形的随性一种出现 时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一皆或部分未转股 的可转机公司债券：   （1）在转股期内，如果公司股票在一语气三十个交易日中至少十五个交易日 的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）当本次刊行的可转机公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。   上述当期应计利息的算计公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转机公司债券持有东说念主理有的可转机公司债券票面总金 额；   i：指可转机公司债券昔时票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的施行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊疗的情形，则在诊疗前的交易 日按诊疗前的转股价钱和收盘价算计，诊疗日及诊疗后的交易日按诊疗后的转 股价钱和收盘价算计。 （十）回售要求   在本次刊行的可转机公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在职何连 续三十个交易日的收盘价钱低于当期转股价的 70%时，可转机公司债券持有东说念主 上海凯众材料科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 有权将其持有的一皆或部分可转机公司债券按面值加受骗期应计利息的价钱回 售给公司，当期应计利息的算计方式参见“（九）赎回要求”的相干内容。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股 本、增发新股（不包括因本次刊行的可转机公司债券转股而增多的股本）、配 股以及派发现款股利等情况而诊疗的情形，则在诊疗前的交易日按诊疗前的转 股价钱和收盘价钱算计，在诊疗后的交易日按诊疗后的转股价钱和收盘价钱计 算。如果出现转股价钱向下修正的情况，则上述一语气三十个交易日须从转股价 作风整之后的第一个交易日起再行算计。   本次刊行的可转机公司债券最后两个计息年度，可转机公司债券持有东说念主在 每个计息年度回售条件初次称心后可按上述商定条件愚弄回售权一次，若在首 次称心回售条件而可转机公司债券持有东说念主未在公司届时公告的回售呈文期内申 报并实施回售的，该计息年度弗成再愚弄回售权，可转机公司债券持有东说念主弗成 屡次愚弄部分回售权。   若公司本次刊行的可转机公司债券召募资金投资样子的实施情况与公司在 召募说明书中的承诺情况比较出现要紧变化，且该变化被中国证监会或上海证 券交易所认定为改变召募资金用途的，可转机公司债券持有东说念主享有一次以面值 加受骗期应计利息的价钱向公司回售其持有的一皆或部分可转机公司债券的权 利，可转机公司债券持有东说念主在称心附加回售条件后，不错在附加回售呈文期内 进行回售，在该次附加回售呈文期内虚假施回售的，不应再愚弄附加回售权。 当期应计利息的算计方式参见“（九）赎回要求”的相干内容。 （十一）转股年度连接股利的包摄   因本次刊行的可转机公司债券转股而增多的公司股票享有与现存 A 股股票 同等的权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的通盘普通股股东（含因 可转机公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。 （十二）向原股东配售的安排   本次刊行的可转机公司债券向公司现存股东实行优先配售，现存股东有权 舍弃优先配售权。向现存股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权董事会 上海凯众材料科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 在本次刊行前根据市集情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并在本次可转 换公司债券的刊行公告中赐与露馅。   原 A 股股东优先配售之外的余额和原 A 股股东舍弃优先配售后的部分的具 体刊行方式由公司股东大会授权董事会与本次刊行的保荐机构（主承销商）在 刊行前协商确定。 （十三）债券持有东说念主会议相工作项   （1）债券持有东说念主的职权   ①依照其所持有的本次可转机公司债券数额享有商定利息；   ②依照法律、行政法例等相干规矩参与或者寄托代理东说念主参与债券持有东说念主会 议并愚弄表决权；   ③按商定的期限和方式要求公司偿付可转机公司债券本息；   ④根据召募说明书商定的条件将所持有的本次可转机公司债券转为公司股 票；   ⑤根据召募说明书商定的条件愚弄回售权；   ⑥依照法律、行政法例及《公司轨则》的规矩转让、赠与或质押其所持有 的本次可转机公司债券；   ⑦依照法律、《公司轨则》的规矩获取连接信息；   ⑧法律、行政法例及《公司轨则》所赋予的其行为公司债权东说念主的其他权 利。   （2）债券持有东说念主的义务   ①效力公司所刊行的可转机公司债券要求的相干规矩；   ②依其所认购的可转机公司债券数额交纳认购资金；   ③效力债券持有东说念主会议形成的有用决议； 上海凯众材料科技股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   ④除法律、法例规矩及召募说明书商定之外，不得要求公司提前偿付可转 换公司债券的本金和利息；   ⑤法律、行政法例及《公司轨则》规矩应当由可转机公司债券持有东说念主承担 的其他义务。   在本次刊行的可转机公司债券存续期内及期满赎回期限内，发生下列情形 之一的，公司董事会应召集债券持有东说念主会议：   （1）公司拟变更召募说明书的商定；   （2）拟改良公司可转机公司债券持有东说念主会议规则；   （3）拟变更、解聘债券受托管理东说念主或变更《可转机公司债券受托管理协 议》的主要内容；   （4）公司还是或者预计弗成按期支付本次可转机公司债券的本息；   （5）公司减资（因实施职工持股计议、股权激发或公司为保重公司价值及 股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债才调发生重 大不利变化，需要决定或者授权采取相应范例；   （6）公司分立、被托管、完了、苦求收歇或者照章进入收歇标准；   （7）保证东说念主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障范例（如有）发 生要紧变化；   （8）公司、单独或所有这个词持有本期债券总额百分之十以上的债券持有东说念主书面 提议召开；   （9）公司管理层弗成正常履行职责，导致刊行东说念主债务退回才调濒临严重不 确定性，需要照章采取行动的；   （10）公司冷落债务重组决策的；   （11）发生其他对债券持有东说念主权益有要紧实质影响的事项；   （12）召募说明书商定的其他应当召开债券持有东说念主会议的情形； 上海凯众材料科技股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （13）根据法律、行政法例、中国证监会、上海证券交易所及公司可转机 公司债券持有东说念主会议规则的规矩，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事 项。   下列机构或东说念主士不错通过书面方式提议召开债券持有东说念主会议：   （1）债券受托管理东说念主；   （2）公司董事会；   （3）单独或所有这个词持有当期未偿还的可转机公司债券面值总额 10%以上的债 券持有东说念主书面提议；   （4）相干法律法例、中国证监会、上海证券交易所规矩的其他机构或东说念主 士。   公司将在召募说明书中商定保护债券持有东说念主职权的办法，以及债券持有东说念主 会议的职权、标准和决议成效条件。 （十四）担保事项   本次刊行的可转机公司债券不提供担保。 （十五）评级事项   本次可转机公司债券经新世纪评级，根据新世纪出具的信用评级阐发，公 司主体信用品级为 AA-，评级瞻望为厚实，本期债券信用品级为 AA-。   公司本次刊行的可转机公司债券上市后，在本次债券存续期内，如期追踪 评级阐发每年出具一次，追踪评级结果和阐发于刊行东说念主年度阐发露馅后 3 个月 内出具，且不晚于每一管帐年度结尾之日起 7 个月内。 （十六）组成可转债负约的情形、负约使命偏执承担方式以及可转债发生负约 后的诉讼、仲裁或其他争议处置机制   在本次债券存续期内，以下事件组成刊行东说念主在债券受托管理条约和本次可 转债的负约事件： 上海凯众材料科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （1）刊行东说念主违反召募说明书或其他相干商定，未能按期足额偿还本次可转 债的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购 回、到期兑付等，下同）或应计利息（以下合称还本付息），但增信主体或其 他主体已代为履行偿付义务的除外。   （2）刊行东说念主触发召募说明书中连接商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未 足额偿付的，但增信主体或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本次可转债未到期，但有充分凭据证明刊行东说念主弗成按期足额支付债券 本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按 期足额偿付的。   （4）在债券存续时间，刊行东说念主发生其他对本次可转债的按期兑付产生要紧 不利影响的情形。   上述负约事件发生时，公司应当承担相应的负约使命，包括但不限于按照 召募说明书的商定向可转债持有东说念主实时、足额支付本金及/或利息以及拖沓支付 本金及/或利息产生的罚息、负约金等，并就可转债受托管理东说念主因刊行东说念主负约事 件承担相干使命形成的损失赐与补偿。   受托管理条约项下所产生的或与受托管理条约连接的任何争议，开端应在 争议各方之间协商处置。如果协商处置不成，任一方均有权朝上海有统辖权的 东说念主民法院告状。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行处置时，除争议事项外，各 方有权陆续愚弄本条约项下的其他职权，并应履行本条约项下的其他义务。 三、刊行东说念主及本次刊行的中介机构基本情况 （一）刊行东说念主       称号         上海凯众材料科技股份有限公司     法定代表东说念主        杨建刚       住所         上海市浦东新区建业路 813 号     董事会秘书        贾洁 上海凯众材料科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     连接电话         021-58388958      传真          021-58382081 （二）保荐机构（主承销商）      称号          海通证券股份有限公司 法定代表东说念主（代为履行）      李军      住所          上海市广东路 689 号     连接电话         021-23180000      传真          021-63411627    保荐代表东说念主         郭凌峰、亢灵川    样子协办东说念主         吴康源    样子组成员         周舟、张广浩、刘轶伦、钱深国、徐奕玮 （三）讼师事务所      称号          北京市君泽君讼师事务所     负责东说念主          李云波      住所          北京市东城区金宝街 89 号金宝大厦 11 层     承办讼师         余红征、陈靖、薛泉咚     连接电话         010-66523388      传真          010-66523399 （四）管帐师事务所       称号         众华管帐师事务所（特殊普通合伙）      负责东说念主         陆士敏       住所         上海市嘉定工业区叶城路 1630 号 5 幢 1088 室    承办注册管帐师       卞文漪、张炯昕、钟捷      连接电话        021-63525500       传真         021-63525566 （五）资信评级机构      称号          上海新世纪资信评估投资服务有限公司     负责东说念主          朱荣恩      住所          上海市杨浦区控江路 1555 号 A 座 103 室 K－22    承办评级东说念主员        张佳、喻俐萍     连接电话         021-63504375      传真          021-63500872 （六）苦求上市的证券交易所      称号          上海证券交易所      住所          上海市浦东新区杨高南路 388 号     连接电话         021-68808888      传真          021-68804868 上海凯众材料科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 （七）收款银行      开户行         【】       户名         【】       账号         【】 四、刊行东说念主与本次刊行连接的中介机构的关系   甩手 2024 年 10 月 8 日，保荐机构养殖居品与交易部多空互换账户持有发 行东说念主 24,520 股。除此之外，刊行东说念主与本次刊行连接的保荐东说念主、承销机构、证券 服务机构偏执负责东说念主、高等管理东说念主员、承办东说念主员之间不存在径直或障碍的股权 关系或其他权益关系。 上海凯众材料科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                  第三节      风险因素   投资者在评价刊行东说念主本次刊行可转债时，除本召募说明书提供的其他尊府 外，应终点谨慎计议下述风险因素。 一、与行业相干的风险 （一）宏不雅经济与汽车行业景气度风险   公司主营业务主要为汽车底盘悬架系统减震元件和操控系统轻量化踏板总 成的研发、分娩和销售，以及非汽车零部件畛域高性能聚氨酯承载轮等特种聚 氨酯弹性体的研发、分娩和销售。分娩经营情况受汽车行业周期性波动影响较 大，而汽车行业与宏不雅经济的波动具有彰着相干性。频年来全球经济受到产业 链碎屑化、债务水平上升、地缘政事冲突、群众安全事件等因素的影响，经济 复苏仍然瘦削，经济增速较低。好意思国、欧盟、中国等大型经济体增长势头彰着 收缩，全球其他经济体由此受到多重不利影响。若将来汽车行业受到宏不雅经济 波动的不利影响而进入下行趋势，将形成公司订单下落，给公司主营业务增长 带来不利影响。 （二）市集竞争风险   公司与主要竞争敌手巴斯夫等企业在市集份额、资金实力等方面存在一定 差距，存在一定的市集竞争风险。   公司所处的踏板总成业务市集行业内分娩企业较多，市集竞争较为热烈。 公司以设想制造轻量化踏板为主，市集上绝大多数企业以分娩金属踏板为主。 由于汽车行业供应链体系的特殊性，轻量化踏板替代传统金属踏板需要一定的 过程，公司将与传统金属踏板分娩企业存在一定的市集竞争。同期，外资及合 资品牌的轻量化踏板总成企业，比较公司更早进入市集，在技能研发、配套开 发、市集扩张等方面具有一定的先发上风，对公司形成一定竞争压力。   最后，跟着新能源汽车浸透率不停上升，新能源汽车市集将成为汽车零部 件企业的主要业务宗旨之一，更多的汽车零部件企业将进入这一市集。同期， 由于新能源汽车与传统燃油汽车在技能、居品等各方面的各异，对汽车零部件 供应商冷落了新的要求。如果公司弗成在竞争日趋热烈的市集环境中紧跟市集 上海凯众材料科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 潮水，提高居品竞争力，将濒临一定的竞争压力。 （三）关税风险   跟着贸易摩擦、原土产业保护等因素兴起，好意思国和欧盟等对中国电动汽车 加征关税，影响电动汽车出口。自 2024 年 9 月 27 日起，好意思国大幅提高电动汽 车关税，税率将从 25%耕作至 100%。2024 年 10 月 29 日，欧盟委员会谨慎发 布了对国产电动车的反补贴税法例，自 10 月 30 日起成效。在蓝本的进口车 售。 二、与刊行东说念主相干的风险 （一）技能越过和居品更新风险   公司现存材料配方和工艺技能存在被新的居品和技能替代的可能性，或者 公司考虑开发的新址品因居品质地或者价钱等弗成很好的称心整车厂的要求或 没能实时开发出与新车型相等套的居品，从而濒临技能越过和居品更新带来的 风险。 （二）中枢技能失密风险   公司在永远研发和分娩实践中形成了聚氨酯减震元件材料合成配方相干的 中枢技能和分娩工艺，公司将上述中枢技能普通应用于日常分娩经营，是公司 减震元件业务的中枢基础，亦然公司中枢竞争力之一。若发生中枢技能失密， 将会使公司在市集竞争中处于不利地位。 （三）主要原材料价钱波动的风险   公司居品的主要原材料包括金属外购件、聚氨酯原料、工程塑料等居品， 由于宏不雅经济波动等因素，原材料价钱仍存在不确定性，如果原材料价钱大幅 波动将影响公司毛利率，原材料价钱的大幅波动将导致公司经营事迹波动的风 险。 上海凯众材料科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 （四）居品价钱年降风险    由于汽车整车厂在其居品质命周期中一般采取前高后低的订价策略，因此 部分整车厂在进行零部件采购时，会根据其整车订价情况要求其供应商逐年适 当下调供货价钱。如果公司弗成作念好居品质命周期管理和成本管控，积极开发 新址品、新客户，将濒临居品平均售价下落风险，进而影响公司毛利率水慈祥 盈利才调。 （五）应收账款和其他应付款发生坏账的风险    阐发期各期末，公司应收账款净额分别为 16,620.26 万元、19,618.19 万 元、26,599.25 万元和 28,952.08 万元，占流动钞票的比例分别为 25.65%、 在一定的应收账款回款风险。若宏不雅经济状貌和汽车行业发展出现要紧不利变 化，下搭客户出现经营风险，公司应收账款存在坏账风险。    报 告 期 各 期 末 ， 公 司 其 他 应 收 款 分 别 为 188.94 万 元 、 814.36 万 元 、 务形成，若苏州炯熠经营不善，偿债才调不足，存在其他应收款无法收回的风 险。 （六）存货余额较大的风险    阐发期各期末，公司存货账面价值分别为 11,464.00 万元、11,506.03 万 元、8,263.69 万元和 8,528.52 万元，占期末流动钞票的比例分别为 17.69%、 车型需求，适当储备库存商品，由此形成存货余额较大，占用公司营运资金， 一定程度虚构了公司的运营效率。同期，跟着下搭客户车型分娩销售情况的变 化，可能存在存货跌价风险。 （七）股权结构散布及抑止权厚实性风险    甩手 2024 年 9 月 30 日，公司总股本为 192,125,848 股，股权结构较为分 散，第一大股东杨颖韬持股比例为 11.93%，第二大股东清晨院持股比例为 上海凯众材料科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 公司决策和经营管理的效率。   公司股东杨建刚、杨颖韬、侯振坤、侯瑞宏签署了《一致行动条约》，组成 一致行动东说念主，四东说念主所有这个词抑止凯众股份 26.35%的股权。同期，四东说念主在公司董事会 和经营管理中担任流毒岗亭，对公司股东大会、董事会和日常经营管理均有重 大影响力，为公司施行抑止东说念主。将来可能发生部分一致行动东说念主退出一致行动协 议的情况，影响抑止权厚实性。 （八）商誉减值风险   甩手 2024 年 9 月 30 日，公司商誉账面价值为 877.76 万元，占总钞票的比 例为 0.73%，系公司收购泰利想钞票组所产生。公司按照《企业管帐准则》及 《管帐监管风险辅导第 8 号—商誉减值》相干要求，于每年度末对商誉进行减 值测试。阐发期各年末，公司商誉未发生减值。若将来由于外部环境或里面经 营发生要紧不利变化，泰利想盈利情况不足预期，与泰利想商誉相干的钞票组 或钞票组组合可收回金额将可能低于其账面价值，可能导致商誉减值，从而对 公司经营事迹产生不利影响。 （九）固定钞票减值风险   阐发期各期末，公司的固定钞票账面价值分别为 19,195.72 万元、27,093.86 万元、27,058.14 万元和 27,275.41 万元，占各期末非流动钞票的比例分别为 及建筑物和机器设备。公司仍在不竭干预产线建设，不停扩大产能，固定钞票 账面价值预计将进一步耕作。若将来分娩经营环境或卑劣市集需求等因素发生 不利变化，可能存在计提固定钞票减值准备的风险，进而对公司的利润形成一 定程度的影响。 三、其他风险 （一）与本次可转机公司债券刊行相干的主要风险   本次向不特定对象刊行可转机公司债券的相工作宜还是公司 2024 年 5 月 上海凯众材料科技股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 东大会审议通过，尚需上海证券交易所审核通过、中国证监会痛快注册批复， 能否获取审核通过以及何时大概获取审核通过尚存在不确定性。   由于本次募投样子实施需要一定周期，募投样子产成效益存在滞后性，而 本次可转债刊行后，转股前，刊行东说念主需按照可转债商定的票面利率支付利息， 项现在期召募资金的运用带来的收益可能无法掩饰需支付的债券利息，将影响 刊行东说念主的税后利润，进而导致刊行东说念主即期汇报被摊薄。   本次可转债刊行完成后，刊行东说念主总钞票和总欠债规模相应增多，钞票欠债 率将有一定程度的提高，若可转债均完成转股，钞票欠债率将回落，不然刊行 东说念主的钞票欠债率将有一定程度的提高。   在可转债存续期限内，刊行东说念主需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付 本金。此外，在可转债触发还售条件时，若投资者愚弄回售权，则刊行东说念主将在 短时辰内濒临较大的现款支拨压力，对企业分娩经营产生负面影响。因此，若 刊行东说念主经营举止出现未达到预期汇报的情况，弗成从预期的还款来源获取足够 的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承 兑才调。   可转债是一种具有债券特性且赋有股票期权的夹杂性证券，其二级市集价 格受市集利率、债券剩余期限、转股价钱、公司股价、赎回要求、回售要求、 向下修正要求以及投资者的预期等多重因素影响，需要持有可转债的投资者具 备一定的专科常识。在上市交易、转股等过程中，可转债价钱可能出现较大波 动，若公司可转债票面利率大幅低于可比公司可转债票面利率，或转股价钱显 著高于正股价钱，公司可转债市集价钱将可能低于面值，从而可能使投资者遭 受损失。 上海凯众材料科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   进入可转债转股期后，可转债投资者将主要濒临以下与转股相干的风险：   （1）可转债提前赎回的风险   本次可转债设有条件赎回要求，在转股期内，如果达到赎回条件，刊行东说念主 公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一皆或部分未转股的可 转机公司债券。如果刊行东说念主愚弄有条件赎回的要求，可能促使可转债投资者提 前转股，从而导致投资者濒临可转债存续期镌汰、将来利息收入减少的风险。   （2）可转债存续期内转股价钱向下修正要求虚假施的风险   在本次刊行的可转机公司债券存续时间，当公司 A 股股票在职意一语气三十 个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董 事会有权冷落转股价钱向下修正决策并提交公司股东大会表决。可转债存续期 内，在称心可转债转股价钱向下修正条件的情况下，刊行东说念主董事会仍可能基于 公司的施行情况、股价走势、市集因素等多重计议，不冷落转股价钱向下诊疗 决策。因此，存续期内可转债持有东说念主可能濒临转股价钱向下修正要求弗成实施 的风险。   （3）可转债未能转股的风险   本次可转债转股情况受转股价钱、转股期内公司股票价钱、投资者偏好及 预期等诸多因素影响。如因公司股票价钱低迷或未达到债券持有东说念主预期等原因 导致可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利 息，从而增多公司的财务用度职守和资金压力。   经新世纪评级，刊行东说念主的主体信用品级为 AA-，本期债券的信用品级为 AA-。在本次可转债的存续期内，新世纪将不竭关注公司经营环境的变化、经 营或财务情景的要紧事项等因素，出具追踪评级阐发。如果由于公司外部经营 环境、本身或评级圭臬变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别变化，将 会增大投资者的风险，对投资东说念主的利益产生一定影响。 （二）募投样子风险 上海凯众材料科技股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   公司本次召募资金拟用于南通分娩基地扩产样子，该样子主要着眼于现存 缓冲块、顶撑持、踏板业务的产能扩充和技能升级，样子实施和将来销售情况 受到诸多因素的影响，存在一定的不确定性。公司所处行业市集环境变化、产 业政策变动、居品技能变革、公司样子管理及样子实施过程中出现的其他不测 因素等表里部环境的变化都可能对召募资金投资样子的正常实施形成不利影 响。如果本次召募资金投资样子不大概班师实施、固定钞票干预未能按期达到 预定可使用状态、产能消化不足预期，或者投产时假定因素发生了要紧不利变 化，可能导致召募资金投资样子施行盈利水平够不上预期的收益水平。   公司业务增长较快，现在产能无法称心将来的市集需求。计议新增产能建 设和实施波及设备购置、设备安装、设备调试、客户考证、小批量试分娩、规 模化分娩等一系列进程，波及周期较长，需要根据市集情况进行前瞻性布局， 适当提前扩充产能。本次召募资金投资样子是根据刻下市集环境、行业发展趋 势、公司对将来状貌判断等概述确定，样子达产后，产能规模将有较大耕作。 若市集环境、卑劣需求、竞争敌手策略、相干政策或者公司市集开拓等方面出 现要紧不利变化，则公司可能濒临募投样子新增产能弗成实时消化的风险。   公司本次召募资金投资样子建成后，每年将新增一定的固定钞票折旧，若 因国度产业政策诊疗、市集需求变化等各式因素导致市集发生要紧变化，使公 司募投样子弗成如期产成效益或施行收益低于盈亏均衡点的收益，则新增的折 旧用度将对公司的经营事迹形成不利影响。 上海凯众材料科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书               第四节         刊行东说念主基本情况 一、本次刊行前的股本总额及前十名股东的持股情况   甩手 2024 年 9 月 30 日，公司总股本为 192,125,848 股，股本结构如下：      股份类型                 数量（股）                   比例（%） 有限售条件股份                        1,687,014                    0.88 无尽售条件股份                      190,438,834                   99.12 股份总额                         192,125,848                  100.00   甩手 2024 年 9 月 30 日，公司前十名股东的持股情况如下：             持股数量           持股比例                     限售、冻结、   股东称号                                     股东性质              （股）            （%）                      质押情况 杨颖韬          22,928,161       11.93    境内自然东说念主                   - 清晨院          18,650,202        9.71    境内国有法东说念主                  - 杨建刚          12,711,618        6.62    境内自然东说念主                   - 侯振坤          10,283,000        5.35    境内自然东说念主                   - 李建星           4,959,301        2.58    境内自然东说念主                   - 刘仁山           4,959,301        2.58    境内自然东说念主                   - 侯瑞宏           4,695,600        2.44    境内自然东说念主                   - 黄月姣           4,480,045        2.33    境内自然东说念主                   - 王亚萌           3,080,000        1.60    境内自然东说念主                   - 高丽           3,000,358         1.56    境内自然东说念主                   - 股份总额        89,747,586        46.70    -                       - 二、公司组织架构及对外投资情况 （一）组织架构 上海凯众材料科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 （二）对其他企业的重要权益投资情况    根据子公司最近一年营业收入、净利润、总钞票或净钞票任一单个宗旨占 公司同期合并财务报表相应宗旨比重越过 5%行为重要性依据认定，甩手 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主共领有 3 家重要子公司，其基本情况如下：    （1）凯众江苏 公司称号               凯众汽车零部件（江苏）有限公司 成速即间               2019年3月8日 注册成本               20,000万元 实收获本               20,000万元 持有权益比例             100% 注册地址及主要分娩经                    南通市苏锡通科技产业园区海悦路80号 营地                     汽车零部件、承载轮、高分子材料及成品的研发、分娩、销 经营范围                售，从事货品与技能的出进口业务（国度限定或禁止出进口的                     商品和技能除外），自有设备租出，自有房屋的租出 主营业务                汽车零部件的研发、分娩、销售 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元） 日期                   总钞票        净钞票        营业收入        净利润 注：上表中 2023 年度财务数据还是众华管帐师审计，2024 年 1-9 月财务数据未经审计。    （2）洛阳凯众 公司称号               洛阳凯众减震科技有限公司 成速即间               2011年12月28日 注册成本               6,000万元 实收获本               6,000万元 持有权益比例             100% 注册地址及主要分娩经                    洛阳空港产业聚集区（孟津县麻屯镇前楼村） 营地                     一般样子：机械零件、零部件加工；机械设备租出；租出服务                     （不含许可类租出服务）；非居住房地产租出；地盘使用权租 经营范围                     赁；汽车零部件及配件制造；汽车零部件研发；汽车零配件批                     发；塑料成品制造；塑料成品销售 主营业务                汽车零部件的研发、分娩、销售 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元） 日期                   总钞票        净钞票        营业收入       净利润 注：上表中 2023 年度财务数据还是众华管帐师审计，2024 年 1-9 月财务数据未经审计。    （3）凯众宁德     上海凯众材料科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     公司称号                 凯众汽车零部件（宁德）有限公司     成速即间                 2019年3月25日     注册成本                 500万元     实收获本                 500万元     持有权益比例               100%     注册地址及主要分娩经                          宁德市蕉城区蕉城南路74号地产概述大楼9层1006     营地                         其他未列明的汽车零部件及配件制造；汽车及配件批发；汽车                         零配件零卖；设想管理与询查；其他专科设想服务；物流代理                         服务；其他未列明运载代理服务；普通货品说念路运载；其他说念     经营范围                         路货品运载；通用仓储（不含危境品）；自有生意房屋租出服                         务；住房租出经营；汽车租出；建筑工程机械与设备经营租                         赁；其他未列明的机械设备租出服务     主营业务                汽车零部件的研发、分娩、销售     最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）     日期                   总钞票        净钞票       营业收入       净利润     注：上表中 2023 年度财务数据还是众华管帐师审计，2024 年 1-9 月财务数据未经审计。        （1）其他子公司 序    公司                 注册成本      实收获本       持股比例             设速即间                                          主营业务      注册地址 号    称号                 （万元）      （万元）       （%）                                                                   中国（上海）                                                                   解放贸易试验      上海      偕创                                                                   号 2 单元 3 层                                                          汽车零部件的   广州市南沙区      普科       马                                                          销售       幢厂房                                                                   重庆市渝北区                                                          汽车零部件的      泰利                                                           双凤桥街说念长       想                                                           空 路 483 号 2                                                          销售                                                                   幢                                                                   上海市浦东新      凯众                                                  聚氨酯承载轮                                                                   区 建 业 路 813                                                                   号 2 幢一层 B       酯                                                  和销售                                                                   区                                                                   浙江省嘉兴市                                                                   南湖区东栅街      嘉兴                                      上海偕创持      隽舟                                      股 82.56%                                                                   号基金小镇 1                                                                   号楼 174 室-71                                                                   江苏南通苏锡      众事                                      上海偕创持       模具分娩、销       成                                      股 60%       售                                                                   区海悦路 80 号      上海凯众材料科技股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                              上海市浦东新       途瑜                                                   通过上海偕                                                                       新材料考虑与 区 建 业 路 813                                                                       应用     号 2 幢 2 层 A        料                                                   45.00%                                                                              区                                                                              OAKLAND       凯众                                                              汽车零部件销       好意思国                                                              售      COURT,WIXO                                                                              M,MI,48393                                                                              RM4,16/F,HO                                                                              KING COMM       凯众                                                                     CTR,2-16 FA       香港                                                                     YUEN                                                                              ST,MONGKOK                                                                              KLN                                                                              Weilburger       凯众                                                   凯众香港持      汽车零部件销 Stra?e 8, 60326       德国                                                   股 100%     售      Frankfurt     am                                                                              Main                                                                              Calle Bruselas 6-                                                            凯众香港持             interior 701,       凯众                                                              汽车零部件研 Juárez,                                                            股 20%，                                                            凯众好意思国持        哥                                                              售      06600 Ciudadde                                                            股 80%             México, CDMX,                                                                              México           （2）参股公司            公司                     注册成本             持股比例      序号           设速即间                                            主营业务          注册地址            称号                     （万元）              （%）                                                   通过上海偕        智能制造、工         上海市宝山区逸            智能            公司                                                                基于镶嵌式硬         上海市嘉定区银            上海                                     径直持有            跨悦                                     10.00%                                                                软件居品           6 层 630 室                                                   通过嘉兴隽                                                                               江苏省苏州市太                                                   舟和上海跨        底盘线抑止动            苏州                                                                 仓市陆渡街说念夏            炯熠                                                                 家桥路 28 号 1#                                                   持有           和居品                                                                               楼一楼、二楼      三、公司控股股东、施行抑止东说念主基本情况      （一）控股股东、施行抑止东说念主           公司股权结构较为散布，无控股股东，杨建刚、杨颖韬、侯振坤、侯瑞宏      为施行抑止东说念主，所有这个词持有公司 50,618,379 股股份，所有这个词持股比例为 26.35%。           杨建刚先生，1971 年 5 月生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码 上海凯众材料科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 为 4103111971********，现任公司董事长。甩手 2024 年 9 月 30 日，杨建刚先 生径直持有公司 12,711,618 股股份，持股比例为 6.62%。杨建刚所持公司股票 不存在被质押的情况。    杨颖韬先生，1964 年 1 月生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码 为 4103031964********，现任公司董事。甩手 2024 年 9 月 30 日，杨颖韬先生 径直持有公司 22,928,161 股股份，持股比例为 11.93%。杨颖韬所持公司股票不 存在被质押的情况。    侯振坤先生，1981 年 7 月生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码 为 4127221981********，现任公司董事、总司理。甩手 2024 年 9 月 30 日，侯 振坤先生径直持有公司 10,283,000 股股份，持股比例为 5.35%。侯振坤所持公 司股票不存在被质押的情况。    侯瑞宏先生，1964 年 12 月生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号 码为 4103031964********，现任公司董事。甩手 2024 年 9 月 30 日，侯瑞宏先 生径直持有公司 4,695,600 股股份，持股比例为 2.44%。侯瑞宏所持公司股票不 存在被质押的情况。    最近三年以来，公司施行抑止东说念主未发生变更。    公司施行抑止东说念主的简历详见本召募说明书之“第四节 刊行东说念主基本情况”之 “五、董事、监事、高等管理东说念主员偏执他中枢东说念主员基本情况”之“（二）董事、 监事、高等管理东说念主员偏执他中枢东说念主员简历”。 （二）控股股东及施行抑止东说念主径直或障碍抑止的其他企业基本情况    甩抄本召募说明书签署日，除刊行东说念主偏执控股子公司外，施行抑止东说念主不存 在其他抑止的企业。 （三）控股股东及施行抑止东说念主所持公司股份质押情况    公司施行抑止东说念主所持公司股份不存在被质押的情况。 上海凯众材料科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 四、重要承诺偏执履行情况 （一）已作出的重要承诺偏执履行情况   最近三年一期刊行东说念主、控股股东、施行抑止东说念主、刊行东说念主董事、监事和高等 管理东说念主员偏执他中枢东说念主员承诺的履行情况如下：                                                       是否 承诺                                        承诺时辰及       实时       承诺方             承诺内容 类型                                         期限         严格                                                       履行              行为公司董事、监事、高等管理东说念主员，其在职              职时间每年转让的股份不得越过其所持有本公              司股份总额的 25%。从公司辞职后半年内，其       杨颖韬、   不转让所持有的公司股份；如有买卖公司股份                                          自 2017 年 1 股份限   杨建刚、   步履，卖出后六个月内不再买入公司股份，买                                          月 20 日 起     是 售     侯瑞宏、   入后六个月内不再卖出公司股份。若其违反上                                          永远       李建星    述承诺，其痛快将施行交易股票所获一皆收益              归股份公司通盘；时间公司如有派息、送股、              成本公积金转增股本、配股等除权除息事项，              刊行价等将相应诊疗。              （1）在其所持公司股票锁如期满后 2 年内，基              于法律法例、证券交易所上市规则的相干规              定，累计减持不越过其所持公司股份总额的              （2）其持有股份公司的股票预计将来一个月内              公开出售的数量不越过股份公司股份总额 1%              的，将通过证券交易所皆集竞价交易系统转让              所持股份；其持有股份公司的股票预计将来一              个月内公开出售的数量越过股份公司股份总额              持股份；                        自 2017 年 1 股份减          （3）若其于承诺的持有股份公司股票的锁如期       杨颖韬                                月 20 日 起     是 持            届满后两年内减持股份公司股票，股票减持的        永远              价钱不低于股份公司初次公开刊行股票的刊行              价；              （4）其减持股份时，将提前将减持意向和拟减              持数量等信息以书面方式奉告股份公司，并由              股份公司实时赐与公告，自股份公司公告之日              起 3 个交易日后，不错减持股份公司股份。              时间公司如有派息、送股、成本公积金转增股              本、配股等除权除息事项，刊行价等将相应调              整。              （1）在其所持公司股票锁如期满后 2 年内，基       杨建刚、   于法律法例、证券交易所上市规则的相干规         自 2017 年 1 股份减       侯瑞宏、   定，累计减持不越过其所持公司股份总额的         月 20 日 起     是 持       李建星    50%；                        永远              （2）其持有股份公司的股票预计将来一个月内 上海凯众材料科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书              公开出售的数量不越过股份公司股份总额 1%              的，将通过证券交易所皆集竞价交易系统转让              所持股份；其持有股份公司的股票预计将来一              个月内公开出售的数量越过股份公司股份总额              持股份；              （3）若其于承诺的持有股份公司股票的锁如期              届满后两年内减持股份公司股票，股票减持的              价钱不低于股份公司初次公开刊行股票的刊行              价；              （4）其减持股份时，将提前将减持意向和拟减              持数量等信息以书面方式奉告股份公司，并由              股份公司实时赐与公告，自股份公司公告之日              起 3 个交易日后，不错减持股份公司股份。              时间公司如有派息、送股、成本公积金转增股              本、配股等除权除息事项，刊行价等将相应调              整。              承诺东说念主及承诺东说念主抑止的企业现在莫得径直或间       杨建刚、              接地从事任何与公司不异或肖似的业务举止；         自 2020 年 5 幸免同   杨颖韬、              在承诺东说念主为公司股东时间，承诺东说念主将不会径直         月 20 日 起     是 业竞争   侯振坤、              或障碍地以任何方式从事与公司不异或肖似的         永远       侯瑞宏              业务举止。              承诺东说念主将善意履行行为公司主要股东/施行抑止              东说念主的义务，不利用承诺东说念主所处的股东地位，就              公司与承诺东说念主及承诺东说念主抑止的其他公司相干的              任何干联交易采取任何行动，专诚促使公司的              股东大会或董事会作出侵扰公司和其他股东合 施行控              法权益的决议。承诺东说念主偏执抑止的其他企业将 制东说念主关       杨建刚、   尽量减少与上海凯众材料科技股份有限公司及 于减少                                       自 2020 年 5       杨颖韬、   其子公司的关联交易。如果公司必须与承诺东说念主 和范例                                       月 20 日 起     是       侯振坤、   或承诺东说念主抑止的其他公司发生任何干联交易， 关联交                                       永远       侯瑞宏    则承诺东说念主承诺将促使上述交易的价钱以偏执他 易的承              条约要求和交易条件是在平正合理且如同与独 诺              立局外人的正常生意交易的基础上决定，并按              规矩履行信息露馅义务。承诺东说念主和承诺东说念主抑止              的其他公司将不会要乞降接管公司给予的与其              在职何一项市集平正交易中给予局外人的条件              比较更优惠的条件。 招股说 明书中 不存在          若招股说明书有虚假纪录、误导性述说或者重       杨颖韬、 虚假记          大遗漏，以至投资者在证券交易中遭逢损失，         自 2017 年 1       杨建刚、 载、误          本东说念主将照章补偿投资者损失，确保投资者的合         月 20 日 起     是       侯瑞宏、 导性陈          法权益得到有用保护，该等损失的补偿金额以         永远       李建星 述或重          投资者施行发生的径直损失为限。 大遗漏 的承诺       杨颖韬、   在本次刊行完成后，承诺东说念主将根据《公司法》、 自 2017 年 1 寥落性       杨建刚、   《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法 月 20 日 起            是 的承诺       侯瑞宏、   规以及范例性法律文献的规矩，保持公司的规 永远 上海凯众材料科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       李建星    范治理和健康发展；在本次刊行完成后，公司              的总司理、副总司理、财务负责东说念主、董事会秘              书等高等管理东说念主员任职时间，不在承诺东说念主施行              抑止的其他企业双重担职和领取薪酬；保证公              司的东说念主事关系、处事关系寥落于承诺东说念主施行控              制的其他企业；在本次刊行完成后，公司将继              续保持寥落的财务管帐部门，建立寥落的财务              核算体系和财务管理轨制；将陆续保持公司独              立在银行开户，不与承诺东说念主偏执施行抑止的其              他企业共用一个银行账户；将陆续保持公司依              法寥落征税；将陆续保持公司寥落作出财务决              策；将陆续保持公司照章建立寥落的工资管理              轨制，并在连接社会保障、工薪薪金等方面分              账寥落管理；不滋扰公司的资金使用；在本次              刊行完成后，将陆续保持公司钞票寥落、完              整，与承诺东说念主及抑止的其他企业钞票分离清              晰；将效力公司的《公司轨则》及监管机构的              相干规矩，保证严格抑止关联交易事项，阻绝              罪人占用公司资金、钞票偏执他资源的步履，              并不要求公司向其提供任何气象的担保；在本              次刊行完成后，将保持公司组织机构的寥落、              无缺。在本次刊行完成后，公司的分娩经营和              办公机构与承诺东说念主抑止的其他企业将保持完全              分开，不存在夹杂经营、合署办公的情形。公              司的组织机构设立艰苦朴素，各职能部门对相              关主管带领负责。公司的机构与施行抑止东说念主控              制的其他企业完全分开。              公司及下属全资、控股子公司存在未严格按照 刊行东说念主          国度法律规矩为职工实时、足额交纳社会保障 偏执子          和住房公积金的情况，如公司或下属全资、控 公司未   杨颖韬、   股子公司因上述事项受到主管部门处罚，或任                                         自 2017 年 1 足额缴   杨建刚、   何利益相干方以任何方式冷落职权要求且该等                                         月 20 日 起     是 纳社保   侯瑞宏、   要求获连接主管部门救助，其将按照现在所持                                         永远 及公积   李建星    公司的股份比例承担相干补缴、罚金、补偿或 金事项          补偿使命。如其违反上述承诺，公司有权将应 的承诺          付其的现款分成赐与暂时拘押，直至其施行履              行上述承诺义务为止。              如公司因未有用履行代扣代缴个东说念主所得税义务 刊行东说念主          被主管部门追缴税款/滞纳金，或受到主管部门 历史沿   杨颖韬、   处罚，或任何利益相干方以任何方式冷落职权                                         自 2017 年 1 革中相   杨建刚、   要求且该等要求获连接主管部门救助，其将按                                         月 20 日 起     是 关税收   侯瑞宏、   照现在所持公司的股份比例承担相干补缴、罚                                         永远 问题的   李建星    款、补偿或补偿使命；如其违反以上承诺，公 承诺           司有权将应付其的现款分成赐与暂时拘押，直              至其施行履行上述承诺义务为止。              根据《公司上市后三年内厚实公司股价的预       杨颖韬、 厚实股          案》，在达到触发启动股价厚实范例条件的情况      自 2017 年 1       杨建刚、 价的承          下，若股份公司未履行其作出的增持承诺，在       月 20 日 起     是       侯瑞宏、 诺            其增持股份公司股票不会以至其不称心法定上       三年       李建星              市条件或触发本东说念主的要约收购义务的前提下， 上海凯众材料科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书              其将在达到触发启动股价厚实范例条件或公司              股东大会作出虚假施回购股票计议的决议之日              起 30 日内向公司提交增持公司股票的决策并由              公司公告。              （1）承诺不无偿或以不屈正条件向其他单元或              者个东说念主运输利益，也不采取其他方式损伤公司 填补回          利益； 报范例          （2）承诺对董事和高等管理东说念主员的职务消费行 大概得   杨颖韬、   为进行经管；                  自 2017 年 1 到切实   杨建刚、   （3）承诺不动用公司钞票从事与本东说念主履行职责 月 20 日 起       是 履行作   侯瑞宏    无关的投资、消费举止；             永远 出的承          （4）承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制 诺            度与公司填补汇报范例的执行情况相挂钩；              （5）承诺拟公布的公司股权激发的行权条件与              公司填补汇报范例的执行情况相挂钩。 （二）与本次刊行相干的承诺   （1）公司控股股东、施行抑止东说念主出具的承诺   “公司控股股东、施行抑止东说念主根据中国证监会相干规矩，对上市公司填补 汇报范例大概得到切实履行作出如下承诺： 交易所作出对于填补汇报范例偏执承诺的其他新的监管规矩的，且本承诺弗成 称心中国证监会和上海证券交易所该等规矩时，本东说念主承诺届时将按照中国证监 会和上海证券交易所的最新规矩出具补充承诺。 何连接填补汇报范例的承诺，若本东说念主违反该等承诺并给公司或者投资者形成损 失的，本东说念主自尊照章承担对公司或者投资者的补偿使命，并痛快中国证监会和 上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的连接规矩、规则作出相干 处罚或采取相干管理范例。”   （2）公司董事、高等管理东说念主员出具的承诺   公司董事、高等管理东说念主员根据中国证监会相干规矩，对上市公司填补汇报 范例大概得到切实履行作出如下承诺： 上海凯众材料科技股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   “1、承诺不无偿或以不屈正条件向其他单元或者个东说念主运输利益，也不采取 其他方式损伤公司利益。 情况相挂钩。 公司填补汇报范例的执行情况相挂钩。 交易所作出对于填补汇报范例偏执承诺的其他新的监管规矩的，且本承诺弗成 称心中国证监会和上海证券交易所该等规矩时，本东说念主承诺届时将按照中国证监 会和上海证券交易所的最新规矩出具补充承诺。 何连接填补汇报范例的承诺，若本东说念主违反该等承诺并给公司或者投资者形成损 失的，本东说念主自尊照章承担对公司或者投资者的补偿使命，并痛快中国证监会和 上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的连接规矩、规则，对本东说念主 作出相干处罚或采取相干监管范例。” 转债的说明及承诺   为保护公众投资者权益，幸免触及短线交易，根据《证券法》《可转机公司 债券管理办法》等相干规矩的要求，刊行东说念主施行抑止东说念主、持股 5%以上股东及董 事（寥落董事除外）、监事、高等管理东说念主员承诺如下：   “1、若本东说念主及本东说念主配偶、父母、子女／本企业在本次可转债刊行首日前六 个月内存在减持公司股票情形的，本东说念主／本企业承诺将不参与本次可转债的发 行认购，亦不会寄托其他主体参与本次可转债刊行认购； 个月内不存在减持公司股票情形的，本东说念主／本企业将根据市集情况决定是否参 上海凯众材料科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 与本次可转债的刊行认购；若认购顺利，本东说念主／本企业承诺，本东说念主及本东说念主配 偶、父母、子女／本企业将严格效力短线交易的相干规矩，自本次可转债刊行 首日起至本次可转债刊行完成后六个月内不减持公司股票及本次可转债； 本企业违反上述承诺径直或障碍减持上市公司股份或可转债的，因此所得收益 一皆归上市公司通盘，并照章承担由此产生的法律使命； 监管机构的要求发生变化的，本东说念主／本企业承诺将自动适用变更后的相干法 律、法例、范例性文献、政策及证券监管机构的要求。”   刊行东说念主寥落董事出具了《对于认购可转机公司债券相工作项的承诺函》，承 诺如下：   “1、本东说念主及本东说念主配偶、父母、子女承诺不参与本次可转债的刊行认购，亦 不会寄托其他主体参与本次可转债的刊行认购； 的经管。若本东说念主及本东说念主配偶、父母、子女违反上述承诺，本东说念主及本东说念主配偶、父 母、子女将照章承担由此产生的法律使命。若给上市公司和其他投资者形成损 失的，本东说念主及本东说念主配偶、父母、子女将照章承担补偿使命。” 诺》   刊行东说念主就本次可转债刊行相工作项作出如下承诺：“甩抄本承诺函出具之 日，本公司拟苦求刊行不越过东说念主民币 30,844.71 万元（含东说念主民币 30,844.71 万 元）可转债，本次刊行的可转债期限为自愿行之日起六年。除前述情况外，本 公司不存在其他已刊行、已注册未刊行或拟注册的债务融资器具。   本公司承诺将概述计议资金需求、净钞票情况、成本结构、偿债才调、市 场情况等因素，确保本次刊行不会导致公司累计债券余额越过最近一期末净资 产额的 50%。若本次可转债未出现拒绝注册的情况，本公司计议在本次可转债 刊行前，不刊行任何其他计入累计债券余额的公司债及企业债，而况不向相干 监管机构提交公司债/企业债的注册/备案苦求文献。本公司承诺，自本承诺函出 上海凯众材料科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 具之日至本次可转债刊行完成之日，公司将不竭称心刊行完成后累计债券余额 不越过最近一期末净钞票的 50%的要求。” 五、董事、监事、高等管理东说念主员偏执他中枢东说念主员情况 （一）董事、监事、高等管理东说念主员偏执他中枢东说念主员的基本情况   甩手 2024 年 9 月 30 日，公司现任董事、监事、高等管理东说念主员偏执他中枢 东说念主员的基本情况如下：     姓名             职务        性别 年岁 任期肇始日期 任期拒绝日期    杨建刚    董事长                 男  53 2022.8.22  2025.8.21    杨颖韬    董事                  男  60 2022.8.22  2025.8.21    侯振坤    董事、总司理              男  42 2022.8.22  2025.8.21    侯瑞宏    董事                  男  59 2022.8.22  2025.8.21    韦永继    董事                  男  58 2022.8.22  2025.8.21    周戌乾    董事                  男  65 2022.8.22  2025.8.21    程惊雷    寥落董事                男  56 2022.8.22  2025.8.21    周源康    寥落董事                男  63 2022.8.22  2025.8.21    郑松林    寥落董事                男  65 2022.8.22  2025.8.21    王庆德    监事会主席               男  43 2022.8.22  2025.8.21    李建星    监事、中枢技能东说念主员           男  55 2022.8.22  2025.8.21    唐丹妮    职工监事                女  33 2022.8.22  2025.8.21 李继成（已辞职） 副总司理                 男  48 2023.3.23 2024.10.28    张忠秋    副总司理                男  41 2022.8.22  2025.8.21     贾洁    财务总监兼董事会秘书          女  44 2023.5.24  2025.8.21   注：李继成于 2024 年 10 月 28 日因个东说念主职业生计发展计议原因辞去副总司理。 （二）董事、监事、高等管理东说念主员偏执他中枢东说念主员简历   （1）杨建刚 历任清晨院职员，洛阳高新技能开发区凯众汽车新材料有限公司职员，凯众股 份财务部司理、财务总监、总司理、董事，洛阳凯众监事等职务。现在兼任凯 众江苏监事、上海偕创董事、苏州炯熠监事、途瑜新材料监事、智能公司监 事、凯众聚氨酯董事。   （2）杨颖韬 上海凯众材料科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 院聚氨酯部部长，国度反应打针成型工程中心常务副主任，洛阳高新技能开发 区凯众汽车新材料有限公司总司理，凯众有限总司理、董事长，凯众股份总经 理、董事长，洛阳凯众执行董事等职务。   （3）侯振坤 售司理，恩福生意（上海）有限公司科长，马瑞利（中国）有限公司大客户经 理，泰利想执行董事，洛阳凯众执行董事，凯众股份销售总监、副总司理、董 事、总司理等职务。现在兼任凯众江苏执行董事、上海偕创董事长、洛阳凯众 执行董事、途瑜新材料董事长、智能公司董事、众事成执行董事、泰利想执行 董事、凯众宁德执行董事、凯众聚氨酯董事。   （4）侯瑞宏 员，洛阳高新技能开发区凯众汽车新材料有限公司职员，凯众有限部门司理、 副总司理、董事，凯众股份董事、副总司理等职务。现在兼任宁波湍流电子材 料有限公司董事、上海偕创董事及总司理、上海跨悦董事、凯众聚氨酯董事 长。   （5）韦永继 明院助工、工程师、高等工程师、司理、总司理助理、首席商务官。现在同期 担任清晨院党委通告、执行董事总司理、国度反应打针成型（RIM）工程技能 考虑中心主任。   （6）周戌乾 系讲师，安达信（上海）企业询查有限公司财务东说念主事司理，复旦大学管理学院 讲师，艾利（中国）有限公司业务发展、财务/东说念主力资源总监，丰隆摩亚不干胶 标签和系统（广州保税区）有限公司总司理，安立国际参谋人（深圳）有限公司 上海代表处首席代表等职务。现在同期担任上海泰普洛融杰管理询查有限公司 执行董事、总司理，苏州市吴中区春秋书院理事长，上海顺手公益基金会副理 上海凯众材料科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 事长，上海融绥企业询查有限公司监事，上海老椅子信息科技有限公司监事等 职务。   （7）程惊雷 上汽群众汽车有限公司分娩计议部部长兼 Passat 样子总负责东说念主、居品工程部部 长；上海汽车工业（集团）总公司技能和质地部总司理；上海汽车工业（集 团）总公司汽车工程考虑院院长；上海汽车集团股份有限公司上汽策略和业务 计议部总司理、上海汽车集团股份有限公司总工程师；上汽加州技能风投公司 （硅谷）董事长；新源能源股份有限公司董事长；联创汽车电子有限公司董事 长；上汽群众汽车有限公司董事；上汽通用汽车有限公司董事；中国汽车工程 学会副理事长；上海汽车工程学会理事长；加舟汽车科技（上海）有限公司董 事长等职务。现在担任上海昇轼管理询查有限公司执行董事、总司理，青岛阳 氢集团有限公司董事长、总司理，上海芯旺微电子技能股份有限公司董事，新 奇点智能科技集团有限公司董事，上海智能网联汽车技能中心有限公司董事， 郑州煤矿机械集团股份有限公司寥落董事、青岛因喻合企业管理合伙企业（有 限合伙）执行事务合伙东说念主、青岛昇磁企业管理合伙企业（有限合伙）执行事务 合伙东说念主、青岛晟吾企业管理合伙企业（有限合伙）执行事务合伙东说念主等职务。   （8）周源康 立董事。历任上海港湾实业总公司计议财务部副主任、主任；上海港务局审计 处处长助理、副处长；上海国际港务（集团）有限公司审计部部长；上海国际 港务（集团）股份有限公司集团纪委委员、职工监事、监事会秘书、审计部部 长；上海里面审计协会常务理事；中国里面审计协会交通分会副会长。   （9）郑松林 机考虑所考虑员级高等工程师、强度噪声室主任，上海理工大学车辆工程系主 任，现任国度机械工业汽车机械零部件强度与可靠性评价重心实验室主任，上 海市新能源汽车可靠性评价群众技能服务平台主任，兼任中国汽车工程学会汽 上海凯众材料科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 车可靠性技能分会主任、上海市汽车工程学会汽车可靠性专科委员会主任、全 国机械振动与冲击圭臬化委员会委员、中国汽车工程学会理事、中国材料考虑 学会疲倦分会理事等。   （1）王庆德 明院财务部主任助理、副主任、主任、副总司理、国际贸易部主任。现任清晨 院副总司理、工会主席、国际贸易部主任。   （2）李建星 工程师；洛阳高新技能开发区凯众汽车新材料有限公司分娩司理、研发司理； 凯众股份分娩总监、研发中心主任、质地总监、减震业务总工等职务。现在兼 任公司减震工程部总工程师、洛阳凯众监事等职务。   （3）唐丹妮 限公司客户司理；凯众股份销售助理、客户司理等职务。现任公司总司理办公 室主任职务。   同期兼任高等管理东说念主员的董事侯振坤简历见本节“五、董事、监事、高等 管理东说念主员偏执他中枢东说念主员情况”之“（二）董事、监事、高等管理东说念主员偏执他核 心东说念主员简历”之“1、董事”。   （1）张忠秋 有限公司工业工程师、飞利浦亚明照明有限公司高等工业工程师、邦迪汽车系 统（上海）有限公司工场司理、浙江千剑精工机械有限公司总司理等。现在兼 任普科马执行董事、司理，凯众宁德总司理。   （2）贾洁 上海凯众材料科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 监兼董事会秘书。历任上海交运股份有限公司财务部副司理，投资管理部副经 理，上海交运集团股份有限公司制造分公司内控审计室主任，上海和达汽车配 件有限公司财务总监。现在兼任洛阳凯众财务负责东说念主职务。   公司其他中枢东说念主员主要为中枢技能东说念主员，同期担任监事的中枢技能东说念主员李 建星简历见本节“五、董事、监事、高等管理东说念主员偏执他中枢东说念主员情况”之 “（二）董事、监事、高等管理东说念主员偏执他中枢东说念主员简历”之“1、监事”。 （三）董事、监事、高等管理东说念主员偏执他中枢东说念主员的对外兼职情况   甩手 2024 年 9 月 30 日，公司董事、监事及高等管理东说念主员在刊行东说念主偏执控 股子公司除外的其他单元任职情况如下： 姓名    公司任职          其他单元称号                  担任职务               苏州炯熠                     监事 杨建刚   董事长               智能公司                     监事                              注 杨颖韬   董事      洛阳众成塑胶有限公司（已刊出） 1        董事               上海宸莘企业管理合伙企业（有限合       董事、总经                            执行事务合伙东说念主 侯振坤           伙）       理               智能公司                     董事               宁波湍流电子材料有限公司             董事 侯瑞宏   董事               上海跨悦                     董事               上海泰普洛融杰管理询查有限公司          执行董事、法定代表东说念主               上海老椅子信息科技有限公司            监事 周戌乾   董事               上海融绥企业询查有限公司             监事                                 注               上海永勤信息技能有限公司（打消） 2       执行董事、法定代表东说念主                                        执行董事兼总司理、法               清晨院 韦永继   董事                               定代表东说念主               清晨化工考虑设想（洛阳）有限公司         董事                                        执行董事、总司理、法               上海昇轼管理询查有限公司                                        定代表东说念主               青岛因喻合企业管理合伙企业（有限合                                        执行事务合伙东说念主               伙）               青岛昇磁企业管理合伙企业（有限合                                        执行事务合伙东说念主               伙） 程惊雷   寥落董事               青岛晟吾企业管理合伙企业（有限合                                        执行事务合伙东说念主               伙）                                        董事长兼总司理、法定               青岛阳氢集团有限公司                                        代表东说念主               上海芯旺微电子技能股份有限公司          董事               新奇点智能科技集团有限公司            董事 上海凯众材料科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书               上海智能网联汽车技能中心有限公司         董事               郑州煤矿机械集团股份有限公司           寥落董事 郑松林 寥落董事      上海福稷汽车技能有限公司             执行董事、法定代表东说念主               清晨化工考虑设想院有限使命公司自贸                                        财务负责东说念主               折柳公司 王庆德 监事会主席               清晨院                      副总司理、财务负责东说念主               清晨化工考虑设想（洛阳）有限公司         司理、财务负责东说念主 李继成 副总司理      苏州炯熠                     董事   注 1：洛阳众成塑胶有限公司已于 2024 年 9 月 13 日刊出，阐发期内为打消状态。   注 2：上海永勤信息技能有限公司于 2008 年 3 月 11 日被打消，该公司被打消营业执 照、责令关闭之日于今已逾三年。   注 3：李继成于 2024 年 10 月 28 日因个东说念主职业生计发展计议原因辞去副总司理。 （四）董事、监事、高等管理东说念主员偏执他中枢东说念主员的薪酬情况 况如下：                                  税前薪金总额         是否在公司关联方       姓名         职务                                   （万元）            获取薪金 杨建刚        董事长                       135.80        否 杨颖韬        董事                         90.78        否 侯振坤        董事、总司理                    115.01        否 侯瑞宏        董事                         92.78        否 韦永继        董事                             -        是 周戌乾        董事                             -        是 程惊雷        寥落董事                       12.39        否 周源康        寥落董事                       12.32        否 郑松林        寥落董事                       12.32        否 王庆德        监事会主席                          -        是 李建星        监事、中枢技能东说念主员                 190.82        否 唐丹妮        职工监事                       38.12        否 李继成（已辞职）   副总司理                       90.09        否 张忠秋        副总司理                       90.91        否 贾洁         财务总监兼董事会秘书                 34.44        否 （五）董事、监事、高等管理东说念主员偏执他中枢东说念主员的持有公司股票情况   甩手 2024 年 9 月 30 日，公司董事、监事、高等管理东说念主员偏执他中枢东说念主员 径直持有刊行东说念主股份情况如下：       姓名         职务              持股数（股）         持股比例（%） 杨建刚        董事长                     12,711,618         6.62 杨颖韬        董事                      22,928,161        11.93 侯振坤        董事、总司理                  10,283,000         5.35 侯瑞宏        董事                       4,695,600         2.44 上海凯众材料科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 韦永继         董事                              10,374         0.0054 李建星         监事、中枢技能东说念主员                    4,959,301           2.58 李继成（已辞职）    副总司理                          826,028            0.43 张忠秋         副总司理                          574,000            0.30 贾洁          财务总监兼董事会秘书                    546,000            0.28    甩手 2024 年 9 月 30 日，公司董事、监事及高等管理东说念主员不存在障碍持股 的情况。 （六）董事、监事、高等管理东说念主员偏执他中枢东说念主员的激发情况    阐发期内，公司共实施 2 次职工持股计议、1 次限定性股票股权激发、1 次 股票期权与限定性股票股权激发，具体情况如下： 八次会议，审议通过了《对于实施上海凯众材料科技股份有限公司中枢职工长 期服务持股计议（第一期）的议案》，对公司部分董事、高等管理东说念主员以及公司 及子公司中枢职工实施职工持股计议。以公司 2020 年度经审计净利润为基数， 提真金不怕火 5%的激发基金行为职工持股计议的资金来源。本期计议参与对象共计 5 东说念主，各参与对象持有份额和分配比例的情况如下：    姓名               职务              持有份额（份）          分配比例（%） 杨建刚     董事长                            1,362,560           32.00 侯振坤     董事、总司理                         1,362,560           32.00 侯瑞宏     董事                               553,540           13.00 黄海      董事会秘书兼财务总监                       553,540           13.00 李建星     监事                               425,800           10.00             所有这个词                         4,258,000          100.00   注：黄海已于 2022 年 12 月 30 日离任。    甩手 2021 年 7 月 1 日，公司中枢职工永远服务持股计议（第一期）通过二 级市集皆集竞价交易方式累计买入公司股票 255,000 股，约占公司总股本的 二次会议，审议通过了《对于上海凯众材料科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 股计议（草案）>偏执选录的议案》，对公司董事（不含寥落董事）、监事、高等 管理东说念主员、中层管理东说念主员及中枢业务主干实施职工持股计议。职工持股计议员 工受让公司回购股票的价钱为 8.51 元/股，波及的标的股票规模所有这个词不越过 261 万股。 登记阐发书》，公司回购专用证券账户中所持有的 218 万股公司股票已于 2023 年 1 月 6 日以非交易过户的方式过户至公司 2022 年职工持股计议证券账户，过 户价钱为 8.51 元/股。2022 年职工持股计议份额分配情况如下：                                     持有份额    姓名              职务                            分配比例（%）                                     （万份） 杨建刚     董事长                             340.40        18.35 侯振坤     董事、总司理                          306.36        16.51 侯瑞宏     董事                               93.61         5.05 张忠秋     副总司理                            127.65         6.88 庄威武     副总司理                             93.61         5.05 李建星     监事                               59.57         3.21 唐丹妮     职工监事                             42.55         2.29 中层管理东说念主员及中枢业务主干                           791.43        42.66            所有这个词                         1,855.18       100.00   注：庄威武已于 2023 年 8 月 4 日离任。 七次会议，审议通过了 2023 年限定性股票股权激发计议相工作宜。2023 年 9 月 14 日，公司召开 2023 年第一次临时股东大会，审议通过 2023 年限定性股票 股权激发计议相工作宜。2023 年 9 月 20 日，公司召开了第四届董事会第九次 会议和第四届监事会第八次会议，审议通过了《对于向激发对象授予限定性股 票的议案》。本激发计议授予的限定性股票的授予价钱为每股 8.23 元，授予日 为 2023 年 9 月 20 日，授予对象及分配比举例下：                              获取授予的限定性 占授予权益总量的     姓名             职务                               股票数量（股）      比例（%） 李继成（已辞职） 副总司理                      260,020      60.47 张忠秋      副总司理                       80,000      18.60 贾洁       董事会秘书兼财务总监                 60,000      13.95 胡武       采购总监                       30,000       6.98          所有这个词                        430,020     100.00   注：李继成离任后，公司于 2024 年 11 月 19 日召开的第四届董事会第十九次会议审 上海凯众材料科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 议通过了《对于诊疗 2023 年限定性股票激发计议回购价钱并回购刊出部分限定性股票及 刊出部分股票期权的议案》。鉴于公司 2023 年限定性股票激发计议及 2024 年股票期权与 限定性股票激发计议中 1 名激发对象辞职，不再具备激发对象经历，公司拟对其已授予但 尚未解除限售的 644,014 股限定性股票进行回购刊出。本次回购刊出完成后，公司注册资 本将由 192,125,848 元减少至 191,481,834 元，股本总额将由 192,125,848 股减少至 第十三次会议，审议通过了 2024 年股票期权与限定性股票激发计议相工作宜。 与限定性股票激发计议相工作宜。2024 年 7 月 3 日，公司召开了第四届董事会 第十六次会议和第四届监事会第十五次会议，审议通过《对于诊疗 2024 年股票 期权与限定性股票激发计议相工作项的议案》、《对于向 2024 年股票期权与限定 性股票激发计议激发对象初次授予股票期权与限定性股票的议案》。本激发计议 授予的股票期权的授予价钱为每股 14.52 元，授予数量为 425.25 万份，授予日 为 2024 年 7 月 3 日，授予对象及分配比举例下：                           获取授予的股             占授予股票期        占本激发计议公     姓名           职务         票期权              权总额的比例        告日公司股本总                            （万份）                （%）         额的比例（%） 张忠秋      常务副总司理               28.00               6.58          0.15 李继成（已辞职） 副总司理                 28.00               6.58          0.15          董事会秘书兼财 贾洁                                   28.00         6.58             0.15          务总监 中层管理东说念主员、中枢技能（业务）主干                   256.20        60.25             1.34 预留                                   85.05        20.00             0.45        所有这个词                           425.25       100.00             2.23    本激发计议授予的限定性股票的授予价钱为每股 7.09 元，授予数量为                                 获取授予的限定性股                 占授予总额的比例     姓名             职务                                  票数量（万股）                     （%） 张忠秋         常务副总司理                     46.20                      33.33 李继成（已辞职）    副总司理                       46.20                      33.33 贾洁          董事会秘书兼财务总监                 46.20                      33.33             所有这个词                        138.60                     100.00 （七）董事、监事、高等管理东说念主员偏执他中枢东说念主员的最近三年变动情况 上海凯众材料科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     阐发期内，公司董事变动情况如下：                                                    变动原因及对           变动前董事会                         变动后董事会成 变动时辰                       变动情况                    分娩经营的影             成员                              员                                                      响           杨建刚、杨颖                         杨建刚、杨颖           韬、侯振坤、                         韬、侯振坤、侯   选举变更；对                       大会，选举周源康、郑           侯瑞宏、韦永                         瑞宏、韦永继、   公司分娩经营           继、周戌乾、                         周戌乾、程惊    不组成要紧影                       杰、朱宪不再担任公司           程 惊 雷 、 张                      雷、周源康、郑   响                       寥落董事           杰、朱宪                           松林     上述董事的变更履行了必要的法定标准，得当相干法律、法例和《公司章 程》的规矩。阐发期内，公司董事的变动主要系寥落董事正常换届，对公司不 组成要紧不利影响。     阐发期内，公司监事变动情况如下：                                                     变动原因及对           变动前监事会                         变动后监事会成 变动时辰                      变动情况                      分娩经营的影             成员                              员                                                       响                       姚帅宇女士因个东说念主发展                       原因苦求辞去公司职工                   原监事辞职，                       代表监事职务，2021 年                选举变更；对           姚帅宇、刘林                         朱中伟、刘林           然、李建星                          然、李建星                       大会，选举朱中伟为公                   不组成要紧影                       司第三届监事会职工代                   响                       表监事                                                    选举变更；对                       大会，选举王庆德、唐           朱中伟、刘林                         王庆德、李建    公司分娩经营           然、李建星                          星、唐丹妮     不组成要紧影                       伟、刘林然不再担任公                                                    响                       司监事     上述监事的变更履行了必要的法定标准，得当相干法律、法例和《公司章 程》的规矩。阐发期内，公司监事的变动主要系监事会正常换届，对公司不构 成要紧不利影响。     阐发期内，公司高等管理东说念主员变动情况如下：           变动前高等管                         变动后高等管    变动原因及对生 变动时辰                      变动情况             理东说念主员                            理东说念主员      产经营的影响 上海凯众材料科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书           宏、黄铮、黄   议 聘 任张 忠秋 为公 司副    宏、张忠秋、   对公司分娩经营           海        总 经 理， 主要 负责 运营    黄铮、黄海    不组成要紧影响                    处事                                                原副总司理辞                    东说念主 原 因辞 去副 总经 理，           侯振坤、侯瑞                      侯振坤、侯瑞   职，遴聘新副总                    第 三 届董 事会 第十 二次                    会 议 增聘 庄英 武为 公司           黄铮、黄海                       庄威武、黄海   产经营不组成重                    副 总 司理 ，主 要负 责研                                                大影响                    发处事                                                高等管理东说念主员重           侯振坤、侯瑞                      侯振坤、张忠                    第 四 届董 事会 第一 次会             新遴聘，对公司                    议遴聘高等管理东说念主员                   分娩经营不组成           庄威武、黄海                      黄海                                                要紧影响                                                原财务总监兼董                    东说念主 原 因辞 去财 务总 监兼                                                事会秘书辞职，           侯振坤、张忠   董 事 会秘 书， 由杨 建刚    侯振坤、张忠                                                遴聘新财务总                                                监；对公司分娩           黄海       第 四 届董 事会 第三 次会    顾玮玮                                                经营不组成要紧                    议 聘 任顾 玮玮 为财 务总                                                影响                    监                    第 四 届董 事会 第四 次会    侯振坤、张忠           侯振坤、张忠                               增聘副总司理；                    议 聘 任李 继成 为公 司副    秋、庄威武、                    总 经 理， 主要 负责 销售    李继成、顾玮           顾玮玮                                  不组成要紧影响                    处事                 玮           侯振坤、张忠                    个东说念主原因辞去财务总          侯振坤、张忠      职，遴聘新财务           秋、庄威武、           李继成、顾玮                    次 会 议聘 任贾 洁为 财务    李继成、贾洁      产经营不组成重           玮                    总监                             大影响                                                   增聘董事会秘           侯 振 坤 、 张 忠 第 四 届董 事会 第八 次会 侯 振 坤 、 张 忠                                                   书；对公司分娩                                                   经营不组成要紧           李继成、贾洁      董事会秘书           李继成、贾洁                                                   影响           侯振坤、张忠                      侯 振 坤 、 张 忠 副总司理辞职；                       个东说念主原因辞去副总司理           李继成、贾洁                      贾洁          不组成要紧影响     注：2024 年 10 月，李继成因个东说念主职业生计发展计议原因辞去副总司理。李继成于     上述高等管理东说念主员的变更履行了必要的法定标准，得当相干法律、法例和 《公司轨则》的规矩。阐发期内，公司高等管理东说念主员的变动主要系正常东说念主员流 动，东说念主员变动比例较小，公司已实时遴聘得当公司业务发展的高等管理东说念主员， 对公司不组成要紧不利影响。 上海凯众材料科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 六、公司所处行业的基本情况 （一）刊行东说念主所处行业概述     根据国度统计局颁布的《国民经济行业分类（2019 修改版）》（GB/T4754- 码：C36）—汽车零部件及配件制造（分类代码：C3670）”。 （二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化     我国主要通过行政管理部门和行业协会等行业自律组织，以宏不雅调控和行 业自律相勾通的监管方式，对公司所处行业进行管理。其中，行业主管部门主 要为工信部，行业自律组织主要为中国汽车工业协会和中国聚氨酯工业协会。     工信部主要职责为考虑冷落工业发展策略，拟订工业行业计议和产业政策 并组织实施指导工业行业技能法例和行业圭臬的拟订，组织带领和协调振兴装 备制造业等；中国汽车工业协会主要职责为负责产业探听考虑，为政府制定汽 车行业发展计议、汽车产业发展政策、法律法例等提供建议，组织制订汽车工 业的国度圭臬、行业圭臬和技能范例等；中国聚氨酯工业协会主要职责为保重 会员单元的正当权益，协助政府部门对聚氨酯行业进行管理等。     最近三年，公司所在行业的主要行业政策情况如下： 序      文献称号       发布时辰         发布部门                  主要相干内容 号     《对于打造                   国度发展改革          饱读吹限购城市放宽车辆购买限定，增     消费新场景                   委、农业农村          发购车宗旨；通过中央财政和场地政     增长点的措                   化和旅游部、市         旧汽车报废更新；饱读吹有条件的场地     施》                      场监管总局           救助汽车置换更新     《 2024—                                 加速淘汰老旧纯真车，提高营运车辆     降碳行动方                                   能源汽车购买限定；落实便利新能源     案》                                      汽车通行等救助政策     《对于开展                                             下乡举止，登科得当农村市集的优质                                             车型进行展示和试驾，提供充换电、                                             金融、维保等售后服务，落实以旧换     活 动 的 通                                             新和充换电设施救助政策，为消费者     知》                                             带来实惠     《对于诊疗                   中国东说念主民银行、         明确私用传统能源汽车、私用新能源     关政策的通                   理总局             主确定；商用传统能源汽车贷款最高 上海凯众材料科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      知》                                   披发比例为 70%，商用新能源汽车贷                                           款最高披发比例为 75%；二手车贷款                                           最高披发比例为 70%；并适当减免汽                                           车以旧换新过程中提前结清贷款产生                                           的负约金，更好救助合理汽车消费需                                           求                              商务部、财政       对于报废国三及以下排放圭臬燃油乘                              部、国度发展改      用车或 2018 年 4 月 30 日前注册登记      《汽车以旧                              革委、工业和信      的新能源乘用车，并购买得当节能要                              息化部、公安       求乘用车新车的个东说念主消费者，可享受      施确定》                              部、生态环境       7,000 元至 10,000 元的一次性定额补                              部、税务总局       贴      《产业结构                                           在饱读吹类“十六、汽车”类别中，将      诊疗指导目      2023 年 12      录（2024 年   月                                           材料应用样子”      本）》                              商务部、国度发                              展改革委、工业      《对于救助                                耕作新能源汽车国际化经营才协调水                              和信息化部、财      新能源汽车                                平，健寰球际物流体系，加强对新能                 月            部、中国东说念主民银      康发展的意                                进举止，营造清雅贸易环境，增强风                              行、海关总署、      见》                                   险谨防才调                              市集监管总局、                              金融监管总局                              工业和信息化       好发展态势，力求实现全年汽车销量      《汽车行业                              部、财政部、交      2700 万辆傍边，同比增长约 3%，其      稳增所长事                              通运载部、商务      中新能源汽车销量 900 万辆傍边，同                              部、海关总署、      比增长约 30%；汽车制造业增多值同      （ 2023—                              金融监管总局、      比增长 5%傍边。2024 年，汽车行业                              国度能源局        运行保持在合理区间，产业发展质地                                           效益进一步耕作                                           对购置日期在 2024 年 1 月 1 日至      《对于延续                                2025 年 12 月 31 日时间的新能源汽      和优化新能                                车免征车辆购置税，其中，每辆新能                              财政部、税务总      源汽车车辆                                源乘用车免税额不越过 3 万元；对购      购置税减免                                置日期在 2026 年 1 月 1 日至 2027 年                              化部      政 策 的 公                              12 月 31 日时间的新能源汽车减半征      告》                                   收车辆购置税，其中，每辆新能源乘                                           用车减税额不越过 1.5 万元      《对于加速      推动充电基      础设施建设                                创新农村地区充电基础设施建设运营      更好救助新                   国度发展改革       保重模式，救助农村地区购买使用新      能源汽车下                   委、国度能源局      能源汽车，强化农村地区新能源汽车      乡和乡村振                                宣传服务管理      兴的实施意      见》      《国务院办                                厚实增多汽车等巨额消费，各地区不      公厅对于进                                得新增汽车限购范例，已实施限购的 上海凯众材料科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      一步开释消                                   地区从容增多汽车增量宗旨数量、放      费后劲促进                                   宽购车东说念主员经历限定，饱读吹除个别超      消费不竭恢                                   大城市外的限购地区实施城区、郊区      复的意见》                                   宗旨各异化政策，更多通过法律、经                                              济和科技技能转机汽车使用，因地制                                              宜从容取消汽车限购，推动汽车等消                                              费品由购买管理向使用管理转变。建                                              立健全汽车改装行业管理机制，加速                                              发展汽车后市集                                              争取时辰实现新能源的渐渐替代，推      《2030 年前                 月                            新能源汽车，从容虚构传统燃油汽车      决策》                                              在新车产销和汽车保有量中的占比      《中华东说念主民      共和国国民      经济和社会                                   冷落“发展壮大策略性新兴产业”，      发展第十四                   寰球东说念主民代表大         将新能源、新材料、新能源汽车等均      个五年计议                   会               列为策略性新兴产业，饱读吹救助其发      和 2035 年                                展壮大，形成国民经济的新增长点      远景宗旨纲      要》 （三）行业发展概况及趋势      （1）全球汽车市集呈稳步上扬趋势      汽车工业历经百余年的演进与发展，现已步入产业熟习阶段，属于典型的 产业链条长、处事单干细、掩饰产业广、技能和资金密集型的当代制造业，是 工业化水平的重要体现。行为全球经济救援产业之一，汽车产销量与经济增 速、住户收入水平、城市政策等诸多因素密切相干。2014 年至 2023 年全球汽 车产销量情况如下： 上海凯众材料科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   数据来源：中国汽车工业协会 合增长率为 2.72%；汽车销量由 8,792 万辆增长至 9,680 万辆，年均复合增长率 响，全球汽车市集销量呈下落态势。自 2022 年起跟着宏不雅状貌厚实和供应链体 系收复，全球汽车市集从容企稳，2023 年产销量分别回升至 9,355 万辆和 9,272 万辆，同比增长 10.03%和 11.89%。其中，乘用车产销分别为 6,802 万辆和    （2）新能源汽车浸透率快速耕作    碳中庸布景下，新能源汽车成为全球主要经济体多元发展宗旨的策略交织 点。刻下全球经济发展进入新一轮变革期，全球产业和消费开启新一轮诊疗和 升级。新能源汽车行为变革下的焦点，列国竞相布局和发展新能源汽车技能、 产业和市集，勤勉在全球技能、产业和消费深度诊疗中构建全新竞争力。泰西 列国纷繁围绕产业计议、财政补贴、税收减免等方面出台救助政策，指导饱读吹 行业发展，并制定燃油车禁售时辰表。2018 年至 2023 年全球新能源汽车销量 情况如下： 上海凯众材料科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   数据来源：EVTank   经过多年快速发展，全球新能源汽车市集进入高速增永远，产业由政策推 动转向市集驱动。2018 年至 2023 年时间，全球新能源汽车销量从 207 万辆快 速增长至约 1,465 万辆，年复合增长率高达 39%傍边，根据 EVTank 预测，到   （1）中国汽车市集发展总体厚实   永远以来，我国汽车市集发展总体厚实，受城镇化进程加速、住户收入水 平提高等影响历经了较永劫期的快速增长后，从容迈向结构性转机和居品转型 升级的新阶段，从追求居品销量和市集规模扩大，诊疗到重心关注研发创新、 先进技能和品类的高质地成长。2014 年至 2023 年中国汽车产销量情况如下： 上海凯众材料科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   数据来源：中国汽车工业协会    中国为全球汽车第一大市集，根据中国汽车工业协会统计数据，2014 年至 增长至 2,888 万辆，产销年均复合增长率分别为 6.95%、7.13%。2018 年至 销量呈下落态势，但得益于一系列产业政策指导，至 2023 年汽车产业迎来快速 开发，产量和销量分别突破 3,000 万辆，回升至 3,016 万辆和 3,009 万辆，同比 增长 11.62%和 12.02%。其中，乘用车产销分别为 2,612 万辆和 2,606 万辆，同 比增长 9.60%和 10.61%。    （2）中国已成为全球最大的新能源汽车市集    在“双碳”政策实施以及能源结构诊疗不竭加速的布景下，我国新能源汽 车产业取得了长足越过，不但建立了坎坷游知道的无缺产业链，而且突破了“三 电”等流毒技能，尤其在能源电板分娩制造与研发创新方面走在了世界全列。从 销量来看，我国新能源汽车销量从 2011 年不足 1 万辆，快速增长到 2023 年逾 场拉动新阶段，呈现出市集规模与发展质地双耕作的清雅发展局面。2019 年至 上海凯众材料科技股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   数据来源：EVTank   根据各功能系统分类，汽车零部件可分为发动机系统、底盘系统、车身系 统、电气系统、燃油系统、冷却系统、排气系统以及表里饰件系统等。其中， 底盘系统是汽车“三大件”之一，是汽车主邀功能系统之一。汽车底盘主要由传 动和行驶两大系统组成。其中，传动系统包括聚散器、传动轴、半轴和差速器 等；行驶系统由悬架系统、转向系统、制动系统、车轮和轮胎等组成。   悬架系统是汽车底盘的中枢系统之一，是辘集汽车车身和车轮的总体传力 上海凯众材料科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 辘集安装，常常由弹性元件、减震安装以及导向机构三大模块组成。汽车悬架 设想优劣径直影响到汽车的行驶厚实性、适意性和安全性。跟着汽车产业的快 速发展，消费者对汽车悬架性能的要求也越来越高。其中，缓冲块（Jounce Bumper）是安装在减震器、螺旋弹簧、空气弹簧等位置的减震零件，其主要作 用是限定悬架行程，以采纳从车轮传到车身上的冲击载荷，遏制噪声和振动。   顶撑持（Top Mount）是汽车底盘悬架系统中的流毒加强部件，主要作用是 提高车辆的操控厚实性和行驶平顺性。顶撑持通过辘集车辆的悬架和车身，有 助于减少车辆在行驶过程中的侧倾和污蔑，从而耕作车辆的举座刚性和响应速 度，减少车辆在加速和刹车时的俯仰动作，耕作乘坐适意性，在高性能车辆或 赛车中，顶撑持对于提高操控性和减少车身变形尤为重要。   频年来，跟着消费者对于汽车 NVH 性能要求的权贵耕作，缓冲块及顶支 撑居品技能升级趋势权贵，其中材料技能是实现居品技能升级的主要技能。在 缓冲块方面，微孔聚氨酯弹性体（MPU）行为其常用材料，具有清雅的弹性和 永远性，大概有用采纳冲击力和减少振动。与传统的橡胶材料比较较，微孔聚 氨酯材料行为新式材料，在轻量化、耐磨性强、耐低温性能、动态疲倦性能、 耐化学品和环境因素、环境友好等方面均具有较为权贵的上风，在缓冲块居品 需求升级的布景下具有清雅的发展出路。   在顶撑持方面，现在主要的居品包括由高强度钢或铝合金等材料包覆聚氨 上海凯众材料科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 酯或橡胶内芯制成的金属顶撑持，具有清雅的强度和永远性，以及采取轻质且 高强度的碳纤维材料包覆聚氨酯或橡胶内芯，主要应用于追求极致轻量化的高 性能车辆。居品正朝着更轻量化、更高刚性和更易于安装的宗旨发展。在市集 规模方面，一辆汽车常常前后悬架均需配置缓冲块和顶撑持居品，因此整车与 缓冲块、顶撑持的数量配套关系均为 1:4。根据以上配套关系测算，2023 年全 球缓冲块与顶撑持市集需求规模均为 27,208.12 万件，具有可不雅的市集需求规 模。   数据来源：中国汽车工业协会、OICA   将来跟着汽车制造商越来越留心耕作消费者体验，如减震、降噪和适意 性，同期追求轻量化、成本效益和环境可不竭性，聚氨酯减震元件的市集浸透 率有望进一步增多。具体来看，聚氨酯顶撑持居品不仅在从容替代橡胶材料， 成为主流的乘用车悬架减震撑持居品，其应用也正在从后悬架系统扩展到整车 的悬架系统，这将权贵增多其需求量。   踏板是汽车驾驶最重要的输入端部件，主要包括制动和加速踏板，其中手 动挡车型中还包括聚散踏板。在刻下汽车电动化、智能化发展趋势下，踏板产 品也渐渐向智能化、轻量化宗旨发展。 上海凯众材料科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   智能化方面，自动驾驶、新能源汽车是刻下踏板智能化主要驱动因素。现 代车辆多采取电子式加速踏板，与 ABS、ESP 等系统集成，提供更智能的驾驶 体验；自动驾驶技能的推动可能使将来的加速踏板实现更高等的自动抑止功 能；新能源汽车的加速踏板在保持传统功能的基础上，通过电子化和与能量回 收系统的勾通，进一步推动了汽车加速踏板居品的市集需求升级。   轻量化是踏板技能永远的发展宗旨。汽车轻量化大概带来诸如能源性能、 节油等诸多上风，对应的踏板也不例外，传统的金属踏板大要有 3-4kg 的重 量，跟着汽车对能源性能、节油要求不停耕作，其他部件又很难减重的情况 下，踏板也必须脱手向轻量化宗旨升级。踏板减重的宗旨一般有两种，结构和 材料层面。结构方面，通过将制动踏板和加速踏板实现一体化集成，实现部分 结构件通用实现减重。材料方面则选用轻量化材料替代金属。采取复合结构的 踏板可比传统的钢结构部件减轻分量达 50%，且强度上也越过了传统金属踏 板。此外，轻量化踏板在减少分娩排放方面具有一定上风，采取夹杂成型技能 不仅揆时度势了分量、能源和成本，还能将导向、支架和紧固件等功能一体化。与 传统金属部件不同，这种新式部件无需进一步加工处理，如去除毛刺或进行后 续的攻丝处理，因此，比较金属结构，复合设想可权贵虚构碳排放量。   在市集需求规模方面，整车与踏板总成的配套关系为 1:1，据此测算 2023 年全球乘用车踏板总成市集需求约为 6,802.03 万件，2019 年至 2023 年全球踏 板总成市集需求情况如下： 上海凯众材料科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   数据来源：中国汽车工业协会、OICA   受汽车电动化、智能化的驱使，汽车踏板总成轻量化已成为永远发展趋 势，将来踏板市集发展出路宽广。   胶轮居品是由内层钢圈和外层胶圈组成，使用时再用轴承、辅助支架辘集 在设备的传动机构上的承载轮，在传动、运输场合或者设备上起到承载的作 用。   胶轮居品普通应用于有承载力要求的传动、运输场合。主要应用畛域有： 物流仓储、电动叉车、汽车装配线、游乐土过山车、牵引车、矿山设备、自动 诱掖车等。其中高性能胶轮主要应用于：（1）汽车装配线：汽车装配线平面输 送托盘下方的滚轮、汽车装配线坎坷耕作机前后测的滚轮；（2）游乐土过山 车：过山车与环形轨说念之间的滚轮；（3）重载牵引车：车体与大地或轨说念战役 的轮子；（4）矿山设备：矿井内轨说念行走车或轨说念吊车驱动设备，与金属轨说念 战役的轮子；（5）LED 分娩线：LED 面板载托盘与轨说念之间的滚轮；（6） 大吨位的电动叉车：车体与大地战役的轮子；（7）自动诱掖车：车体与大地或 轨说念战役的轮子。   早期承载轮使用橡胶材料，现在还是渐渐被聚氨酯材料替代，主如果因为 聚氨酯胶轮外层胶圈硬度高，同期不存在胶圈和轮毂之间的缓冲气层，使得聚 上海凯众材料科技股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 氨酯胶轮单元面积的承载力要宏大于惯例橡胶轮胎，承载效果更好。聚氨酯胶 轮分为普通聚氨酯材料胶轮及高性能聚氨酯材料胶轮，其中普通聚氨酯材料由 于其承载力小、寿命短，形成客户设备故障率高、维修频繁。高性能聚氨酯胶 轮具有承载力大、耐磨、变形小、使用时杂音低、运行安详、寿命长等优点。 高性能聚氨酯胶轮主要用于要求更高的场合，如：更大的承载力、高温环境、 凉爽地区，或者可靠性要求更高的场合。 （四）行业竞争情况及刊行东说念主地位   （1）减震元件   减震元件行业市集化程度高，竞争充分且皆集度较高。巴斯夫行为全球最 大的化工企业之一，在聚氨酯减震元件畛域深耕多年，中枢竞争力凸起，是全 球聚氨酯减震元件龙头，全球市集占有率过半，先发上风彰着。在细分的缓冲 块畛域，除巴斯夫外，威巴克和刊行东说念主出货量终点，全球市集占有率基本一 致；在顶撑持畛域，跟着整车对 NVH 性能要求从容提高，聚氨酯顶撑持对橡 胶顶撑持形成替代关系。巴斯夫与刊行东说念主在国内聚氨酯顶撑持市集的市集占有 率相对较高，而威巴克主要的顶撑持居品为橡胶类，聚氨酯类居品出货量较 小。   （2）踏板   踏板行业熟习度高，市集较为散布。除刊行东说念主外，国内规模较大的踏板行 业企业包括巴兹汽车系统（昆山）有限公司、弗恩基（昆山）汽车零部件有限 公司、上海三立汇众汽车零部件有限公司、凯史乐（上海）汽车工程技能有限 公司、上海海拉电子有限公司、联合汽车电子有限公司、京瓷安施电子元件 （苏州）有限公司、宁波高发汽车抑止系统股份有限公司、南京奥联汽车电子 电器股份有限公司等。   （3）胶轮   胶轮行为弹性体比较熟习的应用宗旨，根据原材料配方体系不同可分为橡 胶类和聚氨酯类，其中，高性能聚氨酯胶轮由于技能难度高，行业具备高技能 的分娩企业较少，国内规模较大的聚氨酯胶轮企业包括比克力、威卡、沃克普 上海凯众材料科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 林和苏州希倍优辊轮有限公司等。   （1）市气象位   ①减震元件   依托材料配方技能和与整车厂同步的工程设想开发才调，公司在聚氨酯缓 冲块、聚氨酯减震撑持等减震元件畛域竞争上风彰着，居品技能水平处于行业 领先地位。其中，每辆乘用车需装配 4 个缓冲块和 4 个顶撑持，据此算计，公 司 2023 年缓冲块和顶撑持的市集占有率如下：                                                                          中国-新 居品             样子                   序号             全球           中国                                                                            能源       单车缓冲块需求（件）                            B            4           4          4 缓 冲       缓冲块市集需求（万件）                       C=A*B    27,208.12   10,449.60   3,648.76 块       单车顶撑持需求（件）                            F            4           4          4 顶 支   顶撑持市集需求（万件）                       G=A*F    27,208.12   10,449.60   3,648.76 撑     2023 年公司顶撑持销量（万件）                     H       301.52      300.56      61.21   ②踏板   公司是国内最早从事轻量化踏板总成居品开发、分娩的自主品牌企业。凭 借在制动和油门畛域对客户端和开发端的协同才调，公司踏板总成已具备中枢 竞争力，在国内市集享有清雅口碑，市占率稳步耕作。由于每台车都需要配备 一个踏板总成，2023 年度公司踏板居品市占率如下：                                                                          中国- 居品             样子               序号            全球             中国                                                                          新能源       单车踏板总成需求（件）                  B                 1              1          1 踏板总   踏板总成市集需求（万件）             C=A*B          6,802.03       2,612.40     912.19 成     2023 年 公 司 踏 板 总 成 销 量                                         D       264.60        264.60       119.82       （万件）   ③胶轮   胶轮行为弹性体比较熟习的应用宗旨，根据原材料配方体系不同可分为橡 胶类和聚氨酯类，聚氨酯类中又可分为 TDI、MDI、NDI 等。其中，高性能聚 上海凯众材料科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 氨酯胶轮由于技能难度高，行业具备高技能的分娩企业较少，市集规模较难统 计，故公司胶轮市占率也较难算计。   （2）主要竞争敌手   ①减震元件   A. 巴斯夫   德国巴斯夫（BASF）公司是一家化学公司，总部位于路德维希港，居品涵 盖化学品、塑料、特性居品、作物保护居品以及原油和自然气。巴斯夫在南 京、上海和重庆建有分娩基地，在北京、上海、广州、沈阳及吉林等地区设立 有子公司或者办事处，2023 年巴斯夫向大中华区客户的销售额约为 94 亿欧 元，甩手年底职工东说念主数为 12,115 名。巴斯夫聚氨酯特种居品(中国)有限公司是 德国巴斯夫（BASF）公司在中国的子公司。公司位于上海市浦东新区，主营业 务为工程塑料、合成材料、聚氨酯偏执分娩原料和聚氨酯橡胶居品的研发、生 产和销售。   巴斯夫是聚氨酯减震元件在国内的先驱，现在在国内聚氨酯减震元件市 场占有率排行前哨，与刊行东说念主在聚氨酯缓冲块、聚氨酯后悬架减震撑持存在直 接竞争。   B. 威巴克   特瑞堡威巴克（Trelleborg Vibracoustic）公司由科德宝集团和特瑞堡集团成 立的结伴企业，两边各占 50%的股份。该公司为轻型和重型车辆提供减震处置 决策，2016 年 7 月变更为科德宝集团的全资子公司——威巴克公司。威巴克公 司主营业务为轿车和卡车减振，居品范围波及扭振减振器、发动机架、底盘零 件和空气弹簧。   威巴克公司在全球 19 个国度的 43 个工场领有 10,000 名职工，各大汽车制 造商都是其客户。威巴克在中国设有威巴克（上海）贸易有限公司、威巴克 （烟台）汽车零部件有限公司等公司，主要为中国脉地市集提供发动机架、底 盘零件及空气弹簧。   威巴克公司分娩橡胶及聚氨酯材料的减震元件居品，与公司在减震元件产 上海凯众材料科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 品上存在竞争。   ②踏板总成   A. 巴兹   巴兹汽车系统（昆山）有限公司为外商独资企业，成立于 2006 年 12 月， 主营业务为汽车刹车及踏板制动系统等车身电子抑止系统的设想分娩、制造以 及销售。   B. 凯史乐   凯史乐国际（KSR）是一家总部位于加拿大 Ridgetown 的全球性的汽车零 部件企业，主要业务包括传感器，踏板总成和锁止组件等居品。凯史乐国际在 可统一固定踏板组件、脚踏和手动驻车制动系统、电子骨气门抑止系统和高性 能电子传感器的设想、工程和制造等方面竞争实力较强。凯史乐国际业务纷乱 全球，在北好意思、欧洲、亚洲和南好意思领有七座分娩厂，在加拿大安大略省里治 镇、好意思国密歇根州南菲尔德、中国上海、韩国大田、德国汉诺威和巴西圣保罗 均设立了销售、研发和工程办事处。   C. 三立汇众   上海三立汇众汽车零部件有限公司成立于 2002 年，由韩国三立产业株式会 社和上海汇众汽车制造有限公司发起设立，主营业务为汽车制动器总成流毒零 部件及变速箱驾驭机构和换档机构。   D. FNG   弗恩基（昆山）汽车零部件有限公司为世界有名一级汽车零部件供应商 Flex-N-Gate 出资设立，FNG 居品包括大型的车身和底盘结构件, 全套的保障杆 和格珊总成，外不雅和内掩饰的部件，车灯，踏板总成，瓶式和剪式千斤顶，随 车器具，备胎升降器材，车们搭钮，车门限位器及前盖和尾箱锁。FNG 在遍布 好意思国、加拿大、墨西哥、阿根廷、西班牙和中国的 49 个制造基地和 6 个居品开 发中心领有越过 12,000 名职工，2022 年销售总额约为 66 亿好意思金。   E. 宁波高发   宁波高发汽车抑止系统股份有限公司是一家专科从事汽车驾驭抑止居品设 上海凯众材料科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 计、开发、制造及经营为一体的高新技能企业，主要居品包括汽车变速驾驭系 统总成、电子油门踏板和汽车拉索等三大类。2023 年度宁波高发营业收入为    F. 奥联电子    南京奥联汽车电子电器股份有限公司以汽车能源电子抑止零部件为主要发 展宗旨，主要居品包括电子油门踏板总成、换挡抑止器、低温启动安装、电子 骨气门、电磁螺线管和尿素加热管等，是一汽集团的中枢供应商、上汽通用绿 色供应商和依维柯优秀供应商，2023 年度营业收入为 4.88 亿元，净利润为    ③胶轮    A. 比克力    Blickle 自 1953 年以来专注于分娩高质地单轮和脚轮，在销量、质地和规 模方面处于全球领先地位。公司在全球 120 多个国度和地区领有销售子公司和 分销合作伙伴，为多种应用场景研发最优异的单轮和脚轮。    B. 威卡    德国 Wicke 成立于 1866 年,总部位于德国，是一个多类别脚轮系列的领先 分娩商，主要提供聚氨酯和弹力橡胶成品。Wicke 在德国、捷克和中国设立生 产基地和销售汇集，Wicke 集团共领有约 850 名职工。    C. 沃克普林    自 1964 年以来，Vulkoprin 是聚氨酯弹性体畛域的领先制造商，基于多年 的化学粘合才调，在重载轮、叉车畛域、聚氨酯技能部件三大主要畛域处于全 球领先位置。同期，Vulkoprin 发伸开发了各种化的处置决策，举例固定脚轮和 万向脚轮，在物料搬运、定位、防护和减震等技能畛域知道矜重要作用。    D. 希倍优    苏州希倍优辊轮有限公司成立于 2013 年，重心以高分子材料研发为中枢， 通过改性获取更高性能的 MDI、NDI、PPDI 成品，已形成围绕国防建设、海洋 工程、清洁能源、智能制造、汽车装备、航天航空、物流运输、文娱设施等全 上海凯众材料科技股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 系列的居品与服务，提供全产业链相干聚氨酯成品，年产 60 万只工业辊轮、辊 筒。 （五）行业技能壁垒或主要进入阻隔   悬架系统减震元件、踏板总成对性能的要求较高，在研发、设想、分娩等 流毒波及到材料科学、机械学、仿真模拟等跨学科常识技能，技能门槛较高。 整车制造商和系统集成制造商为了保证其分娩的汽车整车、总成具备清雅的性 能，保持其竞争力，对悬架系统减震元件、踏板总成等零部件供应商的技能研 发才调以及分娩工艺水平要求较高。   频年来，跟着新能源汽车的快速发展和汽车工业轻量化要求不停提高，驱 动汽车零部件供应商提高自主研发实力，优化分娩工艺，提供厚实可靠的产 品。日趋热烈的市集热烈也促使整车制造商和系统集成制造商不停恋新忘旧和 技能迭代，使得行业样子开发周期镌汰，具有中枢技能才协调经验积聚的供应 商才能称心客户需求并不竭研发创新，对行业新进入企业形成了较高的中枢技 术壁垒。   在汽车产业链中，为提高居品竞争力、客户满足度，以及效力汽车调回制 度的强制要求，整车厂商对汽车零部件的质地抑止要求日趋严格。零部件供应 商只消通过了第三方质地体系认证和主机厂或其配套供应商的审核，才能最终 进入供应商名单，而况零部件供应商的居品要供应给整车制造商、汽车总成制 造商还需要一系列的认证过程，一般分为合作开发、样件招供、小批量招供、 现场批量分娩才调认不错及批量供货后的不竭改进，以进一步历练居品技能、 质地的厚实性，通盘这个词过程所需时辰很长。   一朝整车制造商、总成制造商招供了零部件供应商的居品，该零部件供应 商将很可能从单一居品、单一车型的配套脱手，从容扩大到该汽车制造商不同 车型的配套范围，进一步的进入多家汽车制造商的配套供应商体系，为多个汽 车制造商进行配套，而况跟着新车推出周期的镌汰以及零部件供应商与整车制 造商、系统集成制造商从容形成同步开发，整车制造商、系统集成制造商对零 上海凯众材料科技股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 部件供应商的倚重也越来越大，最终使得两者建立起永远厚实的合作关系。因 此，行业新进入企业较难在短时辰内进入整车制造商供应链体系，濒临复杂高 成本的客户认证壁垒。   一方面，为了称心卑劣厂商不竭的供货要求，成为卑劣厂商终点是大型整 车厂商、系统集成厂商的配套供货企业，零部件分娩企业需要达到一定的分娩 规模，才能进入到整车或者系统集成厂商的供应体系；另一方面，在坎坷游行 业双重挤压，利润空间被不停压缩的情况下，只消获取较高的市集居品有名度 而况实现规模分娩，达到规模效应，才大概以较低的成本上风保持企业的竞争 力，有用保障给汽车整车及系统集成厂商提供清雅的居品配套。   在刻下市集竞争日趋热烈的情况下，领有规模效应的汽车零部件供应商才 能有用降本增效，耕作利润率，督察本身的市气象位，行业新进入企业无法快 速形陋习模效应，将濒临较大的成本压力。   悬架系统减震元件、踏板总成行业具有多半量、快托福的行业特征，对企 业的采购管理、分娩调度、销售及物流安排和售后响应才调冷落了很高的要 求，企业只消具备优良的精益化管理才调，才能保证居品质地厚实性、一语气交 付实时性，同期最大程度抑止分娩成本、虚构富有库存或断供风险。企业需要 勾通市集出路、客户需求、产业链供应等多方面情况进行概述研判，最终实现 管理效率的最大化。而行业新进入者在短期内很难有用建立精益化的管理能 力，濒临管理效率壁垒。 （六）公司所处行业与坎坷游行业之间的关联性及坎坷行业发展情景   公司的主要居品为乘用车用悬架系统减震元件和踏板总成，其产业上、下 游的关联特性况如下： 上海凯众材料科技股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   公司所处行业上游包括异氰酸酯、多元醇、金属件、自然橡胶、尼龙、塑 料及电子件等相干行业。公司与上游供应商均建立了厚实的合作关系，货源稳 定，产能充足，大概称心公司经营需要。   公司所处行业卑劣主要为乘用车整车厂商。卑劣行业情景详见本节之 “六、公司所处行业的基本情况”之“（三）行业发展概况及趋势”。 七、公司业务情况 （一）公司主营业务及主要居品情况   公司主要从事汽车底盘悬架系统减震元件和操控系统轻量化踏板总成的研 发、分娩和销售，以及非汽车零部件畛域高性能聚氨酯承载轮等特种聚氨酯弹 性体的研发、分娩和销售。   行为高新技能企业，公司宝石以技能创新推动业务发展，对汽车行业内新 趋势、新技能、新址品等畛域保持较高的研发干预。公司是上海市科技小巨东说念主 企业、上海市市级企业技能中心、上海市“专精特新”企业、上海市企职业专 利处事试点单元和浦东新区社会畛域信息化试点单元，全资子公司凯众江苏是 江苏省星级上云企业，全资子公司洛阳凯众是河南省高新技能企业，控股子公 司凯众聚氨酯是上海市高新技能企业、上海市“专精特新”企业。公司已组建 了一支经验丰富的技能内行和高教悔科技东说念主才组成的研发戎行，波及材料研 发、工程研发、居品设想与开发、工艺开发与模具设想、新技能开发、居品应 用及延长考虑等多个专科学科，在材料技能、居品设想与制造技能、居品开发 管理以及居品应用延长考虑等方面具备彰着上风。甩手 2024 年 9 月 30 日，公 司（含下属公司）领有专利 151 项，其中包括发明专利 25 项，实用新式专利 上海凯众材料科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 蔚来、通用、上汽、红旗及恬逸等国内主流 OEM 互认。公司已通过德国 T?V 莱茵公司 IATF16949 质地管理体系认证和中国质地认证中心 ISO14001 环境管 理体系认证，并取得 ISO45001 职业健康安全管理体系认证。    经过多年的市集拓展和积聚，公司已与上汽群众、上汽通用、比亚迪、一 汽群众、长安及长安福特、长安马自达、本田汽车、上汽乘用车、上汽大通、 上汽通用五菱、长城汽车、江淮汽车、广汽集团、北汽集团、恬逸汽车、奇瑞 汽车、蔚来、小鹏、梦想等国内主要整车企业建立了清雅的策略合作关系，公 司的客户资源掩饰面普通且结构完善。在深耕国内汽车配套市集保持领先上风 的同期，公司积极推动中枢业务的国际化发展，已与保时捷（德国）、群众（德 国）、奥迪（德国）、GM（北好意思）、福特（北好意思）、STELLANTIS 集团、本田 （日本）、Tenneco 集团、ZF、Hitachi-Astemo、ThyssenKrupp、BWI 集团等国 际有名整车企业及有名减震器企业建立了清雅的客户合作关系。    凭借优秀的居品质地、高效的服务才调以及大概根据市集及客户需求情况 实施同步、快速开发的技能实力，公司居品及服务得到下搭客户的普通招供， 获取 GM 通用全球优秀质地供应商奖、蔚来汽车“蔚来质地非常合作伙伴 奖”、汉拿万都“年度最好供应商奖”、南阳淅减“非常合作协同奖”等合作 商奖项，具备清雅的行业有名度与品牌影响力。    （1）减震元件    减震元件是汽车悬架系统减震模块的重要组成部分，主要任务是辅助金属 螺旋弹簧，鲁莽由不屈路面传给车架的冲击，提高搭车的适意性和安全性，同 时防止金属螺旋弹簧与尖端辘集板之间的撞击，起到隔震降噪的作用。公司汽 车底盘悬架系统减震元件的主要居品为聚氨酯缓冲块和聚氨酯顶撑持。     居品称号               图示                   居品简介 上海凯众材料科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                 公司缓冲块通过静音设想，                                 具备优良的减震、降噪性 缓冲块                                 能，同期具有高强度、高回                                 弹、高承载等优良特性。                                 公司顶撑持缓冲峰值能量，                                 将减振器传递来的路面杂音                                 降至最低，凭借优异的减振                                 降噪性能更好地缓解路面对 顶撑持                             车身的影响，轻质铝内芯和                                 针对电动汽车设想的强化外                                 壳，在简略成本的同期，也                                 不错应付更大的电板组载                                 荷。   （2）踏板总成   公司踏板总成居品主要通过电子油门踏板和制动踏板实现汽车的加速、速 度督察及刹车功能。    居品称号          图示                  居品简介                                 公司踏板总成居品具备轻量 踏板总成                                 化和集成化特性。   （3）胶轮   高性能聚氨酯胶轮是公司的非汽车业务居品，主要用于物流运输线、电动 叉车、AGV 智能仓储搬运设备、纯正挖掘盾构设备和汽车分娩线等自动化装备 行业，是公司利用本身的聚氨酯材料上风，与国际有名的聚氨酯原材料供应商 合作开拓国内市集的居品，具有较大的发展后劲。 （二）公司主要经营模式   公司根据多年的采购经验，制定了采购管理轨制，建立了严格的原材料、 外购件、设备工装等采购进程和供应商遴荐轨制，公司原材料、外购件、设备 上海凯众材料科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 工装等采购处事由采购部负责。   每月公司订单管理部根据本月的月度订单情况，参考现存库存量和安全库 存情况，制定原材料及外购件采购计议，在公司 ERP 系统中下达采购任务；采 购部评审采购订单并批准后实施，负责具体的采购任务和采购物质的追踪和监 控；采购物质检检察证及格后入库。对于设备工装采购及要紧工程样子建设， 公司采取设立采购委员会及采购小组负责询价、报价等事项，最终定点或者定 标由总司理审批确定。   公司根据客户订单以及客户居品需求计议排产。在分娩过程中，公司采取 了细巧化的分娩管理方式，制定了详确的订单处理和分娩管理进程轨制，将订 单和计议评审、分娩准备、分娩实施、分娩入库、订单托福和销售管理等分娩 设施进行了多步细分，将分娩功课使命落实到具体个东说念主，同期对各设施的执行 情况均进行严格的把关和监督，加强自动化操作，流毒质地抑止点加强防错体 系，从产线设想脱手加强流毒工序拼装防错与精准纪念，保障居品质地的优 良。公司居品质地抑止体系已潜入贯彻到分娩经营全过程，形成了卓有成效的 分娩经营模式。   （1）销售方式   在国内 OEM 配套市集，行为汽车整车制造的一级或二级配套供应商，公 司居品主要由销售部门径直销售给汽车整车制造商或其配套供应商。在国外市 场，公司对国外 OEM 市集客户通过自营出口方式进行销售，国外 OEM 市集客 户与国内 OEM 客户肖似，客户通过其订单系统，每月下达具体采购订单。对 于 AM 市集客户，公司通过直销或贸易商进行销售。   （2）订价策略   公司与整车企业就新订单订立多年的意向性框架合同期，会概述客户的信 用、货款支付期限的黑白和需求数量等因素，通过与客户进行谈判和相易，本 着互惠互利的原则，商定供货价钱以及将来几年降价的范围和原则。对于 OEM 市集客户，公司一般会概述客户的信用、货款支付期限的黑白和需求数量等因 上海凯众材料科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 素，每年就居品价钱进行谈判与协商，确定下年的供货价钱。公司与客户商定 下年的供货价钱后，在该年内价钱常常不再变动。对于 AM 市集客户，公司产 品销售价钱一般保持厚实，除非原材料价钱或者汇率发生要紧变化。      公司采取自主研发模式，深耕减震畛域及轻量化踏板畛域相干技能，聚焦 新能源汽车新址品应用畛域的设想研发，并在减震业务的新材料研发上保持持 续性干预，建立了以市集和客户需求为导向的研发体系。 （三）公司销售情况和主要客户        样子          2024 年 1-9 月       2023 年度        2022 年度         2021 年度       产能（件）           28,275,887       37,468,923     37,382,287      37,382,287 减震       产量（件）           31,703,417       44,550,527     38,342,574      33,016,706 元件       产能利用率              112.12%         118.90%        102.57%           88.32%       产能（件）            1,976,718        2,635,624      2,635,624       2,054,979 踏板    产量（件）            2,039,554        2,399,842      2,227,607       1,802,003       产能利用率              103.18%           91.05%         84.52%          87.69%       产能（件）              187,500          250,000        250,000         250,000 胶轮    产量（件）               67,232            71,187         81,413          55,889       产能利用率               35.86%           28.47%         32.57%          22.36%        样子          2024 年 1-9 月       2023 年度        2022 年度         2021 年度       产量（件）           31,703,417       44,550,527     38,342,574      33,016,706 减震       销量（件）           32,617,979       43,694,586     38,101,088      32,735,025 元件       产销率                102.88%           98.08%         99.37%          99.15%       产量（件）            2,039,554        2,399,842      2,227,607       1,802,003 踏板    销量（件）            2,048,033        2,646,049      2,075,851       1,847,331       产销率                100.42%         110.26%          93.19%        102.52%       产量（件）               67,232            71,187         81,413          55,889 胶轮    销量（件）               64,646            85,793         91,451          48,820       产销率                 96.15%         120.52%        112.33%           87.35%                                                                      单元：万元   年度         序号    客户称号         销售主要居品               销售金额           营业收入占比     月         3   富奥股份         减震元件                   4,407.40          8.23% 上海凯众材料科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                              所有这个词                          25,643.03         47.90%                              所有这个词                            43,229.32      58.46%                              所有这个词                            36,579.86      56.98%                              所有这个词                            34,503.65      62.92%     注 1：上汽集团包括上海汽车集团股份有限公司乘用车郑州分公司、上海汽车集团股 份有限公司乘用车福建分公司、上海汽车集团股份有限公司、上汽大通汽车有限公司无锡 分公司、上汽大通汽车有限公司南京分公司、上汽大通汽车有限公司、上汽通用汽车销售 有限公司、上海上汽群众汽车销售有限公司、上汽通用五菱汽车股份有限公司、上汽通用 五菱汽车股份有限公司重庆分公司、上汽通用五菱汽车股份有限公司青岛分公司、南京汽 车集团有限公司、南京依维柯汽车有限公司、智己汽车科技有限公司、南京汇众汽车底盘 系统有限公司、宁波杭州湾汇众汽车底盘系统有限公司、郑州汇众汽车底盘系统有限公 司、上海汇众汽车制造有限公司、宁德汇众汽车底盘系统有限公司、湖南汇众汽车底盘系 统有限公司、仪征汇众汽车底盘系统有限公司、柳州汇众汽车底盘系统有限公司、上海汇 众汽车车桥系统有限公司、烟台汇众汽车底盘系统有限公司、武汉汇众汽车底盘系统有限 公司；     注 2：南阳淅减包括南阳淅减汽车减振器有限公司、南阳淅减汽车减振器有限公司淅 川汽车减振器厂；     注 3：万都集团包括汉拿万都（北京）汽车部件有限公司、汉拿万都（宁波）汽车底 盘系统科技有限公司、汉拿万都（北京）汽车部件考虑开发中心有限公司、汉拿万都（北 京）汽车部件考虑开发中心有限公司、MANDO CORPORATION MEXICO S.A. DE C.V、 MANDO（重庆）汽车零部件有限公司；     注 4：富奥股份包括富奥威泰克汽车底盘系统有限公司、富奥威泰克汽车底盘装配长 春有限公司、富奥威泰克汽车底盘系统（青岛）有限公司、富奥威泰克汽车底盘系统成都 有限公司、一汽东机工减振器成都有限公司、一汽东机工减振器有限公司；     注 5：群众集团包括群众一汽平台零部件有限公司、群众一汽平台零部件有限公司成 都分公司、群众一汽平台零部件有限公司佛山分公司、群众一汽平台零部件有限公司天津 分公司、群众一汽平台零部件有限公司佛山南海分公司、Volkswagen Poznan Sp.z o.o.、 Volkswagen AG、Volkswagen AG Kasse、Volkswagen Aktiengesellschaft、VW Navarra S.A；     注 6：恬逸集团包括恬逸汽车考虑院（宁波）有限公司、浙江远景汽配有限公司、宁 波远景汽车零部件有限公司、湖南恬逸汽车部件有限公司、宝鸡恬逸汽车部件有限公司、 贵州恬逸汽车制造有限公司、山西恬逸汽车部件有限公司、杭州恬逸汽车有限公司、长兴 恬逸汽车部件有限公司、山东恬逸新能源商用车有限公司、长沙恬逸汽车部件有限公司、 宁波恬逸汽车考虑开发有限公司、宁波吉润汽车部件有限公司、浙江吉润汽车有限公司、    上海凯众材料科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    浙江吉润梅山汽车部件有限公司、四川领吉汽车制造有限公司、四川领克汽车制造有限公    司、浙江陆虎汽车有限公司、西安恬逸汽车有限公司、浙江恬逸汽车考虑院有限公司。         阐发期内，公司存在向单个客户销售占比越过 30%的情形，主如果对上汽    集 团 的 销 售 ， 各 期 占 营 业 收 入 比 例 分 别 为 32.14% 、 26.40% 、 27.06% 和    定合作多年。上汽集团行为国内汽车龙头，整车销量已一语气 18 年保持寰球第    一，具有领先地位。阐发期内，公司对上汽集团的销售额基本保持厚实。跟着    公司客户结构不竭优化，公司对上汽集团的销售额占营业收入比例略有下落。         阐发期内，万都集团成为公司 2022 年新增前五大客户。万都集团系全球百    强汽车零部件企业。阐发期内公司对万都集团销售额大幅增长的主要原因，系    公司对其销售的减震元件的某品牌末端配套车型畅销导致。         阐发期内，公司存在前五大客户销售占比越过 50%的情形，各期占营业收    入比例分别为 62.92%、56.98%、58.46%和 47.90%，主要系上汽集团占比较    大，且汽车零部件卑劣行业皆集度较高，客户较为厚实。         公司董事、监事、高等管理东说念主员和中枢技能东说念主员，主要关联方或持有刊行    东说念主 5%以上股份的股东未在各期前五大客户中占有权益。    （四）公司采购情况和主要供应商         （1）主要原材料占采购总额的比例情况         刊行东说念主采购的原材料主要为金属外购件、异氰酸酯、多元醇、PP 和 PA    等。阐发期内，上述原材料采购金额情况如下：                                                                      单元：万元  样子           金额         比例       金额         比例       金额        比例        金额        比例 金属外购件   12,104.91   43.83%   13,028.42  39.82%   10,712.84 35.54%   10,154.08  34.41% 异氰酸酯     5,445.60   19.72%    6,975.92  21.32%    6,155.87 20.42%    6,763.75  22.92% 多元醇      2,246.04    8.13%    3,490.77  10.67%    2,834.87  9.41%    3,636.29  12.32% 电子件      1,878.17    6.80%    2,778.13   8.49%    3,377.87 11.21%    3,048.02  10.33% PP         865.65    3.13%    1,241.06   3.79%    1,003.06  3.33%      705.69   2.39% PA         864.04    3.13%    1,003.10   3.07%    1,616.84  5.36%      755.84   2.56%    小计   23,404.42   84.74%   28,517.40  87.17%   25,701.35 85.27%   25,063.68 84.94%         （2）刊行东说念主主要原材料价钱变动情况 上海凯众材料科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     阐发期内，刊行东说念主主要原材料的平均价钱变动情况如下：       样子     2024 年 1-9 月  2023 年度     2022 年度     2021 年度 金属外购件（元/件）           19.91       19.50       20.05       18.06 异氰酸酯（元/千克）          222.81      232.60      216.79      214.21 多元醇（元/千克）            20.59       21.35       22.77       21.57 电子件（元/件）             43.54       45.90       44.36       43.76 PP（元/千克）             10.82       10.48       10.82       10.62 PA（元/千克）             16.90       16.90       16.90       16.89    注：刊行东说念主采购的各种原材料的规格型号较多，由于不同规格型号的原材料单价各异 较大，故上表以阐发期各期各种原材料中具有代表性的居品的平均采购单价列示。     阐发期内，刊行东说念主电力的耗用情况如下：                                                             单元：万元     样子          2024 年 1-9 月     2023 年度      2022 年度      2021 年度 电力                      933.76       1,246.86     1,248.27      937.59   注：剔除南通工场在建工程厂房施工耗用电费后，阐发期各期刊行东说念主电力的耗用金额 分别为 927.51 万元、1,194.17 万元、1,246.86 万元和 933.76 万元。                                                               单元：万元                                                               单元：万元          序                                                      采购总  年度                  供应商称号               采购主要居品      采购金额          号                                                      额占比                       所有这个词                              9,827.46  35.58%                       所有这个词                             12,726.00  38.90%                       所有这个词                             13,744.57  45.60% 上海凯众材料科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                     所有这个词                                         15,337.78   51.98%   注：科想创包括科想创（上海）投资有限公司、科想创团员物（中国）有限公司。   阐发期内，公司不存在向单个供应商采购占比越过 30%的情形。   公司董事、监事、高等管理东说念主员和中枢技能东说念主员，主要关联方或持有刊行 东说念主 5%以上股份的股东未在各期前五大供应商中占有权益。 （五）境表里采购、销售情况   阐发期各期，公司境外采购的金额分别为 1,722.86 万元、1,388.04 万元、 和 0.62%，占比较小，境外采购主要为多元醇和电子件，2024 年 1-9 月，公司 主要向境内公司采购多元醇，因此境外采购比例下落。   阐发期内，公司主营业务收入按销售区域组成进行分析具体情况如下：                                                                     单元：万元，% 样子               占比                占比                 占比                   占比         金额                 金额                 金额                   金额                 （%）                （%）                （%）                  （%） 内销   47,147.10   89.27   67,044.51  91.51   58,175.12  91.99     50,455.24  92.18 外售    5,666.03   10.73    6,218.87   8.49    5,063.07   8.01      4,278.90   7.82 所有这个词   52,813.14 100.00    73,263.38 100.00   63,238.19 100.00     54,734.14 100.00   阐发期内，公司境外收入金额较为厚实，均为减震元件业务，主要销售区 域皆集在北好意思和欧洲地区，上述地区举座经济较为发达，市集比较熟习。   关税是各个国度或地区对外贸易政策的重要技能。公司主要居品在欧盟和 北好意思的进口关税情况如下：      国度或地区                                      关税情况        好意思国                                        27.5%       墨西哥                                        3%-6%        欧盟                                         3.5%   自 2018 年以来，好意思国接踵公布了一系列对进口自中国的各种商品加征关税 的贸易保护范例，主要汽车零部件包含发动机、能源传动系统零部件、变速 箱、聚散器、制动器、减震器、悬架系统、车身冲压件等零部件自 2019 年 5 月 起非常加征 25%关税。阐发期各期，公司在好意思国的营业收入金额占主营业务收 入比例分别为 3.28%、2.59%、2.01%和 3.22%，业务规模较为厚实。 上海凯众材料科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   从公司卑劣汽车市集的出口贸易壁垒来看，2024 年 10 月 29 日，欧盟委员 会谨慎发布了对国产电动车的反补贴税法例，自 10 月 30 日起成效。根据中国 汽车工业协会数据，2024 年 1-9 月，我国电动车产量为 831.60 万辆。根据中 国海关总署数据，同期中国对欧盟的新能源汽车出口销量为 35.80 万辆，从上 可大致估算 2024 年 1-9 月国内分娩的新能源汽车中约 4.30%出口欧盟。2024 年 致推算 2024 年 1-9 月公司应用于对欧盟出口的新能源汽车的居品收入占主营业 务收入的比例为 1.80%，占比较小，公司受欧盟反补贴税法例的影响举座可 控。 量仅为 0.4 万辆，好意思国加征关税对于公司卑劣新能源汽车市集影响较小。   甩抄本召募说明书签署日，北好意思、欧盟对外贸易政策未对公司的经营举止 和不竭盈利才调产生要紧不利影响。 （六）安全分娩及环境保护情况   公司主营业务不属于需要按照《安全分娩许可证条例》规矩办理安全分娩 许可证的范围，不属于高危境行业。公司自成立以来，长久将安全分娩放在首 位，贯彻国度相干法律法例，谨慎执行公司各项规章轨制，贯彻安全分娩方 针、政策、法例，落实安全分娩的各项规章轨制，对公司通盘这个词分娩运作全过程 中的安全、卫生、健康举止进行全面的监督和管理，幸免出现安全事故。阐发 期内，公司未发生过要紧安全事故。   根据《环境保护概述名录（2021 年版）》，公司所处行业不属于“高污 染、高环境风险”行业。多年来，公司长久秉持着“环境友好”的理念，落实 公司相干环境保护政策。针对公司分娩过程中产生的废气、杂音、固体毁灭物 等稠浊物，公司根据分娩工艺及设备运行特色组织定制了完善环境保护轨制， 包括《危废管理规矩》《环境因素&危境源的识别和评价标准》等。阐发期 上海凯众材料科技股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 内，公司在环保畛域不存在要紧坐法违纪情况。 （七）现存业务发展安排及将来发展策略   公司现存业务发展安排及将来发展策略如下： 经营安详有序，达成销售收入稳步增长，为客户提供举座处置决策。 反应小组，加大市集一线的自主性、能动性，强化公司快速反应、优质服务的 传统上风，促进客户满足。 市集开发力度，积极拓展全新客户，增大新址品的市集份额。 开发考证才协调建设系统开发才调，加速自动化装配产线建设。 发样子立项和验收管理轨制，计议公司新技能和新业务发展、耕作技能才调， 推动自动化样子，强化现存居品中枢竞争力，培育新的经济增长点。 和降成本宗旨。 干预，响应政策要求，绿色分娩，虚构环保影响，确保公司合规、有序运营和 弥远健康发展。 命、价值不雅和职工步履准则，竖立积极朝上的企业文化和处事氛围；公司“菁英 发展培训计议”常态化，缺编管理岗亭里面竞聘轨制化，技能职称和技能评定工 作常态化，公司东说念主才库管理标准化。 切关注竞争敌手材料应用动态，对标现存材料制定材料降本宗旨，配合市集推 广完成相干材料招供。 上海凯众材料科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 CRM 等系统的优化完善。 八、技能水平及研发情况 （一）研发干预组成及占营业收入的比例   研发用度包括针对居品、技能、工艺等方面的研发过程中发生的各项费 用。公司的研发样子难以明确折柳考虑阶段和开发阶段，根据管帐核算的严慎 性原则，公司将施行发生的研发用度一皆用度化，计入当期损益。阐发期内， 公司研发干预及占营业收入情况如下。                                                                  单元：万元      样子          2024 年 1-9 月        2023 年度       2022 年度       2021 年度 职工薪酬                  2,062.43          3,268.15      2,867.43      2,380.78 模具工装费                   813.75          1,275.60      1,050.37        836.78 材料费                     544.75            816.59        798.49        766.67 折旧用度                    327.08            333.67        431.28        279.66 无形钞票摊销                   42.87            214.97        140.68         24.53 能源费                     134.88            172.78        147.17        105.47 内行询查费                    42.46             85.15         74.35         98.85 差旅费                      51.97             81.61         21.03         26.09 检测费                      33.99             77.26         95.52         77.96 其他                      190.11            240.20        278.57        154.60      所有这个词               4,244.29          6,565.98      5,904.90      4,751.40    占营业收入比例               7.93%            8.88%         9.20%         8.66%   阐发期内，公司减震业务在新材料研发上保持不竭性干预，部分研发后果 已应用至批量居品分娩，有助于有用抑止居品成本，保持成本的上风。公司悬 架系统基础研发处事按计议正常进行，1/4 台架试验设备的谨慎干预耕作了公司 的举座系统意识和设想才调，补皆了缓冲块和顶撑持在系统设想方面的短板， 进一步提高公司主要居品的市集中枢竞争力。公司研发中心实验室已获取 CNAS 招供，同期与蔚来、通用、上汽、红旗及恬逸等国内主流 OEM 互认， 大大耕作了公司居品的研发效率。 （二）阐发期内研发形成的重要专利及非专利技能偏执应用情况   阐发期内，公司中枢技能均为自主研发形成，掌抓的各种中枢技能应用于 各种居品的研发、分娩过程。阐发期内，公司研发形成的专利技能详见本节 “九、主要钞票情况”之“（二）主要无形钞票”。 上海凯众材料科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 （三）中枢技能东说念主员、研发技能东说念主员情况     公司中枢技能东说念主员为李建星。阐发期内，公司中枢技能东说念主员未发生变动。 甩手 2024 年 9 月 30 日，公司研发技能东说念主员有 145 名，研发技能东说念主员数量占员 工总额 31.18%。 （四）中枢技能来源偏执对公司的影响     公司永远竭力于于汽车底盘悬架系统减震元件和操控系统轻量化踏板总成以 及非汽车零部件畛域高性能聚氨酯承载轮等特种聚氨酯弹性体的研发，经过多 年的技能千里淀和经验积聚，在相干畛域积聚了一系列中枢技能，并形成了熟习 有用的研发体系。     公司已建立完善的常识产权管理体系和技能守秘机制，不错有用保护公司 的中枢技能。公司中枢技能权属光显，不存在技能侵权纠纷或潜在纠纷。 九、主要钞票情况 （一）主要固定钞票     公司固定钞票包括房屋及建筑物、机器设备、运载器具、办公设备和电子 设备，甩手 2024 年 9 月 30 日，公司固定钞票具体情况如下：                                                                   单元：万元   样子            原值        累计折旧             减值准备         净值         成新率 房屋及建筑物        20,012.33    4,652.30              -    15,360.03     76.75% 机器设备          21,391.68    9,780.42         168.86    11,442.40     53.49% 运载器具             460.56      254.67              -       205.89     44.70% 办公设备             445.24      296.41              -       148.83     33.43% 电子设备             935.42      817.15              -       118.27     12.64%   所有这个词          43,245.23   15,800.96         168.86    27,275.41     63.07%     （1）自有房屋建筑     甩手 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主偏执子公司正当领有下表所列房产的通盘 权，并已取得相应的权属文凭，该等房产不存在产权纠纷或潜在纠纷： 序                     建筑面积        文凭证号                         用途               房屋坐落          通盘权东说念主 号                    （平方米）                                                                   凯众股份      上海凯众材料科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                     河南洛阳市孟津县麻屯           豫（2017）孟津县不           动产权第 0000246 号                                                     减震科技有限公司 2 幢                                                     河南洛阳市孟津县麻屯           豫（2018）孟津县不           动产权第 0000739 号                                                     减震科技有限公司 7 幢                                                     河南洛阳市孟津县麻屯           豫（2018）孟津县不           动产权第 0000737 号                                                     减震科技有限公司 6 幢                                                     河南洛阳市孟津县麻屯           豫（2018）孟津县不           动产权第 0000740 号                                                     减震科技有限公司 8 幢                                                     河南洛阳市孟津县麻屯           豫（2017）孟津县不           动产权第 0000257 号                                                     减震科技有限公司 4 幢           苏（2023）苏锡通不           动产权第 0000751 号                                                     Lot 7, Grand Oak                                                     Commerce Center, as                                                     recorded in Liber 202,                                                     pages 37,38,39 and 40 of                                                     Plats,Oakland    County                                                     Records.           （2）租出房屋建筑物           甩手 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主偏执子公司仍在履行的房屋租出合同如      下： 序                                          租出头积                                租出房   房屋租出年     承租方       出租方          坐落                                  房钱 号                                          （㎡）                                 屋用途     限           福建环三兴     蕉城区三屿上汽工                             （自 2019 年 7 月 1     凯众宁                                                                              2019.06.28-     德                                                                                2034.06.27           有限公司      号                                    期，每期房钱上浮                                          租 赁 面 积         53,570.20 元/月；           马瑞利汽车                     广州市南沙区南江             1,230.00m2         2023.04.01-           底 盘 系 统                                                                    2022.05.01-           （广州）有                                                                      2025.09.30                     A 区域                 2023.04.04-     35,192.00 元/月；           限公司                            合 同 期 结            2024.10.01-                                          束，租出头           2025.09.30 房钱为                                          积 800m2          36,456.00 元/月           重庆晨畅汽     重庆市渝北区双凤                                                         2024.01.01-           车经纪服务     桥街说念空港园区敬                                                         2024.12.31         上海凯众材料科技股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书              有限公司          业路 9 号 1 幢 1                            层、2 层，2 幢 2                            层、3 层                            Circuito Apatzeo,                            lots            11,              REIT              PROPIEDAD     凯众墨                    8 and 19, block              ES                                                                                2023.06.12-     西哥       INDUSTRIA                            Colinas deApaseo              LES.S.DE                            Etapa     1,Apaseo              R.L. DE C.V                            elGrande,Guanajua                            to,Mexico              甩手 2024 年 9 月 30 日，公司及下属子公司领有的主要分娩设备如下：              居品分娩线            主要设备称号                      数量（台）                     成新率                             缓冲块分娩线                                     15                  51.93%         减震元件业务                             顶撑持分娩线                                      4                  67.31%                             踏板拼装线                                      13                  77.75%         踏板业务                注塑机                                        63                  59.08%                             吹塑机                                         9                  52.89%         （二）主要无形钞票              甩手 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主偏执子公司正当享有以下表所列地盘使用         权，该等地盘使用权不存在产权纠纷或潜在纠纷：     序                             面积（平                    取得方                                 使用                文凭编号                              用途                   座落         拒绝日期     号                             方米）                      式                                  权东说念主          沪（2023）浦字不动产                            工 业              建 业 路 813                   凯众          权第 521035 号                             用地               号                           股份          豫（2017）孟津县不动          产权第 0000246 号、豫          （2018）孟津县不动产          权 第 0000739 号 、 豫                                        河南洛阳市          （2018）孟津县不动产                            工 业              孟津县麻屯                       洛阳          权 第 0000740 号 、 豫                       用地               镇前楼村境                       凯众          （2018）孟津县不动产                                             内          权 第 0000737 号 、 豫          （2017）孟津县不动产          权第 0000257 号          苏（2023）苏锡通不动                            工 业                                          凯众          产权第 0000751 号                           用地                                           江苏                                                                   Lot 7, Grand                                                  工 业              Oak                         凯众                                                  用地               Commerce                    好意思国                                                                   Center,   as 上海凯众材料科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                          recorded in                                          Liber    202,                                          pages                                          Plats,Oakland                                          County                                          Records.      甩手 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主偏执子公司已取得商标 21 项，具体情况如 下：                                                                 审定 序号          商标     职权东说念主        注册号              有用期限                                                                 类别 上海凯众材料科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                        途瑜新材                        料      甩手 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主共计领有专利 151 项，其中发明专利 25 项，实用新式 121 项，外不雅设想 5 项，具体情况如下：      （1）发明专利 序                                          专利                          取得          专利称号               专利号                    苦求日        职权东说念主 号                                          类型                          方式                                            发 明                凯众股      原始                                            专利                 份        取得      聚酯二元醇及微孔聚氨                            发 明                凯众股      原始      酯弹性体的制备方法                             专利                 份        取得      CHDI 改性 MDI 基聚氨                                            发 明                凯众股      原始                                            专利                 份        取得      法                                            发 明                凯众股      原始                                            专利                 份        取得      聚氨酯居品成型模具的                            发 明                凯众股      原始      模盖锁紧安装                                专利                 份        取得      己内酯-聚酯二元醇团员                                            发 明                凯众股      原始                                            专利                 份        取得      微孔弹性体的合成方法      聚氨酯居品成型模具的                            发 明                凯众股      原始      型腔自动化锁紧安装                             专利                 份        取得      NDI 改性 MDI 基聚氨                                            发 明                凯众股      原始                                            专利                 份        取得      法 上海凯众材料科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      的制备方法                                      专利                  份      取得      防侵入制动或聚散踏板                                 发 明                 凯众股    原始      机构                                         专利                  份      取得      聚氨酯防尘罩的加工方                                 发 明                 洛阳凯    原始      法                                          专利                  众      取得      聚氨酯微孔弹性体的制                                 发 明                 洛阳凯    原始      备方法                                        专利                  众      取得      PPDI 基聚氨酯微孔弹性                              发 明                 凯众股    原始      体的制备方法                                     专利                  份      取得      微孔聚氨酯弹性体的制                                 发 明                 凯众股    原始      备方法                                        专利                  份      取得      TODI 基聚氨酯微孔弹                               发 明                 凯众股    原始      性体的制备方法                                    专利                  份      取得      NDI/MDI 基聚氨酯微孔                             发 明                 凯众股    原始      弹性体的制备方法                                   专利                  份      取得                                                 发 明                 凯众股    原始                                                 专利                  份      取得      方法      NDI 改性 MDI 基聚氨                                                 发 明                 凯众聚    原始                                                 专利                  氨酯     取得      法      聚氨酯微孔弹性体的制                                 发 明                 凯众聚    原始      备方法                                        专利                  氨酯     取得      CHDI 改性 NDI 基聚氨                                                 发 明                 凯众聚    原始                                                 专利                  氨酯     取得      法      CHDI 基聚氨酯微孔弹                               发 明                 凯众聚    原始      性体的制备方法                                    专利                  氨酯     取得      聚氨酯微孔弹性体的制                                 发 明                 凯众聚    原始      备方法及应用                                     专利                  氨酯     取得      一种聚氨酯微孔弹性体                                 发 明                 凯众聚    原始      的制备方法                                      专利                  氨酯     取得      MDI 基聚氨酯弹性体的                               发 明                 凯众聚    原始      制备方法                                       专利                  氨酯     取得      一种放钢球安装偏执使                                 发 明                 凯众聚    原始      用方法                                        专利                  氨酯     取得      （2）实用新式 序                                              专利                          取得           专利称号                  专利号                   苦求日          职权东说念主 号                                              类型                          方式                                                                    凯 众 股      一种踏板功能性检测                                 实用                          原始      结构                                        新式                          取得                                                                    江苏                                                                    凯 众 股      一种内芯自动压装装                                 实用                          原始      置                                         新式                          取得                                                                    江苏                                                                    凯 众 股      一种战役式位置传感                                 实用                          原始      器                                         新式                          取得                                                                    江苏 上海凯众材料科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                        凯 众 股      一种防杂音减震器护                       实用                        原始      盖                               新式                        取得                                                        江苏                                                        凯 众 股      一种地板战役式电子                       实用                        原始      油门踏板                            新式                        取得                                                        江苏                                                        凯 众 股      一种吊挂触式电子加                       实用                        原始      速踏板                             新式                        取得                                                        江苏                                                        凯 众 股      一种车用顶撑持复合                       实用                        原始      内芯结构                            新式                        取得                                                        江苏                                                        凯 众 股      一种电刷丝夹具及机                       实用                        原始      械手                              新式                        取得                                                        江苏      一种自动喷涂脱模剂                       实用                        原始      的安装偏执系统                         新式                        取得                                                        凯 众 股                                      实用                        原始                                      新式                        取得                                                        江苏                                                        凯 众 股      一种踏板主轴铆接设                       实用                        原始      备                               新式                        取得                                                        江苏                                                        凯 众 股      一种电刷自动铆接装                       实用                        原始      置                               新式                        取得                                                        江苏      一种转轴零散防侵入                                      实用                        原始                                      新式                        取得      板                                      实用                        原始                                      新式                        取得      隔板防旋转的减震器                       实用                        原始      上撑持                             新式                        取得                                      实用                        原始                                      新式                        取得      一种车用减震器缓冲                       实用                        原始      安装                              新式                        取得                                      实用                        原始                                      新式                        取得      一种汽车缓冲块偏摆                                      实用                        原始                                      新式                        取得      能考证辅助工装      异氰酸酯预聚物的合                       实用                        原始      成安装                             新式                        取得      一种用于考证缓冲块                       实用                        原始      的考证工装                           新式                        取得      一种车用减震器缓冲                       实用                        原始      块                               新式                        取得      一种汽车溃缩踏板及                       实用                        原始      汽车                              新式                        取得 上海凯众材料科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      一种多功能制动踏板                         实用                       原始      结构                                新式                       取得                                        实用                       原始                                        新式                       取得      一种聚氨酯浇注发泡                         实用                       原始      分娩线                               新式                       取得      一种力均衡式的缓冲                         实用                       原始      块加强环结构                            新式                       取得                                        实用                       原始                                        新式                       取得                                        实用                       原始                                        新式                       取得      一种可调式缓冲块测                         实用                       原始      试结构                               新式                       取得      一种 PU 发泡体与塑                                        实用                       原始                                        新式                       取得      结构      车用顶撑持聚氨酯内                         实用                       原始      芯                                 新式                       取得      一种踏板用塑料转轴                         实用                       原始      衬套                                新式                       取得      非旋铆式减震器上支                         实用                       原始      撑                                 新式                       取得                                                          张磊、钱                                        实用                       原始                                        新式                       取得                                                          众股份      一种聚氨酯发泡模具                         实用                       原始      盖辅助安装                             新式                       取得      带有互锁机构的零散                                        实用                       原始                                        新式                       取得      踏板      汽车制动踏板、聚散                         实用                       原始      踏板及油门踏板总成                         新式                       取得      一种互锁机构的零散                                        实用                       原始                                        新式                       取得      聚散踏板                                        实用                       原始                                        新式                       取得      汽车制动踏板和聚散                         实用                       原始      踏板总成                              新式                       取得      一种减震器上撑持同                         实用                       原始      缓冲块的一气象结构                         新式                       取得      一种聚氨酯居品切割                         实用                       原始      安装                                新式                       取得      一种新式弹性复合型                         实用                       原始      缓冲块                               新式                       取得                                        实用                       原始                                        新式                       取得                                        实用                       原始                                        新式                       取得 上海凯众材料科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                      实用                       原始                                      新式                       取得                                      实用                       原始                                      新式                       取得      一种先进先出的居品                       实用                       原始      料架                              新式                       取得      一种先进先出的转运                       实用                       原始      安装                              新式                       取得                                      实用                       原始                                      新式                       取得      一种化工料桶一语气加                       实用                       原始      热安装                             新式                       取得      一种手杖用防滑脚垫                       实用                       原始      及手杖                             新式                       取得                                      实用                       原始                                      新式                       取得      一种缓冲止位块压缩                       实用                       原始      吸水率测试安装                         新式                       取得      一种用于冷冻修边设                       实用                       原始      备的除尘安装                          新式                       取得                                      实用                       原始                                      新式                       取得      一种弹力可调的缓冲                       实用                       原始      止位块                             新式                       取得                                      实用                       原始                                      新式                       取得      一种水平式内旋转薄                       实用                       原始      膜挥发器                            新式                       取得      粒子料粉末夹杂体的                       实用                       原始      分离安装                            新式                       取得      一种脱模剂自动喷涂                       实用                       原始      用防风罩                            新式                       取得      一种谨防开裂的汽车                       实用                       原始      缓冲块用加强环                         新式                       取得      一种聚氨酯浇注机的                       实用                       原始      夹杂安装                            新式                       取得      雾化后脱模剂的回收                       实用                       原始      安装                              新式                       取得      一种复合成型的聚氨                       实用                       原始      酯缓冲块                            新式                       取得                                      实用                       原始                                      新式                       取得      一种可微调容量的计                       实用                       原始      量罐                              新式                       取得                                      实用                       原始                                      新式                       取得      分段式微孔聚氨酯缓                       实用                       原始      冲块                              新式                       取得      加强型缓冲止位块制                       实用                       原始      备模具                             新式                       取得 上海凯众材料科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      一种塑料底座的制动                       实用                       原始      以及聚散踏板                          新式                       取得                                      实用                       原始                                      新式                       取得      具有防粘结套的聚氨                                      实用                       原始                                      新式                       取得      杆                                      实用                       原始                                      新式                       取得                                      实用                       原始                                      新式                       取得                                      实用                       原始                                      新式                       取得                                      实用                       原始                                      新式                       取得                                      实用                       原始                                      新式                       取得                                      实用                       原始                                      新式                       取得                                      实用                       原始                                      新式                       取得      低压液体打针机打针                       实用                       原始      嘴密封件                            新式                       取得      间歇单元出料阀状态                       实用                       原始      报警安装                            新式                       取得      手动云尔开闭阀门的                       实用                       原始      安装                              新式                       取得      一种聚氨酯试片分娩                       实用                凯众聚氨   原始      安装                              新式                酯      取得      一种防止逆转的定向                       实用                凯众聚氨   原始      脚轮                              新式                酯      取得      一种卡接式从动撑持                       实用                凯众聚氨   原始      辊                               新式                酯      取得      一种聚氨酯居品成型                       实用                凯众聚氨   原始      模具的锁紧安装                         新式                酯      取得      一种可拆卸式主动支                       实用                凯众聚氨   原始      撑辊                              新式                酯      取得      一种聚氨酯滚轮同轴                       实用                凯众聚氨   原始      度检测安装                           新式                酯      取得      一种大长径比聚氨酯                       实用                凯众聚氨   原始      滚轮浇注模具                          新式                酯      取得      一种聚氨酯压缩试样                       实用                凯众聚氨   原始      浇注安装                            新式                酯      取得      一种聚氨酯滚轮的聚                                      实用                凯众聚氨   原始                                      新式                酯      取得      接颓势检测安装      一种聚氨酯滚轮浇注                       实用                凯众聚氨   原始      模具                              新式                酯      取得      一种用于自动化浇注                       实用                凯众聚氨   原始      聚氨酯滚轮的模具及                       新式                酯      取得 上海凯众材料科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       分娩线                                       实用                凯众聚氨   原始                                       新式                酯      取得                                       实用                凯众聚氨   原始                                       新式                酯      取得       定向脚轮支架冲孔装                       实用                凯众聚氨   原始       置                               新式                酯      取得       万向脚轮举止支架冲                       实用                凯众聚氨   原始       孔安装                             新式                酯      取得                                       实用                凯众聚氨   原始                                       新式                酯      取得                                       实用                凯众聚氨   原始                                       新式                酯      取得       一种聚氨酯预聚体合                       实用                凯众聚氨   原始       成安装                             新式                酯      取得       一种聚氨酯滚轮浇注                       实用                凯众聚氨   原始       模具                              新式                酯      取得       一种聚氨酯预聚体合                       实用                凯众聚氨   原始       成设备的测温安装                        新式                酯      取得       一种汽车分娩线从动                       实用                凯众聚氨   原始       撑持辊                             新式                酯      取得       一种汽车分娩线驱动                       实用                凯众聚氨   原始       撑持辊                             新式                酯      取得       一种汽车分娩线撑持                       实用                凯众聚氨   原始       辊                               新式                酯      取得                                       实用                凯众聚氨   原始                                       新式                酯      取得                                       实用                凯众聚氨   原始                                       新式                酯      取得       防滑型聚氨酯滚轮及                       实用                凯众聚氨   原始       其模具                             新式                酯      取得                                       实用                凯众聚氨   原始                                       新式                酯      取得       轨说念自适合聚氨酯滚                       实用                凯众聚氨   原始       轮                               新式                酯      取得                                       实用                凯众聚氨   原始                                       新式                酯      取得                                       实用                       原始                                       新式                       取得       一种一语气式固液加料                       实用                       原始       安装                              新式                       取得       一种外顶出聚氨酯轮                       实用                凯众聚氨   原始       浇注模具                            新式                酯      取得       一种内顶出聚氨酯轮                       实用                凯众聚氨   原始       浇注模具                            新式                酯      取得                                       实用                凯众聚氨   原始                                       新式                酯      取得                                       实用                凯众聚氨   原始                                       新式                酯      取得 上海凯众材料科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       置                                       新式                             取得       一种聚氨酯内芯加工                               实用                             原始       及分选机构                                   新式                             取得       （3）外不雅专利 序                                          专利                                取得            专利称号            专利号                       苦求日          职权东说念主 号                                          类型                                方式        油门踏板（地板                             外 不雅                               原 始        式）                                  设想                                取得        吊挂式油门踏板                             外 不雅                   凯众股份、       原 始        总成（一）                               设想                    凯众江苏        取得        吊挂式油门踏板                             外 不雅                   凯众股份、       原 始        总成（三）                               设想                    凯众江苏        取得        吊挂式油门踏板                             外 不雅                   凯众股份、       原 始        总成（四）                               设想                    凯众江苏        取得        吊挂式油门踏板                             外 不雅                   凯众股份、       原 始        总成（二）                               设想                    凯众江苏        取得       甩手 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主偏执子公司已取得软件文章权 4 项，具体 情况如下： 序                                             职权     取得         开发完成              软件称号                登象征                                     文章权东说念主 号                                             范围     方式          日期        上海凯众汽车悬架系统                                               一皆     原始                                               职权     取得        称：SC_QCDV1.0        动态刚度滤波器操作软                             一皆     原始        件 V1.0                                 职权     取得        顶撑持静刚度算计器操                             一皆     原始        作软件 V1.0                               职权     取得        静态刚度滤波器操作软                             一皆     原始        件 V1.0                                 职权     取得       甩手 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主偏执子公司已取得作品文章权 1 项，具体 情况如下： 序                作品                        文章      开发完                       法律       作品称号                 登象征                                   登象征 号                类别                        权东说念主      成日期                       状态       TAILISI+        渝作登字-2013-F-               2013.08.   渝 作 登 字 -2013-       图形              00035452                   30         F-00035452 上海凯众材料科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    甩手 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主偏执子公司已取得域名 2 项，具体情况如 下： 序号       域名        通盘权东说念主          许可证号                   有用期    甩手 2024 年 9 月 30 日，公司无特准经营权。 十、最近三年的要紧钞票重组情况    最近三年，刊行东说念主不存在要紧钞票重组情况。 十一、境外经营情况    为加强国外供应链布局，公司于 2023 年 5 月在墨西哥设立全资子公司并投 资建设墨西哥分娩基地，租出头积为 4,968.80 平方米，租出期限 6 年。墨西哥 工场现在尚未谨慎投产。    除上述墨西哥分娩基地外，公司无其他境外分娩基地。出于加强销售考 虑，公司在德国、好意思国、香港设立了国外全资子公司。 十二、阐发期内的分成情况    公司积年利润分配得当国度连接法律、法例和《公司轨则》的连接规矩。 最近三年利润分配的具体情况如下：    公司 2023 年度向全体股东每股派发现款红利 0.50 元（含税），每股转增 金红利 68,121,374.50 元（含税），本次转增后，公司的总股本为 190,739,848 股。今年度公司现款分成总额占 2023 年合并报表包摄于上市公司股东净利润 （91,826,682.74 元）的比例为 74.18%。上述利润分配决策经公司 2023 年年度 股东大会审议通过并实施完毕。    公司 2022 年度向全体股东每股派发现款红利 0.60 元（含税），每股转增 用 证 券 账 户 中 的 股 份 430,020 股 ， 以 此 为 基 数 分 派 ， 合 计 派 发 现 金 红 利 上海凯众材料科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 润分配决策经公司 2022 年年度股东大会审议通过并实施完毕。   公司 2021 年度向全体股东每股派发现款红利 0.60 元（含税）。年度利润 分配以本次利润分配以实施权益分配股权登记日登记的总股本 104,901,350，扣 除公司回购专用证券账户中的股份数量 1,678,920 股，即以 103,222,430 股为基 数分配利润，按每 10 股派发现款红利 6.0 元（含税），共计派发现款红利 通过并实施完毕。   公司最近三年（2021-2023 年）现款分成情况如下：                                                         单元：万元            股东称号                 2023 年度     2022 年度     2021 年度 合并报表中包摄于上市公司股东的净利润               9,182.67    7,804.66     8,421.77 现款分成（含税）                         6,812.14    6,268.28     6,193.35 昔时现款分成占包摄于上市公司股东的净利润的 比例 最近三年累计现款分成                                               19,273.77 最近三年年均可分配利润                                               8,469.70 最近三年累计现款分成占年均可分配利润的比例                                    227.56%   公司最近三年现款分成情况得当法律法例和《公司轨则》的规矩。 十三、最近三年刊行的债券情况 （一）公司最近三年已公开刊行的债券或者其他债务   最近三年，公司不存在刊行债券的情况，也不存在其他债务负约或者延迟 支付本息的情形。 （二）公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息 （以扣除非经常性损益前后孰低者计）分别为 7,954.97 万元、6,326.23 万元和 定对象刊行可转机公司债券拟召募资金总额不越过 30,844.71 万元，参考近期可 转机公司债券市集的刊行利率水平并经合理料想，公司最近三年平均可分配利 润足以支付 A 股可转机公司债券一年的利息。  上海凯众材料科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书           第五节     财务管帐信息与管理层分析     公司 2021 年、2022 年及 2023 年财务阐发均经众华管帐师事务所（特殊普  通合伙）审计，并出具了圭臬无保钟情见的审计阐发。以下所援用的 2021 年、  附注或据其算计而得，2024 年 1-9 月财务管帐数据未经审计。     本节中对财务报表中的重要样子进行了说明，投资者欲更详确了解公司报  告期财务情景，请阅读相应的审计阐发和财务阐发全文。  一、与财务管帐信息相干的要紧事项或重要性水平的判断圭臬     公司根据本身所处的行业和发展阶段，从事项的性质和金额两方面判断会  计信息的重要性。在判断事项性质的重要性时，公司主要计议该事项在性质上  是否属于日常举止、是否权贵影响公司的财务情景、经营后果和现款流量等因  素。在判断样子金额大小的重要性时，概述计议该样子金额占总钞票、营业收  入、净利润等样子金额比重情况。  二、最近三年的审计情况     公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度的财务报表业经众华管帐师事务所  （特殊普通合伙）审计，并分别出具了众会字（2022）第 04276 号、众会字  （2023）第 04887 号、众会字（2024）第 05311 号圭臬无保钟情见的审计报  告。  三、最近三年及一期财务报表  （一）合并钞票欠债表                                                                 单元：元      样子      2024.9.30         2023.12.31       2022.12.31      2021.12.31 流动钞票： 货币资金        219,752,052.03    207,044,058.18   206,920,687.63   304,923,232.21 交易性金融钞票          28,052.22         30,498.22        35,444.34        56,197.54 应收单子         37,327,158.67     32,292,741.66    53,981,288.50    19,266,330.91 应收账款        289,520,798.04    265,992,484.83   196,181,879.79   166,202,628.92 应收款项融资       36,639,535.50     26,304,493.12    14,334,040.77    21,324,051.44 预支款项         21,709,511.22     26,945,491.65    38,089,096.81     8,217,284.12 其他应收款        52,188,333.84     53,750,257.47     8,143,642.63     1,889,368.66  上海凯众材料科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 存货              85,285,242.94     82,636,893.78     115,060,282.24     114,640,040.75 其他流动钞票           6,620,320.23      4,001,851.39      15,612,669.72      11,500,198.94 流动钞票所有这个词         749,071,004.69    698,998,770.30     648,359,032.43     648,019,333.49 非流动钞票： 永远股权投资          22,190,613.77      25,652,607.09       7,796,101.24       8,300,000.00 投资性房地产                      -       6,506,967.56       6,995,155.52                  - 固定钞票           272,754,127.53     270,581,383.62     270,938,553.19     191,957,170.90 在建工程            36,946,296.35      27,513,983.25      24,108,102.38      60,224,190.56 使用权钞票           12,057,551.88      15,163,503.15      15,003,920.51       8,550,739.50 无形钞票            36,338,973.17      37,115,478.26      47,435,721.15      46,817,398.44 商誉               8,777,637.88       8,777,637.88       8,777,637.88       8,777,637.88 永远待摊用度          54,619,403.68      53,998,886.69      56,358,035.75      51,913,794.22 递延所得税钞票         15,027,934.55      16,695,663.08       5,988,716.76       4,167,917.96 其他非流动钞票            681,354.86       1,556,692.07       8,603,322.16       5,726,406.67 非流动钞票所有这个词        459,393,893.67     463,562,802.65     452,005,266.54     386,435,256.13 钞票所有这个词         1,208,464,898.36   1,162,561,572.95   1,100,364,298.97   1,034,454,589.62 流动欠债： 短期借债           100,139,511.17      42,229,630.56     11,122,273.34                  - 应付单子            14,831,950.26                  -                 -                  - 应付账款            89,744,436.45      95,926,122.46     93,158,557.15      82,868,538.36 合同欠债             2,266,819.21       2,700,878.45      5,398,744.32       4,610,471.07 应付职工薪酬           9,335,872.39      12,480,111.17     14,003,883.12      10,103,930.51 应交税费             5,356,699.26      23,001,177.77     25,792,806.45       9,763,669.78 其他应付款           25,212,780.59      27,839,134.50     21,928,727.86      16,710,062.39 一年内到期的非流动负 债 其他流动欠债           6,171,689.87      8,912,878.70      21,786,677.72                  - 流动欠债所有这个词         254,352,567.57    214,528,732.05     195,392,527.44     125,520,091.52 非流动欠债： 租出欠债            13,703,067.79     15,730,389.39      14,514,129.78       7,890,134.99 预计欠债               112,054.70        112,054.70         112,704.70                  - 递延收益             2,660,705.77      3,455,072.49                  -                  - 递延所得税欠债          6,561,153.43      8,426,673.75       6,379,973.36       8,383,497.38 非流动欠债所有这个词         23,036,981.69     27,724,190.33      21,006,807.84      16,273,632.37 欠债所有这个词           277,389,549.26    242,252,922.38     216,399,335.28     141,793,723.89 通盘者权益： 股本             192,125,848.00    136,242,749.00     104,901,350.00     104,901,350.00 成本公积           392,669,217.36    440,062,810.97     452,162,178.24     451,835,510.27 减：库存股           33,369,442.09     44,206,101.62      44,206,101.62                  - 其他概述收益            -334,962.80        406,180.29         139,654.49        -560,975.73 盈余公积            64,269,217.76     64,269,217.76      52,911,850.00      52,911,850.00 未分配利润          308,328,898.25    315,016,230.84     297,229,713.86     281,116,537.02 包摄于母公司通盘者权 益所有这个词 少数股东权益           7,386,572.62       8,517,563.33      20,826,318.72       2,456,594.17 通盘者权益所有这个词        931,075,349.10     920,308,650.57     883,964,963.69     892,660,865.73 欠债和通盘者权益所有这个词   1,208,464,898.36   1,162,561,572.95   1,100,364,298.97   1,034,454,589.62  上海凯众材料科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  （二）合并利润表                                                                        单元：元       样子       2024 年 1-9 月     2023 年度               2022 年度          2021 年度 一、营业收入        535,296,276.43   739,443,601.91        642,019,307.92   548,400,898.67 减：营业成本        351,887,516.80   480,705,830.53        432,073,765.22   350,155,848.79 税金及附加           4,395,414.17     5,646,524.04          6,903,537.29     3,451,929.78 销售用度            9,029,820.08    20,055,070.39         15,549,886.46    11,146,976.34 管理用度           63,937,668.14    87,046,645.18         66,700,398.26    48,287,245.87 研发用度           42,442,883.17    65,659,806.99         59,048,979.05    47,513,998.43 财务用度            1,356,346.18    -1,222,093.60         -4,985,735.20       -41,884.81 其中：利息用度         1,962,623.12       796,002.55          1,100,675.65       432,995.26      利息收入       2,497,020.07     1,703,512.29          1,726,079.82     2,726,119.82 加：其他收益          5,926,101.73    14,301,132.93          9,771,671.86     5,974,954.68 投资收益（损失以“－”               -1,797,122.44      12,264,995.69          723,891.52      3,592,276.60 号填列） 公允价值变动收益（损                   -2,446.00              -4,946.12       -20,753.20                - 失以“－”号填列） 信用减值损失（损失以               -1,041,302.55      -3,840,469.03        -1,005,011.58    -1,871,868.45 “-”号填列） 钞票减值损失（损失以 “-”号填列） 钞票处置收益（损失以                 -233,097.85              -5,223.84      188,184.54       -199,250.52 “-”号填列） 二、营业利润（蚀本以 “－”号填列） 加：营业外收入           242,197.44        331,611.22         8,893,704.29      105,490.26 减：营业外支拨         1,268,553.32         57,528.00           407,204.77      363,650.75 三、利润总额（蚀本总 额以“－”号填列） 减：所得税用度         4,603,827.50     11,354,013.27        11,743,736.44     9,602,041.26 四、净利润（净蚀本以 “－”号填列） （一）按经营不竭性分 类 蚀本以“－”号填列）                            -                     -                -                - 蚀本以“－”号填列） （二）按通盘权包摄分 类 的净利润 五、其他概述收益的税                 -741,143.09         266,525.80          700,630.22       -191,334.31 后净额 包摄母公司通盘者的其                 -741,143.09         266,525.80          700,630.22       -191,334.31 他概述收益的税后净额 （一）弗成重分类进损                 -                     -                -                -  上海凯众材料科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 益的其他概述收益 （二）将重分类进损益                -741,143.09          266,525.80      700,630.22      -191,334.31 的其他概述收益 其中：外币财务报表折                -741,143.09          266,525.80      700,630.22      -191,334.31 算差额 包摄于少数股东的其他                           -                  -                -               - 概述收益的税后净额 六、概述收益总额     59,813,480.19       87,201,784.13   71,562,546.58    85,234,190.48 包摄于母公司通盘者的 概述收益总额 包摄于少数股东的概述                -879,418.63       -4,891,424.41    -7,184,718.48    1,207,788.66 收益总额 七、每股收益： （一）基本每股收益              0.33               0.49            0.41             0.44 （二）稀释每股收益              0.33               0.49            0.41             0.44  （三）合并现款流量表                                                                    单元：元      样子      2024 年 1-9 月        2023 年度          2022 年度          2021 年度 一、经营举止产生的现 金流量： 销售商品、提供劳务收 到的现款 收到的税费返还           151,684.36                 -                -                - 收到其他与经营举止有 关的现款 经营举止现款流入小计   427,987,976.50     598,389,097.46   542,008,643.75   478,500,908.89 购买商品、接管劳务支 付的现款 支付给职工以及为职工 支付的现款 支付的各项税费      51,262,770.74       55,090,021.70    36,483,398.36    31,667,747.83 支付其他与经营举止有 关的现款 经营举止现款流出小计   371,592,832.49     487,510,922.17   474,136,214.27   359,403,797.91 经营举止产生的现款流 量净额 二、投资举止产生的现 金流量： 收回投资收到的现款    162,500,000.00      29,396,400.00   150,000,000.00   490,000,000.00 取得投资收益收到的现 金 处置固定钞票、无形资 产和其他永远钞票收回        11,800.00          64,454.39        14,286.62      120,654.87 的现款净额 收到其他与投资举止有                            -      1,300,000.00                -      810,500.00 关的现款 投资举止现款流入小计   163,186,995.38      30,866,343.67   151,242,076.90   494,523,431.47  上海凯众材料科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 购建固定钞票、无形资 产和其他永远钞票支付   42,188,396.57       63,374,868.29   117,649,479.55     81,197,045.21 的现款 投资支付的现款      162,721,159.84      36,896,400.00   150,000,000.00    490,000,000.00 取得子公司偏执他营业                 -815,737.82                  -      -151,631.24                 - 单元支付的现款净额 支付其他与投资举止有 关的现款 投资举止现款流出小计   204,201,818.59     123,703,524.16   267,497,848.31    571,197,045.21 投资举止产生的现款流              -41,014,823.21     -92,837,180.49   -116,255,771.41   -76,673,613.74 量净额 三、筹资举止产生的现 金流量： 采纳投资收到的现款    10,297,899.84       11,600,000.00    26,770,000.00       800,000.00 其中：子公司采纳少数                            -                 -                 -                - 股东投资收到的现款 取得借债收到的现款    143,133,853.62      52,229,630.56                 -                - 收到其他与筹资举止有 关的现款 筹资举止现款流入小计   187,409,781.41      70,787,818.63    56,444,073.34       800,000.00 偿还债务支付的现款     85,631,073.65      21,122,273.34                -                - 分配股利、利润或偿付 利息支付的现款 其中：子公司支付给少 数股东的股利、利润 支付其他与筹资举止有 关的现款 筹资举止现款流出小计   189,054,471.69      89,273,045.81   109,702,868.41     64,765,813.35 筹资举止产生的现款流              -1,644,690.28      -18,485,227.18    -53,258,795.07   -63,965,813.35 量净额 四、汇率变动对现款及              -1,027,636.67          567,602.93     3,639,592.42     -2,188,094.50 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物 净增多额 加：期初现款及现款等 价物余额 六、期末现款及现款等 价物余额  四、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况  （一）管帐报表编制基础    公司以不竭经营假定为基础，按照财政部颁布的《企业管帐准则》以及各  项具体管帐准则及相干规矩编制财务报表。 上海凯众材料科技股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 （二）合并管帐报表的范围及变化情况      甩手 2024 年 9 月 30 日，纳入公司合并报表范围的子公司情况如下：                                                                      持股比例（%） 序号            公司称号                                 业务性质                                                                       径直    障碍                                         聚氨酯承载轮的开发、分娩                                         和销售      重庆泰利想汽车零部件有限公                      研发、分娩、销售：汽车零      司                                  部件      凯众汽车零部件（江苏）有限                      研发、分娩、销售：汽车零      公司                                 部件      凯众汽车零部件（宁德）有限                      研发、分娩、销售：汽车零      公司                                 部件                                         汽车零配件设想服务；汽车      普科马汽车零部件（广州）有      限公司                                         车发动机制造）                                         企业管理；信息询查服务                                         （不含许可类信息询查服                                         务）；市集营销策划；询查                                         策划服务      嘉兴隽舟股权投资合伙企业                       股权投资、实业投资、投资      （有限合伙）                             询查      Carthane International      (Hongkong) Limited                                         国外汽车配件贸易、居品生                                         产与研发技能服务、出进口      CARTHANE MEXICO SA DE              研发、分娩、销售：汽车零      CV                                 部件                                         聚氨酯发泡材料相干居品的                                         研发、分娩、销售      阐发期内，公司合并报表范围变化情况如下：                                         期末是否纳入合并范围 序号       公司称号                                                                 备注      洛阳凯众减震科技      有限公司      上海凯众聚氨酯有      限公司      重庆泰利想汽车零                                                                 非覆没控      部件有限公司                                                                   制下企业 上海凯众材料科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                              合并      凯众汽车零部件      （江苏）有限公司      凯众汽车零部件      （宁德）有限公司                                                                            非覆没控      普科马汽车零部件      （广州）有限公司                                                                             合并      上海偕创企业管理      有限公司      嘉兴隽舟股权投资      伙）      炯熠电子科技（苏      州）有限公司      Carthane      (Hongkong) Limited      Carthane Europe      GmbH      CARTHANE      MEXICO SA DE CV      南通众事成精密模      具有限公司                                                 非覆没控      上海途瑜新材料科      技有限公司                                                   合并    注：2023 年 6 月 30 日，上海偕创企业管理有限公司控股的嘉兴隽舟股权投资合伙企 业（有限合伙）将其持有的苏州炯熠股权部分转让给陈娟、张晨晨和北京小米智造股权投 资基金合伙企业（有限合伙）       ，所有这个词 1500 万出资额。同期苏州炯熠注册成本由 7000 万元增 加至 8250 万元，新增注册成本 1250 万元分别由小米智造认购 500 万元，由苏州偕创熠能 技能询查合伙企业（有限合伙）认购 750 万元。嘉兴隽舟股权投资合伙企业（有限合伙） 持有苏州炯熠的股权比例降为 30.30%，至此苏州炯熠不再纳入合并报表范围。 五、最近三年一期主要财务宗旨及非经常性损益明细表 （一）主要财务宗旨      阐发期内，公司主要财务宗旨如下表：          样子 流动比率（倍）                             2.95           3.26           3.32           5.16 速动比率（倍）                             2.61           2.87           2.73           4.25 钞票欠债率（合并）                        22.95%         20.84%         19.67%         13.71% 钞票欠债率（母公司）                       23.94%         25.77%         26.52%         12.60% 应收账款盘活率（次）                          1.93           3.20           3.54           3.48 存货盘活率（次）                            4.19           4.86           3.76           3.08 每股经营举止产生的现款                         0.29           0.81           0.65           1.14 上海凯众材料科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 流量（元） 每股净现款流量（元）         0.07   0.00  -0.93                           -0.23   注：各宗旨算计方法：   （1）流动比率=流动钞票/流动欠债   （2）速动比率=（流动钞票-存货）/流动欠债   （3）钞票欠债率=总欠债/总钞票   （4）应收账款盘活率=营业收入/应收账款平均余额   （5）存货盘活率=营业成本/存货平均余额   （6）每股经营举止现款流量=当期经营举止产生的现款流量净额/期末股份总额   （7）每股净现款流量=当期现款及现款等价物净增多额/期末股份总额 （二）净钞票收益率和每股收益   根据《企业管帐准则第 4 号——每股收益》                       《公开刊行证券公司信息露馅编 报规则第 9 号——净钞票收益率和每股收益的算计及露馅（2010 年改良）》（证 监会公告20102 号）和《公开刊行证券的公司信息露馅解释性公告第 1 号—— 非经常性损益（2008）》（证监会公告200843 号）要求算计的公司最近三年及 一期的每股收益和净钞票收益率如下：阐发期内，公司净钞票收益率和每股收 益情况如下表：          样子                         2023 年度      2022 年度     2021 年度 扣除非   基本每股收益（元/股）          0.33         0.49         0.41        0.44 经常性   稀释每股收益（元/股）          0.33         0.49         0.41        0.44 损益前   加权平均净钞票收益率（%）        6.60        10.46         8.88        9.52 扣除非   基本每股收益（元/股）          0.30         0.36         0.34        0.42 经常性 稀释每股收益（元/股）      0.30  0.36                      0.34        0.42 损益后 加权平均净钞票收益率（%）    6.04  7.57                      7.20        9.01   注：因成本公积转增股本领项，每股净钞票和每股收益纪念重述。 （三）阐发期内非经常性损益明细表    公司按照中国证券监督管理委员会公告200843 号《公开刊行证券的公 司信息露馅解释性公告第 1 号——非经常性损益（2008）》编制了最近三年及一 期的非经常性损益表，具体情况如下：                                                              单元：万元           样子                         2023 年度     2022 年度     2021 年度 非流动性钞票处置损益，包括已计提钞票 减值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相干、得当国度政策规矩、 按照确定的圭臬享有、对公司损益产生持 续影响的政府补助除外 上海凯众材料科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 企业取得子公司、联营企业及协作企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单                      -          -    241.09           - 位可辩别净钞票公允价值产生的收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支拨            -102.64          27.37     -39.87    -35.97         小计                     648.10       3,048.79   1,844.64    551.75 减：企业所得税影响数（所得税减少以 “－”暗意） 少数股东权益影响额（税后）                   84.82         204.50      21.35       2.25 包摄于母公司通盘者的非经常性损益净额             539.83       2,537.52   1,478.43     466.80 包摄于母公司股东的净利润                 6,143.40       9,182.67   7,804.66   8,421.77 扣除非经常性损益后包摄于母公司股东的 净利润 非经常性损益占包摄于母公司通盘者的净 利润的比例 六、最近三年一期管帐政策变更、管帐料想变更及管帐破绽更正情 况 （一）管帐政策变更     阐发期内，公司执行的重要管帐政策变更情况如下：                                                           备注（受重要影 变更年度              管帐政策变更的内容和原因                            响的报表样子名                                                            称和金额）          财政部于 2021 年 12 月 30 日发布了《企业管帐准则解释                                                           相干企业管帐解          第 15 号》 （财会202135 号），“对于企业将固定钞票达到                                                           释的履行对公司          预定可使用状态前或者研发过程中产出的居品或副居品对                                                           财务报表无要紧          外售售的管帐处理”、“对于蚀本合同的判断”内容自 2022                                                             影响。          年 1 月 1 日起履行。          财政部于 2022 年 11 月 30 日发布了《企业管帐准则解释                                                           相干企业管帐解          第 16 号》 （财会202231 号），“对于刊行方分类为权益工                                                           释的履行对公司          具的金融器具相干股利的所得税影响的管帐处理”、“对于                                                           财务报表无要紧          企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支                                                             影响。          付的管帐处理”内容自公布之日起履行。          财政部于 2022 年 11 月 30 日发布了《企业管帐准则解释          第 16 号》 （财会〔2022〕31 号），“对于单项交易产生的资               相干企业管帐解          产和欠债相干的递延所得税不适用运行阐发豁免的管帐处                        释的履行对公司          理”相干内容自 2023 年 1 月 1 日起履行。应将累积影响数                财务报表无要紧          诊疗财务报表列报最早时间的期初留存收益偏执他相干财                          影响。          务报表样子。 （二）管帐料想变更     阐发期内，公司不存在管帐料想变更情况。   上海凯众材料科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （三）管帐破绽更正        阐发期内，公司不存在管帐破绽变更情况。   七、财务情景分析   （一）钞票构因素析        阐发期内，公司钞票组成情况如下表：                                                                                 单元：万元   样子                    占比                    占比                     占比                     占比              金额                    金额                     金额                    金额                        （%）                   （%）                    （%）                    （%）  流动钞票      74,907.10    61.99    69,899.88    60.13     64,835.90    58.92     64,801.93     62.64  非流动钞票     45,939.39    38.01    46,356.28    39.87     45,200.53    41.08     38,643.53     37.36   所有这个词      120,846.49 100.00     116,256.16 100.00      110,036.43 100.00      103,445.46 100.00        阐发期各期末，公司钞票总额分别为 103,445.46 万元、110,036.43 万元、   产经营规模从容扩大，钞票总额逐年增长。        阐发期各期末，公司流动钞票占钞票总额的比例分别为 62.64%、58.92%、   和操控系统轻量化踏板总成的设想、研发、分娩和销售，以及非汽车零部件领   域高性能聚氨酯承载轮等特种聚氨酯弹性体的研发、分娩和销售。行业特性以   及公司的施走运营管理策略决定了阐发期内公司应收账款、存货等流动钞票项   目金额较高，从而形成了以流动钞票为主的钞票结构。        阐发期内，公司流动钞票组成情况如下表：                                                                                 单元：万元   样子                   占比                     占比                     占比                    占比              金额                    金额                     金额                    金额                        （%）                  （%）                    （%）                    （%） 货币资金       21,975.21   29.34     20,704.41    29.62     20,692.07    31.91     30,492.32    47.05 交易性金融钞票         2.81     0.00         3.05      0.00         3.54      0.01         5.62     0.01 应收单子        3,732.72     4.98     3,229.27      4.62     5,398.13      8.33     1,926.63     2.97 应收账款       28,952.08   38.65     26,599.25    38.05     19,618.19    30.26     16,620.26    25.65   上海凯众材料科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 应收款项融资       3,663.95     4.89    2,630.45     3.76       1,433.40     2.21      2,132.41      3.29 预支款项         2,170.95     2.90    2,694.55     3.85       3,808.91     5.87        821.73      1.27 其他应收款        5,218.83     6.97    5,375.03     7.69         814.36     1.26        188.94      0.29 存货           8,528.52    11.39    8,263.69    11.82      11,506.03    17.75     11,464.00     17.69 其他流动钞票         662.03     0.88      400.19     0.57       1,561.27     2.41      1,150.02      1.77    所有这个词       74,907.10   100.00   69,899.88   100.00      64,835.90   100.00     64,801.93    100.00      阐发期各期末，公司流动钞票的金额分别为 64,801.93 万元、64,835.90 万   元、69,899.88 万元和 74,907.10 万元，基本保持厚实。      公司流动钞票主要由货币资金、应收账款和存货组成，阐发期各期末，上   述 资 产 合 计 总 额 占 流 动 资 产 的 比 例 分 别 为 90.39% 、 79.92% 、 79.50% 和      （1）货币资金      阐发期各期末，公司货币资金分别为 30,492.32 万元、20,692.07 万元、                                                                                  单元：万元    样子                   占比                   占比                      占比                     占比               金额                   金额                      金额                    金额                         （%）                 （%）                     （%）                   （%） 库存现款             4.58     0.02        4.61      0.02          3.96      0.02        4.24      0.01 银行进款        21,970.63   99.98    20,568.37    99.34      20,685.60    99.97    30,488.08    99.99 其他货币资金              -        -      131.42      0.63          2.51      0.01           -         -   所有这个词        21,975.21 100.00     20,704.41 100.00        20,692.07 100.00      30,492.32 100.00 其中：存放在 境外的款项总         538.21     2.45      576.83        2.79       57.02     0.28        88.13     0.29 额      刊行东说念主货币资金主要由银行进款组成，阐发期各期末银行进款占货币资金   余额的比重分别为 99.99%、99.97%、99.34%和 99.98%。      （2）交易性金融钞票      阐发期各期末，公司交易性金融钞票分别为 5.62 万元、3.54 万元、3.05 万   元和 2.81 万元。阐发期内公司交易性金融钞票余额，系公司的客户用本身股票   抵货款，公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票，   形成权益器具投资余额。      （3）应收单子 上海凯众材料科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    阐发期各期末，公司应收单子分别为 1,926.63 万元、5,398.13 万元、 和 4.98%。阐发期内，公司应收单子主要系公司日常业务举止形成，单子到期 无法兑付风险较小。    （4）应收账款    阐发期各期末，公司应收账款净额分别为 16,620.26 万元、19,618.19 万 元、26,599.25 万元和 28,952.08 万元，占流动钞票的比例分别为 25.65%、    ①应收账款增长与营业收入增长的配比分析       样子 应收账款净额（万元）            28,952.08      26,599.25      19,618.19      16,620.26 营业收入（万元）              53,529.63      73,944.36      64,201.93      54,840.09 应收账款净额占营业收 入比例  应收账款净额增长率                8.85%         35.58%       18.04%         11.74%   营业收入增长率                10.03%         15.17%       17.07%         10.92%    公司居品主如果面向国表里的 OEM 市集，在减震元件居品方面，主要客 户为上汽群众、上汽通用、比亚迪、一汽群众、长安及长安福特、长安马自 达、本田汽车、上汽乘用车、上汽大通、上汽通用五菱、长城汽车、江淮汽 车、广汽集团、北汽集团、恬逸汽车、奇瑞汽车、蔚来、小鹏、梦想等国内主 要整车企业和保时捷（德国）、群众（德国）、奥迪（德国）、GM（北好意思）、 福特（北好意思）、STELLANTIS 集团、本田（日本）、 Tenneco 集团、ZF、 Hitachi-Astemo、ThyssenKrupp、BWI 等国际有名整车企业；在踏板总成方面， 主要客户为上汽群众、上汽奥迪、上汽乘用车、蔚来汽车、梦想汽车、恬逸汽 车、恬逸宝腾、江铃汽车、上汽通用五菱、北汽集团、上汽大通、南京依维 柯、奇瑞汽车、东风柳汽、东风乘用车、广汽、上汽通用等国内乘用车整车企 业。现在国内整车制造商为了减少现款占用，提高资金盘活，大多要求零部件 供应商给予 1-6 个月的信用周期，信用期在阐发期内无要紧变化。    阐发期各期，公司应收账款净额占营业收入比例分别为 30.31%、30.56%、 上海凯众材料科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 相 应 增 长 ， 基 本 与营业 收 入 的 增 长 相 匹配。 2023 年 末 公 司 应收 账 款 净 额 主要原因系 2023 年第四季度营业收入较高所致。 量数据，2023 年四季度我国乘用车的产量达到 793 万辆，较 2022 年四季度同 期增长 20.01%，权贵高于 2023 年 9.54%的乘用车同期产量增幅。卑劣汽车市 场的高速增长，带动了刊行东说念主 2023 年四季度的居品销售。    ②应收账款坏账准备计提情况    阐发期各期末，公司应收账款坏账准备情况如下：                                                                            单元：万元    账龄                    应收账款                                 应收账款            账面余额                       计提比例        账面余额                     计提比例                          坏账准备                                 坏账准备 按单项认定计提 坏账准备 按账龄组所有这个词提 坏账准备 其中：6 个月以 内       所有这个词   30,126.65     1,174.57         3.90%   27,670.47     1,071.22      3.87%    账龄                    应收账款                                 应收账款            账面余额                       计提比例        账面余额                     计提比例                          坏账准备                                 坏账准备 按单项认定计提 坏账准备 按账龄组所有这个词提 坏账准备 其中：6 个月以 内       所有这个词    20,317.32      699.13        3.44%    17,236.99      616.73       3.58%    阐发期各期末，公司根据客户信誉和风险等特征，将应收账款分为按单项 认定计提坏账准备的应收账款和按账龄组所有这个词提坏账准备的应收账款。其中， 上海凯众材料科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 按单项认定计提坏账准备的应收账款根据应收账款的款项性质、客户天资和回 收可能性等行为计提坏账的圭臬；按账龄组所有这个词提坏账准备的应收账款按预期 信用损失率计提坏账准备。      阐发期各期末，公司应收账款坏账准备余额分别为 616.73 万元、699.13 万 元、1,071.22 万元和 1,174.57 万元，占应收账款余额的比例分别为 3.58%、 本在 6 个月以内，账龄结构较为厚实。      ③应收账款前五大客户分析      甩手 2024 年 9 月 30 日，公司应收账款前五大客户具体情况如下：                                                        单元：万元                                               占应收账款总     坏账准 序号            称号                 账面金额                                               额比例（%）      备       上海汽车集团股份有限公司乘用车       福建分公司       汉拿万都（宁波）汽车底盘系统科       技有限公司            所有这个词                     9,297.33         30.86    317.48      甩手 2023 年 12 月 31 日，公司应收账款前五大客户具体情况如下：                                                        单元：万元                                               占应收账款总     坏账准 序号            称号                 账面金额                                               额比例（%）      备       汉拿万都（宁波）汽车底盘系统科       技有限公司       上海汽车集团股份有限公司乘用车       郑州分公司            所有这个词                      9,121.24         32.49   312.96      甩手 2022 年 12 月 31 日，公司应收账款前五大客户具体情况如下：                                                        单元：万元                                               占应收账款总     坏账准 序号            称号                 账面金额                                               额比例（%）      备 上海凯众材料科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书        汉拿万都（宁波）汽车底盘系统科        技有限公司        上海汽车集团股份有限公司乘用车        郑州分公司             所有这个词                              6,506.72         32.03   183.02      甩手 2021 年 12 月 31 日，公司应收账款前五大客户具体情况如下：                                                                 单元：万元                                                        占应收账款总     坏账准 序号                称号                      账面金额                                                        额比例（%）      备        上海汽车集团股份有限公司乘用车        郑州分公司                  所有这个词                         6,318.11         36.65    93.75      阐发期内，应收账款前五名客户主要为大中型企业，公司与其建立永远合 作关系，资信情景清雅，发生坏账的可能性较小，且应收账款相对散布，刊行 东说念主不存在针对单一客户较大的应收账款损失风险。阐发期各期末，前五大客户 所有这个词的应收账款余额分别为 6,318.11 万元、6,506.72 万元、9,121.24 万元和      （5）应收款项融资      阐发期各期末，公司应收款项融资分别为 2,132.41 万元、1,433.40 万元、 和 4.89%。公司管理此类银行承兑汇票的业务模式既以收取合同现款流量为目 标又以出售为宗旨。      （6）预支款项      阐发期各期末，公司预支款项分别为 821.73 万元、3,808.91 万元、2,694.55 万元和 2,170.95 万元，占流动钞票的比例分别为 1.27%、5.87%、3.85%和                                                                 单元：万元   样子              金额       占比     金额       占比      金额       占比     金额      占比 上海凯众材料科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                      （%）                （%）                   （%）                  （%）     所有这个词   2,170.95   100.00   2,694.55   100.00   3,808.91     100.00      821.73   100.00    阐发期内，公司预支款项占流动钞票的比例较小，主要系公司预支的原材 料采购款项。    （7）其他应收款    阐发期各期末，公司其他应收款净额分别为 188.94 万元、814.36 万元、                                                                              单元：万元       样子                2024.9.30        2023.12.31         2022.12.31       2021.12.31 联营企业来回款                   4,902.72          4,916.04                  -                 - 政府奖励款                             -                 -            637.66                 - 股权转让款                             -           250.00                  -                 - 收回可能性极小的预支货款                101.79            101.79             101.79           105.75 押金及保证金                      161.01            143.09             123.14            70.05 代扣代缴社保及公积金                   27.00             20.49              20.30            22.08 备用金                          71.25               9.05             15.89            11.50 代垫款                          57.02             41.47              43.86            18.58 其他                           22.36             17.37                  -            89.22       小计                  5,343.15          5,499.32             942.62           317.18 减：坏账准备                      124.32            124.30             128.26           128.24       所有这个词                  5,218.83          5,375.03             814.36           188.94    阐发期各期末，公司其他应收款主要由联营企业来回款、政府奖励款、股 权转让款、收回可能性较小的预支货款和押金保证金组成。2023 年末，联营企 业来回款的形成原因系 2022 年公司控股子公司嘉兴隽舟与公司参股公司上海跨 悦及苏州偕创熠能、太仓市科技创业投资有限公司，共同出资设立了苏州炯 熠，苏州炯熠成立后收购了公司电控业务相干钞票，产生了相干的其他应收 款，在 2022 年末由于苏州炯熠在合并范围内故两边间来回存在合并抵销。2023 年 6 月 30 日，公司对控股子公司苏州炯熠的股权结构进行了诊疗，进行了股权 转让和增资安排，至此苏州炯熠不再纳入合并报表范围，因此两边间的来回在    （8）存货 上海凯众材料科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    阐发期各期末，公司存货账面价值分别为 11,464.00 万元、11,506.03 万 元、8,263.69 万元和 8,528.52 万元，占流动钞票的比例分别为 17.69%、                                                                            单元：万元  样子                占比                 占比                    占比                    占比          金额                 金额                   金额                    金额                   （%）                （%）                  （%）                   （%） 原材料    2,444.74    28.67   1,509.79    18.27    2,932.06    25.48     2,459.04    21.45 在居品      460.65     5.40     623.65     7.55      463.52      4.03      419.37      3.66 盘活材料     115.23     1.35     102.15     1.24      110.70      0.96      105.62      0.92 库存商品   5,507.91    64.58   6,028.10    72.95    7,999.75    69.53     8,479.97    73.97  所有这个词    8,528.52 100.00     8,263.69 100.00     11,506.03 100.00      11,464.00 100.00    ①原材料    阐发期各期末，公司原材料分别为 2,459.04 万元、2,932.06 万元、1,509.79 万元和 2,444.74 万元，占各期末存货的比例分别为 21.45%、25.48%、18.27% 和 28.67%。每月公司计议物流部根据本月的月度订单情况，参考现存库存量和 安全库存情况，制定原材料及外购件采购计议，在公司的 ERP 系统中下达采购 任务。2023 年末公司原材料余额有所下落，主要原因系 2023 年国内供应链恢 复情况较好，公司减少了策略性备库。    ②库存商品    阐发期各期末，公管库存商品分别为 8,479.97 万元、7,999.75 万元、 系 2023 年第四季度我国汽车市集回暖，根据汽车工业协会公布的乘用车产量数 据，2023 年四季度我国乘用车的产量达到 793 万辆，较 2022 年四季度同期增 长 20.01%，权贵高于 2023 年 9.54%的乘用车同期产量增幅。卑劣汽车市集的 高速增长，带动了刊行东说念主 2023 年四季度的居品销售，在公司产能达到饱和的情 况下，公管库存商品规模下落。    ③存货跌价准备    阐发期各期末，存货跌价准备情况如下：                                                                            单元：万元   账龄                   2024.9.30                              2023.12.31 上海凯众材料科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书            账面余额         跌价准备        计提比例        账面余额         跌价准备          计提比例 原材料        2,574.51       129.77      5.04%      1,660.58       150.79       9.08% 在居品          544.83        84.18     15.45%        832.28       208.63      25.07% 盘活材料         143.62        28.40     19.77%        116.20        14.06      12.10% 库存商品       6,387.10       879.19     13.77%      6,884.78       856.68      12.44%   所有这个词       9,650.07     1,121.54     11.62%      9,493.84     1,230.15      12.96%      账龄            账面余额         跌价准备        计提比例        账面余额         跌价准备          计提比例 原材料         3,000.23        68.17     2.27%      2,502.91        43.86       1.75% 在居品           665.79       202.27    30.38%        438.56        19.19       4.38% 盘活材料          113.35         2.65     2.34%        105.62            -            - 库存商品        8,478.80       479.05     5.65%      8,836.14       356.17       4.03%   所有这个词       12,258.17       752.14     6.14%     11,883.23       419.23       3.53%      公司基于严慎性原则计提存货跌价准备。对于径直用于出售的存货，在正 常分娩经营过程中，以该存货的料想售价减去料想的销售用度和相干税费后的 金额确定其可变现净值，为执行销售合同而持有的存货，以合同价钱行为其可 变现净值的计量基础，如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分 的存货可变现净值以一般销售价钱为计量基础。如果可变现净值低于存货账面 成本，则将存货账面成本越过其可变现净值的部分计提存货跌价准备。      阐发期各期末，公司存货跌价准备分别为 419.23 万元、752.14 万元、      （9）其他流动钞票      阐发期各期末，公司其他流动钞票金额为 1,150.02 万元、1,561.27 万元、                                                                           单元：万元     样子             2024.9.30         2023.12.31     2022.12.31           2021.12.31 待抵扣进项税额                 594.11             351.20       1,561.27             1,056.25 预缴所得税                    67.92              48.99              -                93.77     所有这个词                  662.03             400.19       1,561.27             1,150.02      阐发期内，公司非流动钞票组成如下：                                                                           单元：万元 样子         2024.9.30             2023.12.31         2022.12.31             2021.12.31   上海凯众材料科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                        占比                   占比                    占比                   占比             金额                  金额                     金额                   金额                       （%）                   （%）                  （%）                   （%） 永远股权投资     2,219.06     4.83    2,565.26      5.53      779.61     1.72       830.00     2.15 投资性房地产            -        -      650.70      1.40      699.52     1.55            -        - 固定钞票      27,275.41    59.37   27,058.14     58.37   27,093.86    59.94    19,195.72    49.67 在建工程       3,694.63     8.04    2,751.40      5.94    2,410.81     5.33     6,022.42    15.58 使用权钞票      1,205.76     2.62    1,516.35      3.27    1,500.39     3.32       855.07     2.21 无形钞票       3,633.90     7.91    3,711.55      8.01    4,743.57    10.49     4,681.74    12.12 商誉           877.76     1.91      877.76      1.89      877.76     1.94       877.76     2.27 永远待摊用度     5,461.94    11.89    5,399.89     11.65    5,635.80    12.47     5,191.38    13.43 递延所得税钞票    1,502.79     3.27    1,669.57      3.60      598.87     1.32       416.79     1.08 其他非流动钞票       68.14     0.15      155.67      0.34      860.33     1.90       572.64     1.48    所有这个词     45,939.39   100.00   46,356.28    100.00   45,200.53   100.00    38,643.53   100.00      阐发期各期末，公司非流动钞票的金额分别为 38,643.53 万元、45,200.53   万元、46,356.28 万元和 45,939.39 万元，呈增长趋势。      公司非流动钞票主要由固定钞票、在建工程、无形钞票、永远待摊用度等   组成，阐发期各期末，上述钞票所有这个词总额占非流动钞票的比例分别为 90.81%、      （1）永远股权投资      阐发期各期末，公司永远股权投资的金额分别为 830.00 万元、779.61 万   元、2,565.26 万元和 2,219.06 万元，系春联营公司的投资，具体如下：                                                                            单元：万元         样子                     2024.9.30       2023.12.31    2022.12.31    2021.12.31   炯熠电子科技（苏州）有限公司                 1,201.00         1,168.72             -              -   上海跨悦信息技能有限公司                     765.79           759.88        779.61        830.00   上海恺骥智能科技有限公司                     252.27           266.46             -              -   上海途瑜新材料科技有限公司                         -           370.21             -              -         所有这个词                       2,219.06         2,565.26        779.61        830.00      （2）投资性房地产      阐发期各期末，公司投资性房地产分别为 0.00 万元、699.52 万元、650.70   万元和 0.00 万元，占非流动钞票比例分别为 0.00%、1.55%、1.40%和 0.00%，   江苏后，将闲置厂房出租所致，采取成本模式计量。2024 年 6 月末，原租出合   同到期，洛阳凯众厂房不再对出门租，因此将该投资性房地产转回至固定资   产。  上海凯众材料科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    （3）固定钞票    阐发期各期末，公司固定钞票分别为 19,195.72 万元、27,093.86 万元、                                                                              单元：万元  样子                 占比                   占比                    占比                     占比            金额                  金额                    金额                    金额                     （%）                 （%）                   （%）                   （%） 房屋建筑物   15,360.03   56.31    15,406.45    56.94    15,502.29    57.22     7,868.74    40.99 机器设备    11,442.40   41.95    11,054.61    40.86    10,896.86    40.22    10,536.29    54.89 运载设备       205.89     0.75      175.53      0.65       91.60      0.34      110.04      0.57 办公设备       148.83     0.55      182.65      0.68      227.09      0.84      237.19      1.24 电子设备       118.27     0.43      238.90      0.88      376.02      1.39      443.47      2.31   所有这个词    27,275.41 100.00     27,058.14 100.00      27,093.86 100.00      19,195.72 100.00    阐发期内，公司固定钞票主要由房屋建筑物和机器设备组成，2022 年末，  公司固定钞票账面余额较 2021 年末大幅增多，主要原因系公司在 2022 年完成  了南通工场建设及投产。    阐发期各期末，公司固定钞票原值、累计折旧、减值准备、账面价值情况  如下：                                                                              单元：万元      样子              2024.9.30         2023.12.31        2022.12.31         2021.12.31  一、账面原值所有这个词              43,245.23          40,575.92         38,141.31          28,364.84  房屋建筑物                 20,012.33          18,968.85         18,180.55          10,237.01  机器设备                  21,391.68          19,847.48         18,323.79          16,590.10  运载设备                     460.56             396.79            302.68             281.08  办公设备                     445.24             442.92            432.58             449.47  电子设备                     935.42             919.88            901.72             807.17  二、累计折旧所有这个词              15,800.96          13,348.92         10,928.90           9,169.12  房屋建筑物                  4,652.30           3,562.40          2,678.27           2,368.28  机器设备                   9,780.42           8,624.01          7,308.38           6,053.81  运载设备                     254.67             221.26            211.08             171.05  办公设备                     296.41             260.27            205.48             212.28  电子设备                     817.15             680.99            525.70             363.71  三、减值准备所有这个词                 168.86             168.86            118.55                  -  房屋建筑物                         -                  -                 -                  -  机器设备                     168.86             168.86            118.55                  -  运载设备                          -                  -                 -                  -  办公设备                          -                  -                 -                  -  电子设备                          -                  -                 -                  -  四、账面价值所有这个词              27,275.41          27,058.14         27,093.86          19,195.72 上海凯众材料科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 房屋建筑物            15,360.03           15,406.45          15,502.29        7,868.74 机器设备             11,442.40           11,054.61          10,896.86       10,536.29 运载设备                205.89              175.53              91.60          110.04 办公设备                148.83              182.65             227.09          237.19 电子设备                118.27              238.90             376.02          443.47      （4）在建工程      阐发期各期末，公司 在建工程分别为 6,022.42 万元、2,410.81 万元、                                                                        单元：万元      样子          2024.9.30         2023.12.31          2022.12.31     2021.12.31 待安装设备               3,251.39           2,739.97            2,237.49       1,747.59 房屋改造                  130.98              11.43               66.80         102.80 软件工程                  312.27                  -              106.53              - 江苏凯众厂房                     -                  -                   -       4,172.03      所有这个词             3,694.63           2,751.40            2,410.81       6,022.42                                                                       单元：万元                                                       转入固定钞票 序号       样子        期初数              本期增多                               期末数                                                       偏执他科目        所有这个词           2,751.40              5,691.78      4,748.55        3,694.63                                                                       单元：万元                                                       转入固定钞票 序号       样子        期初数              本期增多                               期末数                                                       偏执他科目        所有这个词            2,410.81              5,783.81      5,443.22         2,751.40                                                                       单元：万元                                                       转入固定钞票 序号       样子        期初数              本期增多                               期末数                                                       偏执他科目 上海凯众材料科技股份有限公司                                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书           所有这个词                   6,022.42             8,798.35      12,409.96          2,410.81                                                                                   单元：万元                                                                转入固定钞票 序号          样子             期初数                本期增多                                期末数                                                                偏执他科目           所有这个词                   2,781.19             8,588.22      5,347.00           6,022.42      （5）使用权钞票      阐发期各期末，公司使用权钞票分别为 855.07 万元、1,500.39 万元、                                                                                   单元：万元      样子                占比                   占比                      占比                 占比               金额                  金额                      金额                  金额                       （%）                  （%）                    （%）                 （%） 房屋建筑物       1,205.76 100.00     1,515.17     99.92      1,496.37     99.73    852.45    99.69 机器设备               -      -         1.18      0.08          4.03      0.27      2.63     0.31  所有这个词         1,205.76 100.00     1,516.35 100.00         1,500.39 100.00       855.07 100.00      公司的使用权钞票主要为房屋建筑物，系租出厂房所致。公司的使用权资 产主要为房屋建筑物，系租出厂房所致。具体详见本召募说明书之“第四节 发 行东说念主基本情况”之“九、主要钞票情况”之“（一）主要固定钞票”。      （6）无形钞票      阐发期各期末，公司无形钞票分别为 4,681.74 万元、4,743.57 万元、                                                                                   单元：万元  样子                    占比                  占比                      占比                    占比              金额                  金额                      金额                    金额                       （%）                 （%）                     （%）                   （%） 地盘使用权      2,953.90    81.29   3,008.91     81.07       3,082.40    64.98     3,155.90    67.41 财务软件         173.99     4.79     202.50      5.46          32.05     0.68        36.16     0.77 分娩用软件        506.01    13.92     500.14     13.48         387.16     8.16       152.50     3.26 非独有技能             -        -          -         -       1,241.95    26.18     1,337.17    28.56 上海凯众材料科技股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  所有这个词    3,633.90   100.00   3,711.55      100.00      4,743.57   100.00       4,681.74    100.00   阐发期各期末，公司无形钞票原值、累计摊销及账面价值情况如下：                                                                                  单元：万元      样子             2024.9.30           2023.12.31          2022.12.31          2021.12.31 一、原值所有这个词                 4,849.97                 4,796.84         5,838.81           5,535.39 地盘使用权                  3,631.05                 3,631.05         3,631.05           3,631.05 财务软件                     290.67                   294.36           109.49              99.26 分娩用软件                    928.24                   871.43           690.73             397.53 非独有技能                         -                        -         1,407.55           1,407.55 二、累计摊销所有这个词               1,216.07                 1,085.30         1,095.24               853.65 地盘使用权                      677.15                 622.15          548.65                475.15 财务软件                       116.68                  91.86           77.44                 63.10 分娩用软件                      422.24                 371.29          303.56                245.03 非独有技能                           -                      -          165.59                 70.38 三、账面价值所有这个词               3,633.90                 3,711.55         4,743.57           4,681.74 地盘使用权                  2,953.90                 3,008.91         3,082.40           3,155.90 财务软件                     173.99                   202.50            32.05              36.16 分娩用软件                    506.01                   500.14           387.16             152.50 非独有技能                         -                        -         1,241.95           1,337.17   （7）商誉   阐发期各期末，公司商誉均为 877.76 万元，占非流动钞票的比例分别为 购所致。   公司于 2018 年 7 月 31 日以 1,300.00 万元合并成本收购了泰利想 100%的权 益。合并成本越过按比例获取的泰利想可辩别钞票、欠债公允价值的差额，确 以为与泰利想相干的商誉 877.76 万元。公司将泰利想永远钞票行为钞票组，能 够寥落产生现款流入。   阐发期各年末，公司商誉减值测试过程如下：                                                                                 单元：万元           样子                        2023.12.31             2022.12.31          2021.12.31 商誉账面余额①                                   877.76                 877.76              877.76 商誉减值准备②                                        -                      -                   - 商誉的账面价值③＝①-②                              877.76                 877.76              877.76 未阐发包摄于少数股东权益的商誉价                                                      -                   -                   - 值④ 诊疗后举座商誉的账面价值⑤=④+③                               877.76           877.76                 877.76 钞票组的账面价值⑥                                       181.98           235.47                 232.54 包含举座商誉的钞票组的账面价值⑦ =⑤+⑥ 上海凯众材料科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 钞票组预计将来现款流量的现值（可 回收金额）⑧ 商誉减值损失（大于 0 时）⑨=⑦-                            -        -                                                  - ⑧   注：评估数据取自东洲钞票评估有限公司出具的相干钞票评估阐发    泰利想钞票组的可收回金额采取收益法预测现款流量现值，管理层根据历 史经验及对市集发展的预测确定预算销售增长率，并采取大概反馈相干钞票组 的特定风险的税前折现率，以上述假定分析钞票组组合的可收回金额。上海东 洲钞票评估有限公司分别于 2022 年 4 月 27 日、2023 年 4 月 23 日、2024 年 4 月 22 日对上海凯众材料科技股份有限公司合并重庆泰利想汽车零部件有限公司 所形成的商誉相干的钞票组出具钞票评估阐发，公司根据钞票评估结果阐发相 关商誉减值情况。    做生意誉减值测试，该钞票组 2021 年末、2022 年末及 2023 年末的可收回价 值分别为 1,200.00 万元、1,360.00 万元和 1,260.00 万元，均高于包含举座商誉 的钞票组的账面价值，未发生减值，未计提减值准备。    （8）永远待摊用度    阐发期各期末，公司永远待摊用度分别为 5,191.38 万元、5,635.80 万元、 和模具，具体如下：                                                                             单元：万元   样子                 占比                  占比                   占比                  占比            金额                  金额                   金额                  金额                     （%）                 （%）                 （%）                  （%） 装修用度     2,877.64    52.69   2,760.05     51.11   3,006.86    53.35   2,707.45     52.15 模具       2,334.25    42.74   2,521.15     46.69   2,495.57    44.28   2,392.29     46.08 其他         250.05     4.58     118.68      2.20     133.37     2.37      91.63      1.77  所有这个词      5,461.94 100.00     5,399.89 100.00      5,635.80 100.00     5,191.38 100.00    （9）递延所得税钞票    阐发期各期末，公司递延所得税钞票分别为 416.79 万元、598.87 万元、 减值准备、里面交易未实现利润、股份支付用度等可抵扣暂时性差怪事项导   上海凯众材料科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   致。        （10）其他非流动钞票        阐发期各期末，公司其他非流动钞票分别为 572.64 万元、860.33 万元、   和 0.15%。阐发期各期末，公司其他非流动钞票情况如下：                                                                                单元：万元       样子                  2024.9.30       2023.12.31         2022.12.31       2021.12.31   预支设备款                         68.14           155.67             730.33           442.64   农民工保证金                            -                -             130.00           130.00       所有这个词                        68.14           155.67             860.33           572.64   （二）欠债构因素析        阐发期各期末，公司欠债总额分别为 14,179.37 万元、21,639.93 万元、                                                                             单元：万元                                             占比                    占比                占比   样子                  占比             金额                   金额         （%         金额         （%      金额        （%                       （%）                                              ）                     ）                  ）  流动欠债     25,435.26    91.70   21,452.87    88.56    19,539.25    90.29 12,552.01    88.52  非流动欠债     2,303.70     8.30    2,772.42    11.44     2,100.68     9.71 1,627.36     11.48   所有这个词      27,738.95   100.00   24,225.29 100.00      21,639.93 100.00 14,179.37 100.00        阐发期内各期末，公司欠债以流动欠债为主，流动欠债占欠债总额的比重   分别为 88.52%、90.29%、88.56%和 91.70%。        阐发期内，公司流动欠债组成如下表：                                                                               单元：万元   样子                  占比                    占比                       占比                   占比             金额                   金额                       金额                   金额                       （%）                  （%）                      （%）                  （%） 短期借债      10,013.95   39.37     4,222.96    19.68        1,112.23      5.69          -         - 应付单子       1,483.20     5.83           -         -              -         -          -         - 应付账款       8,974.44   35.28     9,592.61    44.71        9,315.86    47.68    8,286.85    66.02 合同欠债         226.68     0.89      270.09      1.26         539.87      2.76     461.05      3.67 应付职工薪酬       933.59     3.67    1,248.01      5.82       1,400.39      7.17   1,010.39      8.05   上海凯众材料科技股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 应交税费          535.67      2.11     2,300.12    10.72       2,579.28    13.20      976.37        7.78 其他应付款       2,521.28      9.91     2,783.91    12.98       2,192.87    11.22    1,671.01       13.31 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债         617.17     2.43      891.29      4.15       2,178.67    11.15           -        -   所有这个词        25,435.26   100.00   21,452.87    100.00      19,539.25   100.00   12,552.01   100.00      阐发期内，公司流动负借主要由应付账款、短期借债、应交税费和其他应   付款组成，上述四项欠债占流动欠债比重分别为 87.11%、77.79%、88.10%和      （1）短期借债      阐发期各期末，公司短期借债分别为 0.00 万元、1,112.23 万元、4,222.96   万元和 10,013.95 万元，占流动欠债的比例分别为 0.00%、5.69%、19.68%和                                                                                  单元：万元      样子             2024.9.30          2023.12.31           2022.12.31         2021.12.31   单子贴现                  7,013.95            4,222.96             1,112.23                 -   信用借债                  3,000.00                   -                    -                 -      所有这个词                10,013.95            4,222.96             1,112.23                 -      公司短期借债规模呈上升趋势，主要原因系新增短期借债以称心业务规模   的快速增长对资金的需求。      （2）应付单子      阐发期各期末，公司合同欠债分别为 0.00 万元、0.00 万元、0.00 万元和   司于 2024 年 9 月末存在应付单子余额，系公司从原先将应收单子背书给供应   商转变为部分由公司开具银行汇票支付供应商货款所致。      （3）应付账款      阐发期各期末，公司应付账款分别为 8,286.85 万元、9,315.86 万元、                                                                                  单元：万元      样子             2024.9.30          2023.12.31           2022.12.31         2021.12.31   原材料款                  7,815.10            8,425.33             7,993.95           7,582.48 上海凯众材料科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 质保金                6.81             6.81            8.62            8.10 设备款              338.33           527.87          401.85          292.67 应付用度             502.30           189.47          224.37          220.84 工程款              122.94           346.78          577.10           63.38 模具款              188.96            96.36           79.27           76.80 其他                    -                -           30.69           42.59    所有这个词          8,974.44         9,592.61        9,315.86        8,286.85    阐发期内，公司分娩规模扩大，各期原材料采购金额以及工程款、设备款 逐年增多，与公司产销规模的增长匹配。    （4）合同欠债    阐发期各期末，公司合同欠债分别为 461.05 万元、539.87 万元、270.09 万 元和 226.68 万元，占流动欠债的比例分别为 3.67%、2.76%、1.26%和 0.89%。 公司合同负借主要为汽车售后服务市集的部分客户预支的居品款。    （5）应付职工薪酬    阐发期各期末，公司应付职工薪酬分别为 1,010.39 万元、1,400.39 万元、 和 3.67%。应付职工薪酬期末余额主要系计提确昔时职工的事迹考核奖金。    （6）应交税费    阐发期各期末，公司应交税费分别为 976.37 万元、2,579.28 万元、2,300.12 万元和 535.67 万元，占流动欠债的比例分别为 7.78%、13.20%、10.72%和                                                              单元：万元    样子       2024.9.30      2023.12.31      2022.12.31      2021.12.31 升值税               130.99          490.98        1,140.97          728.91 企业所得税             130.93        1,572.98        1,127.82           19.98 个东说念主所得税             214.77          110.04           90.61          116.94 城市保重建设税             7.93           31.56           67.82           42.62 城镇地盘使用税             7.02           13.49           13.49            7.02 房产税                21.38           42.02           29.96            9.50 西宾费附加               8.34           28.63           63.93           38.04 印花税                14.33            9.96           44.23            6.69 环境保护税               0.00            0.45            0.45            6.66    所有这个词             535.67        2,300.12        2,579.28          976.37    （7）其他应付款  上海凯众材料科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    阐发期各期末，公司其他应付款分别为 1,671.01 万元、2,192.87 万元、                                                                         单元：万元     样子         2024.9.30         2023.12.31         2022.12.31        2021.12.31  股权激发款             2,023.92           2,339.89           1,855.18                 -  未支付的用度              407.20             318.09             151.32          1,435.01  保证金                   6.25              23.24              41.34            168.55  代垫款项                  3.97               1.14              70.94              8.74  工会经费                 19.77              17.08              17.73             18.83  收购股权款项                   -              34.79              34.79             34.79  应付股利                 19.35                  -                  -                 -  其他                   40.82              49.68              21.58              5.09     所有这个词             2,521.28           2,783.91           2,192.87          1,671.01    （8）一年内到期的非流动欠债    阐发期各期末，公司一年内到期的非流动欠债分别为 146.34 万元、220.09  万元、143.88 万元和 129.28 万元，占流动欠债的比例分别为 1.17%、1.13%、    （9）其他流动欠债    阐发期各期末，公司其他流动欠债分别为 0.00 万元、2,178.67 万元、  和 2.43%，主要系期末未拒绝阐发单子。    阐发期内，公司非流动欠债组成如下：                                                                          单元：万元   样子                  占比                 占比                  占比                  占比             金额                  金额                  金额                  金额                      （%）                （%）                 （%）                 （%） 租出欠债      1,370.31    59.48   1,573.04    56.74   1,451.41    69.09     789.01    48.48 预计欠债         11.21     0.49      11.21     0.40      11.27     0.54          -        - 递延收益        266.07    11.55     345.51    12.46          -        -          -        - 递延所得税欠债     656.12    28.48     842.67    30.39     638.00    30.37     838.35    51.52    所有这个词     2,303.70 100.00     2,772.42 100.00     2,100.68 100.00     1,627.36 100.00    （1）租出欠债 上海凯众材料科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   阐发期各期末，公司租出欠债分别为 789.01 万元、1,451.41 万元、1,573.04 万元和 1,370.31 万元，占非流动欠债的比例分别为 48.48%、69.09%、56.74% 和 59.48%，均为房屋租出。   （2）预计欠债   阐发期各期末，公司预计欠债分别为 0.00 万元、11.27 万元、11.21 万元和 期各期末，预计欠债均为普科马的质地保证金，每年普科马按照收入 0.2%比例 计提质地保证金，公司收购普科马后，普科马沿用原有的计提政策于每年末进 行计提。   （3）递延所得税欠债   阐发期各期末，公司递延所得税欠债分别为 838.35 万元、638.00 万元、 产所致。 （三）偿债才调分析   阐发期内，公司偿债才调的相干宗旨如下：       样子             2024.9.30       2023.12.31   2022.12.31    2021.12.31 流动比率（倍）                      2.95          3.26          3.32          5.16 速动比率（倍）                      2.61          2.87          2.73          4.25 钞票欠债率                      22.95%       20.84%        19.67%        13.71%       样子           2024 年 1-9 月      2023 年度      2022 年度       2021 年度 息税折旧摊销前利润（万元）           12,566.84     15,185.13     13,338.72     13,688.09 利息保障倍数                      34.20        124.48         76.05        220.47   （1）短期偿债才调   阐发期各期末，公司流动比率分别为 5.16、3.32、3.26 和 2.95，速动比率 分别为 4.25、2.73、2.87 和 2.61。阐发期内，公司的短期偿债才调宗旨处于正 常水平。阐发期内公司销售情况清雅，回款正常，不存在权贵的短期偿债风 险。 上海凯众材料科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （2）永远偿债才调   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 资 产 负 债 率 分 别 为 13.71% 、 19.67% 、 20.84% 和   阐发期各期，公司息税折旧摊销前利润分别为 13,688.09 万元、13,338.72 万元、15,185.13 万元和 12,566.84 万元，公司利息保障倍数分别为 220.47 倍、 的永远偿债风险。   阐发期内，公司与同行业可比公司偿债才调宗旨比较如下：   可比上市公司                                  钞票欠债率（合并） 宁波高发                18.52%         20.07%       15.13%        14.23% 奥联电子                20.28%         23.57%       20.54%        23.59% 拓普集团                45.63%         55.10%       55.80%        43.15%    算术平均值            28.14%         32.91%       30.49%        26.99%     刊行东说念主             22.95%         20.84%       19.67%        13.71%   可比上市公司                            流动比率（倍） 宁波高发                  4.04            3.81         5.43           6.35 奥联电子                  2.90            2.36         2.59           2.49 拓普集团                  1.45            1.20         1.29           1.19    算术平均值              2.80            2.46         3.10           3.34     刊行东说念主               2.95            3.26         3.32           5.16   可比上市公司                            速动比率（倍） 宁波高发                  3.39            3.39         4.84           5.78 奥联电子                  1.78            1.78         1.97           1.98 拓普集团                  0.91            0.91         0.95           0.88    算术平均值              2.03            2.03         2.59           2.88     刊行东说念主               2.61            2.87         2.73           4.25   阐发期各期，公司钞票欠债率（合并）均低于同行业可比公司平均值，流 动比率和速动比率均高于同行业可比公司平均值，公司偿债才调宗旨优于同行 业可比公司平均水平。 （四）钞票盘活才调分析   阐发期各期，公司总钞票盘活率分别为 0.55 次/年、0.60 次/年、0.65 次/年 和 0.45 次/年，与同行业可比公司的比较情况如下： 上海凯众材料科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   可比上市公司                                    总钞票盘活率 宁波高发            0.43                0.52       0.45        0.41 奥联电子            0.34                0.52       0.43        0.50 拓普集团            0.59                0.67       0.69        0.74   算术平均值         0.46                0.57       0.52        0.55    刊行东说念主          0.45                0.65       0.60        0.55   注：数据未年化处理，下同。 均不低于同行业上市公司平均水平。   阐发期各期，公司存货盘活率分别为 3.08 次/年、3.76 次/年、4.86 次/年和   可比上市公司                                    存货盘活率 宁波高发                4.12           4.95       4.42         4.25 奥联电子                2.12           3.02       2.72         2.85 拓普集团                4.37           4.67       4.52         4.83   算术平均值             3.54           4.21       3.88         3.98    刊行东说念主              4.19           4.86       3.76         3.08   阐发期内，公司业务规模渐渐扩大，对存货的管理加强，存货的盘活效率 有所提高。公司存货盘活率与同行业可比上市公司不存在较大各异，存货盘活 率变动趋势与同行业可比上市公司一致。   阐发期各期，公司应收账款盘活率分别为 3.48 次/年、3.54 次/年、3.20 次/ 年和 1.93 次/年，与同行业可比上市公司的比较具体情况如下：   可比上市公司                                   应收账款盘活率 宁波高发                3.11           4.31       5.29         5.75 奥联电子                2.57           3.91       3.51         4.39 拓普集团                3.45           4.21       4.26         4.63   算术平均值             3.04           4.14       4.35         4.92    刊行东说念主              1.93           3.20       3.54         3.48 比上市公司的平均水平，主要原因系公司的业务组成与同行业可比上市公司不 尽不异，可能导致应收账款的信用政策与同行业可比上市公司不同。同行业可 上海凯众材料科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 比上市公司的业务组成如下：      宁波高发的主要居品包括汽车变速驾驭系统总成、电子油门踏板、汽车拉 索等三大类，其中与公司可比的是电子油门居品，占 2023 年度宁波高发主营业 务收入的 18.61%。      奥联电子的主要居品包括电子油门踏板总成、换挡抑止器、低温启动装 置、电子骨气门、电磁螺线管和尿素加热管等，其中与公司可比的是电子油门 踏板总成居品，占 2023 年度奥联电子主营业务收入的 36.64%。      拓普集团的主要居品包括汽车 NVH 减震系统、整车声学套组、轻量化底 盘系统、智能驾驶系统、热管理系统五伟业务板块，其中与公司业务可比的是 NVH 减震系统，占 2023 年度拓普集团主营业务收入的 22.96%。 （五）公司最近一期末未持有金额较大的财务性投资      甩手 2024 年 9 月 30 日，公司与财务性投资相干的钞票科目偏执中具体的 财务性投资金额情况如下：                                                              单元：万元                                               甩手 2024 年 9 月 30 日 序号             样子                                              账面余额       财务性投资金额           所有这个词                                       8,170.87                - 最近一期末包摄于母公司的净钞票                                                    92,368.88 最近一期末财务性投资占包摄于母公司净钞票的比例                                               0.003%      公司得当《注册管理办法》第九条“（五）除金融类企业外，最近一期末 不存在金额较大的财务性投资”的规矩。 八、经营后果分析      阐发期内，公司盈利情况如下：                                                                   单元：万元         样子       2024 年 1-9 月        2023 年度        2022 年度       2021 年度 营业收入                 53,529.63         73,944.36      64,201.93     54,840.09 营业成本                 35,188.75         48,070.58      43,207.38     35,015.58    上海凯众材料科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    毛利                          18,340.88        25,873.78    20,994.55       19,824.50    营业利润                         6,618.48         9,801.52     7,411.92        9,528.57    利润总额                         6,515.85         9,828.93     8,260.57        9,502.76    净利润                          6,055.46         8,693.53     7,086.19        8,542.55    包摄于母公司股东的净利润                 6,143.40         9,182.67     7,804.66        8,421.77    包摄于母公司股东扣除非经    常性损益后的净利润    毛利率                             34.26%         34.99%       32.70%          36.15%    （一）营业收入分析        阐发期内，公司营业收入的组成情况如下：                                                                            单元：万元   样子                  占比                 占比                    占比                    占比             金额                   金额                   金额                    金额                      （%）                 （%）                  （%）                   （%） 主营业务收入    52,813.14   98.66    73,263.38  99.08     63,238.19  98.50      54,734.14  99.81 其他业务收入       716.49    1.34       680.98   0.92        963.74   1.50         105.95   0.19   所有这个词      53,529.63 100.00     73,944.36 100.00     64,201.93 100.00      54,840.09 100.00        阐发期各期，公司营业收入分别为 54,840.09 万元、 64,201.93 万元、    入比例均高于 98%，其他业务收入主要为原材料销售收入和房租收入。        阐发期内，公司主营业务收入按居品组成进行分析具体情况如下：                                                                            单元：万元                                               占比                  占比                  占比    样子                     占比                 金额                   金额       （%         金额       （%         金额       （%                           （%）                                                ）                   ）                   ） 汽车零部件         51,221.52    96.99   70,652.93  96.44    60,561.84  95.77    53,059.33  96.94 其中：减震元件       34,104.74    64.58   44,645.99  60.94    40,894.76  64.67    35,448.05  64.76    踏板         17,116.78    32.41   26,006.94  35.50    19,625.82  31.03    17,523.02  32.01    电子驻车系统             -        -           -      -        41.26   0.07        88.26   0.16 胶轮             1,591.62     3.01    2,610.45   3.56     2,676.34   4.23     1,674.81   3.06     所有这个词        52,813.14   100.00   73,263.38 100.00    63,238.19 100.00    54,734.14 100.00        阐发期内，公司主营业务收入主要来源于汽车零部件业务，其收入占各期    主营业务收入的比例均高于 95%。胶轮业务收入占各期主营业务收入的比例均    低于 5%。 上海凯众材料科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （1）汽车零部件   阐发期各期，公司汽车零部件业务收入分别为 53,059.33 万元、60,561.84 万元、70,652.93 万元和 51,221.52 万元，逐年上升，主要原因系公司具有深厚 的技能和客户积聚。   随同中国汽车零部件的国产化进程发展壮大，公司依托诞生于考虑院的历 史布景和专科技能上风，经过近三十年的发展具备权贵的先发上风和 QSTP （质地、服务、技能、价钱）概述上风，在底盘悬架系统减震元件相干居品方 面，冲突了外资企业多年的操纵地位并得到快速发展。   公司经过近 30 年的市集拓展和积聚，已与上汽群众、上汽通用、比亚 迪、一汽群众、一汽奥迪、长安马自达、本田汽车、上汽乘用车、上汽通用五 菱、长城汽车、江淮汽车、广汽集团、北汽集团、恬逸汽车、奇瑞汽车等国内 主要整车企业建立了清雅的策略合作关系，公司的客户资源掩饰面普通且结构 完善。   公司在深耕国内汽车配套市集保持领先上风的同期，积极推动中枢业务的 国际化发展，已与保时捷、群众（德国）、奥迪（德国）、通用（北好意思）、福特 （北好意思）、STELLANTIS 集团、本田（日本）、ZF（德国）、BWI（北好意思）、 Tenneco 集团、Hitachi-Astemo 集团等国际有名整车企业及有名减震器企业建立 了清雅的客户合作关系。   公司勾通现存客户资源和居品技能上风潜入拓展了轻量化踏板总成业务， 与上汽群众、上汽奥迪、上汽乘用车、恬逸汽车、上汽通用五菱、一汽集团、 上汽大通、南京依维柯、奇瑞汽车、东风乘用车等客户业务发展速即。   ①减震元件   阐发期各期，公司减震元件销售收入分别为 35,448.05 万元、40,894.76 万 元、44,645.99 万元和 34,104.74 万元，占主营业务收入的比例分别为 64.76%、   公司减震元件居品技能水平处于行业领先地位，国内市集占有率排行第 二，国际市集上也有较高的品牌有名度，材料配方技能和与整车厂同步的工程 设想开发才调是公司减震元件居品的中枢上风。 上海凯众材料科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    跟着汽车制造商越来越留心耕作消费者体验，如减震、降噪和适意性，同 时追求轻量化、成本效益和环境可不竭性，公司聚氨酯减震元件（主要包含缓 冲块和顶撑持）的市集浸透率进一步增多。    在缓冲块方面，橡胶和微孔聚氨酯弹性体（MPU）是常用的材料，与传统 的橡胶材料比较较，微孔聚氨酯材料行为新式材料，在轻量化、耐磨性强、耐 低温性能、动态疲倦性能、耐化学品和环境因素、环境友好等方面均具有较为 权贵的上风，在缓冲块居品需求升级的布景下具有清雅的发展出路。    在顶撑持方面，现在主要的居品包括由高强度钢或铝合金等材料制成的金 属顶撑持，具有清雅的强度和永远性，以及采取轻质且高强度的碳纤维材料， 主要应用于追求极致轻量化的高性能车辆。居品正朝着更轻量化、更高刚性和 更易于安装的宗旨发展。    阐发期内，公司积极参与新能源汽车中枢零部件的研发和制造，减震元件 销售收入逐年上升，2021 年度至 2023 年度的复合增长率为 12.23%。2022 年度 公司先后获取了上汽通用 558E 样子、比亚迪 UX 和 HCHM 及 SA2HG 等项 目、红旗 E202 和 E702 样子、蔚来 Orion 样子、小鹏 H93 样子、Lotus Lambda 样子、VinFastVFe32 等样子；2023 年度公司先后获取了恬逸 E371 和 G733 项 目、比亚迪 EKEA 等样子、极星 P417 样子、奇瑞 E0Y 等样子。同期公司与主 流新能源“造车新势力”联合发开了多个样子。    ②踏板    阐发期各期，公司踏板销售收入分别为 17,523.02 万元、19,625.82 万元、    公司轻量化踏板总成居品包括制动、聚散和电子油门三种踏板，有单气象 和集成式两种总成方式。公司是国内最早从事轻量化踏板总成居品开发、分娩 的自主品牌企业。    在刻下汽车电动化、智能化发展趋势下，踏板居品也渐渐向智能化、轻量 化宗旨发展。智能化方面，自动驾驶、新能源汽车是刻下踏板智能化主要驱动 因素。轻量化是踏板技能永远的发展宗旨，由于新能源汽车对节能减噪的要求 上海凯众材料科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 愈加严格，整车企业更倾向于使用轻量化踏板。公司踏板居品对于市集发展趋 势进行了针对性的开发，获取了大批新客户及订单。    阐发期内，公司积极参与新能源汽车中枢零部件的研发和制造，踏板销售 收入逐年上升，2021 年度至 2023 年度的复合增长率为 21.83%。2022 年公司轻 量化踏板业务获取了上汽乘用车、蔚来、梦想、奇瑞、恬逸等客户的大部分新 车型样子，并在广汽集团取得了突破，获取了广汽 AH8 制动踏板样子。电子加 速踏板业务在蔚来取得突破，获取了 Firefly 电子加速踏板样子。2023 年公司轻 量化踏板业务获取了上汽乘用车、蔚来、梦想、奇瑞、恬逸等客户的大部分新 车型样子，并在长城汽车取得了突破，获取了长城 ES11 等制动踏板样子。电子 加速踏板业务在奇瑞取得突破，获取了 M3X 电子加速踏板样子。    ③电子驻车系统    阐发期各期，公司电子驻车系统销售收入分别为 88.26 万元、41.26 万元、 售给苏州炯熠。    （2）胶轮    阐发期各期，公司胶轮销售收入分别为 1,674.81 万元、2,676.34 万元、 线、电动叉车、AGV 智能仓储搬运设备、纯正挖掘盾构设备和汽车分娩线等自 动化装备行业，是公司利用本身的聚氨酯材料上风，与国际有名的聚氨酯原材 料供应商合作开拓国内市集的居品。阐发期内，公司通过参加展会和产业交流 会的方式积极开发下搭客户，获取了较多汽车分娩线制造行业相干客户的订 单，收入有所增长。    阐发期内，公司主营业务收入按销售区域组成情况如下：                                                        单元：万元 样子      2024 年 1-9 月     2023 年度          2022 年度    2021 年度 上海凯众材料科技股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                            占比                    占比                   占比                    占比          金额                   金额           （%         金额         （%        金额         （%                    （%）                                             ）                     ）                    ） 内销     47,147.10    89.27   67,044.51      91.51    58,175.12    91.99   50,455.24    92.18 外售      5,666.03    10.73    6,218.87       8.49     5,063.07     8.01    4,278.90     7.82  所有这个词    52,813.14   100.00   73,263.38     100.00    63,238.19   100.00   54,734.14   100.00   阐发期各期，公司内销金额分别为 50,455.24 万元、 58,175.12 万元、 分娩制造技能还是达到国内较高水平，居品还是为国内主要汽车主机厂进行直 接或者障碍配套，因此内销比例较高。公司在深耕国内汽车配套市集保持领先 上风的同期，积极推动中枢业务的国际化发展，已与国际有名整车企业及有名 减震器企业建立了清雅的客户合作关系。   阐发期内，公司营业收入按照季度组成情况如下：                                                                               单元：万元                                        占比                      占比                   占比  样子                占比          金额                   金额       （%             金额       （%          金额       （%                    （%）                                         ）                       ）                    ） 第一季度   13,290.87    24.83   12,485.41  16.88        12,074.90  18.81     12,883.49  23.49 第二季度   21,315.78    39.82   17,674.21  23.90        15,197.46  23.67     12,236.90  22.31 第三季度   18,922.98    35.35   18,491.80  25.01        16,658.76  25.95     12,504.70  22.80 第四季度           -        -   25,292.94  34.21        20,270.81  31.57     17,215.00  31.39  所有这个词    53,529.63   100.00   73,944.36 100.00        64,201.93 100.00     54,840.09 100.00 响。2021 至 2023 年度，公司第四季度营业收入占全年比重分别为 31.39%、 春节前为汽车销售旺季，整车厂商在第四季会增多产量。2023 年第四季度，我 国汽车市集回暖，根据汽车工业协会公布的乘用车产量数据，2023 年四季度我 国乘用车的产量达到 793 万辆，较 2022 年四季度同期增长 20.01%，权贵高于 东说念主 2023 年四季度的居品销售。   上海凯众材料科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （二）营业成天职析        阐发期内，公司营业成本的组成情况如下：                                                                          单元：万元   样子                 占比                  占比                 占比                     占比            金额                   金额                 金额                     金额                     （%）                 （%）                （%）                    （%） 主营业务成本   34,929.40   99.26    47,654.43  99.13   42,532.59  98.44       34,948.75  99.81 其他业务成本      259.36    0.74       416.15   0.87      674.78   1.56           66.84   0.19   所有这个词     35,188.75 100.00     48,070.58 100.00   43,207.38 100.00       35,015.58 100.00        阐发期内，公司营业成本主要由主营业务成本组成，主营业务成本占比均   在 98.00%以上。        阐发期内，公司主营业务成本按照居品组成情况如下：                                                                          单元：万元                                              占比                 占比                  占比    样子                    占比                 金额                  金额       （%        金额       （%         金额       （%                          （%）                                               ）                  ）                   ） 汽车零部件        33,710.51    96.51   45,771.75  96.05   40,801.26  95.93    34,087.26  97.53 其中：减震元件      21,184.39    60.65   27,428.54  57.56   26,116.48  61.40    21,591.37  61.78    踏板        12,526.12    35.86   18,343.21  38.49   14,645.31  34.43    12,439.50  35.59    电子驻车系统            -        -           -      -       39.47   0.09        56.38   0.16 胶轮            1,218.89     3.49    1,882.68   3.95    1,731.33   4.07       861.49   2.47     所有这个词       34,929.40   100.00   47,654.43 100.00   42,532.59 100.00    34,948.75 100.00        阐发期各期，公司汽车零部件业务的成本占主营业务成本的比例分别为   内，公司的主营业务成本与主营业务收入组成一致，并与主营业务收入的变动   趋势匹配。   （三）毛利及毛利率分析        阐发期内，公司营业毛利的组成情况如下：                                                                          单元：万元   样子      2024 年 1-9 月            2023 年度             2022 年度              2021 年度    上海凯众材料科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                          占比                    占比                    占比                    占比               金额                    金额                    金额                    金额                         （%）                   （%）                    （%）                   （%） 主营业务毛利      17,883.74    97.51    25,608.95     98.98    20,705.59    98.62    19,785.40    99.80 其他业务毛利         457.13     2.49       264.82     1.02        288.96     1.38        39.11     0.20   所有这个词        18,340.88   100.00    25,873.78   100.00     20,994.55   100.00    19,824.50   100.00       阐发期内，公司营业毛利主要由主营业务毛利组成，主营业务毛利占比在       阐发期内，公司分居品的营业毛利情况如下：                                                                               单元：万元                                                  占比                  占比                  占比    样子                         占比                    金额                   金额       （%         金额       （%         金额       （%                               （%）                                                   ）                   ）                   ） 汽车零部件            17,511.01    97.92   24,881.18  97.16    19,760.58  95.44    18,972.07  95.89 其中：减震元件          12,920.35    72.25   17,217.45  67.23    14,778.28  71.37    13,856.67  70.03    踏板             4,590.66    25.67    7,663.74  29.93     4,980.51  24.05     5,083.52  25.69    电子驻车系统                -        -           -      -         1.79   0.01        31.88   0.16 胶轮                  372.73     2.08      727.77   2.84       945.01   4.56       813.33   4.11     所有这个词           17,883.74   100.00   25,608.95 100.00    20,705.59 100.00    19,785.40 100.00       阐发期各期，公司汽车零部件业务毛利分别为 18,972.07 万元、19,760.58    万元、24,881.18 万元和 17,511.01 万元，占营业毛利的比例分别为 95.89%、       其中，公司减震元件业务毛利分别为 13,856.67 万元、14,778.28 万元、    万元、7,663.74 万元和 4,590.66 万元，占营业毛利的比例分别为 25.69%、       阐发期各期，公司胶轮业务毛利分别为 813.33 万元、945.01 万元、727.77    万 元 和 372.73 万 元 。 占营业毛利 的比例 分别为 4.11%、4.56%、2.84%和       阐发期内，公司主营业务毛利率分居品情况如下： 上海凯众材料科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                         单元：%，百分点       样子                毛利率     变动      毛利率 变动          毛利率 变动         毛利率 汽车零部件           34.19  -1.03    35.22   2.59    32.63  -3.13     35.76 其中：减震元件         37.88  -0.68    38.56   2.43    36.14  -2.95     39.09    踏板           26.82  -2.65    29.47   4.09    25.38  -3.63     29.01    电子驻车系统           -      -        -      -     4.34 -31.78     36.12 胶轮              23.42  -4.46    27.88  -7.43    35.31 -13.25     48.56     所有这个词          33.86  -1.09    34.95   2.21    32.74  -3.41     36.15   阐发期各期，公司主营业务毛利率分别为 36.15%、32.74%、34.95%和   （1）汽车零部件业务毛利率分析   ①减震元件   阐发期各期，公司减震元件业务毛利率分别为 39.09%、36.14%、38.56%和 率较 2022 年度上升 2.43 个百分点。   A、2022 年度减震元件业务毛利率下落原因 系相干化工原材料价钱飞腾，以及公司通过万都集团配套某品牌车企供货的规 模大幅增多，相干居品毛利率较低所致。 级，全球能源和食粮等巨额商品供应弥留。原油价钱的飞腾推动了化工原材料 价钱飞腾，公司分娩聚氨酯减震元件所需的化工原材料如多元醇和化学辅料等 价钱相应上升，叠加公司金属外购件采购单价上升，导致公司减震元件毛利率 下落。   公司自 2021 年行为二级供应商通过万都集团进入某品牌车企的供应链， 车型的销售收入占减震元件收入的比例由 2021 年的 0.57%耕作至 2022 年的 水平。   B、2023 年度减震元件业务毛利率上升原因 上海凯众材料科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 系公司扩张自动化产线升级改造，同期产能利用率进一步耕作，单元居品摊派 的制造用度虚构所致。   ②踏板   阐发期各期，公司踏板业务毛利率分别为 29.01%、25.38%、29.47%和 率较 2022 年度上升 4.09 个百分点。   A、2022 年度踏板业务毛利率下落原因 采购单价上升所致。跟着全球经济从容收复，需求的增长带动了金属价钱上 涨，公司 2022 年度金属外购件采购单价较 2021 年度飞腾较多，金属外购件作 为踏板最主要的原材料，受此影响，公司踏板业务毛利率有所下落。   B、2023 年度踏板业务毛利率上升原因 属外购件采购单价回落，产能利用率耕作，以及部分高毛利率车型居品收入占 比增多所致。   （2）胶轮业务毛利率分析   阐发期各期，公司胶轮业务毛利率分别为 48.56%、35.31%、27.88%和 电动叉车、AGV 智能仓储搬运设备、纯正挖掘盾构设备和汽车分娩线等自动化 装备行业。2021 年度公司胶轮业务中客供料占比较高，公司只负责包胶加工， 因此毛利率较高，后续跟着业务拓展，新址品所需工序增多，公司托福的成品 结构愈发复杂，需要公司外采较多零部件装配而成，如辊子组等，因此客供料 占比虚构，且卑劣主要市集汽车装配线竞争较为热烈，单价相应下调，导致毛 利率下落较多。   阐发期内，公司概述毛利率与同行业可比上市公司比较情况如下： 上海凯众材料科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   可比上市公司         2024 年 1-9 月      2023 年度       2022 年度       2021 年度 宁波高发                   24.31%           24.15%        23.19%        26.02% 奥联电子                   22.17%           29.02%        27.84%        33.81% 拓普集团                   21.17%           23.03%        21.61%        19.88%    算术平均值               23.24%          26.07%        24.95%        29.39%     刊行东说念主                34.26%          34.99%        32.70%        36.15%    同行业可比上市公司平均毛利率在 2022 年度较低，与公司变动趋势一致， 公司阐发期内的毛利率变动得当行业变动趋势。2024 年 1-9 月，可比公司概述 毛利率算数平均值彰着下落，主要原因系奥联电子概述毛利率下落较多，据奥 联电子 2024 年中报露馅，受到频年来卑劣汽车行业竞争热烈、部分客户与奥 联电子换挡抑止器配套的相干车型销量有所下滑及电板管理系统业务部分客户 订单订立和执行程度延迟等因素影响，奥联电子主营业务收入下落，换挡抑止 器、电子油门踏板、内后视镜等主营居品毛利率均有不同幅度的下滑；此外， 跟着子公司钙钛矿样子的推动，研发干预、东说念主工成本等用度同比增多，导致奥 联电子举座用度较去年同期有所增多。    阐发期各期，公司概述毛利率高于同行业可比上市公司平均值，主要原因 系公司的业务与同行业可比上市公司的不同所致。宁波高发的主要居品包括汽 车变速驾驭系统总成、电子油门踏板、汽车拉索等三大类，其中与公司可比的 是电子油门居品。奥联电子的主要居品包括电子油门踏板总成、换挡抑止器、 低温启动安装、电子骨气门、电磁螺线管和尿素加热管等，其中与公司可比的 是电子油门踏板总成居品。拓普集团的主要居品包括汽车 NVH 减震系统、整 车声学套组、轻量化底盘系统、智能驾驶系统、热管理系统五伟业务板块，其 中与公司业务可比的是 NVH 减震系统。公司主要业务与同行业可比上市公司对 应业务的毛利率比较情况如下：    （1）减震元件 可比上市公司        居品          2023 年度     2022 年度                  2021 年度 拓普集团    NVH 减震系统               24.26%      24.07%                   23.82%   刊行东说念主   减震元件                  38.56%      36.14%                   39.09%   注：同行业可比公司未露馅 2024 年 1-9 月分居品毛利率，下同。    阐发期内，公司的减震元件业务毛利率高于拓普集团的 NVH 减震系统毛利 率，主要原因系二者居品不同。公司的减震元件主要包含聚氨酯缓冲块和聚氨 酯顶撑持，主要材料为聚氨酯和铝制外购件，而拓普集团的 NVH 减震系统包含  上海凯众材料科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  能源总成悬置、衬套、橡胶金属件、曲轴扭转减震器等，主要原材料为自然橡  胶（含复合胶）、铝锭和钢铁冲压件、铝压铸件等外协件。       开端，二者材料不同导致毛利率不同。与橡胶材料比较，聚氨酯材料的减  震元件具有适意性、耐用性、可塑性等繁多上风，但同期也具有较高的技能壁  垒。聚氨酯减震元件市集在国内主要市集份额均被巴斯夫和凯众股份所中分，  凯众股份主要的减震元件居品缓冲块的市集占有率越过 30%，市气象位较高。       其次，拓普集团的 NVH 减震系统相对于刊行东说念主减震元件居品具有较高的集  成性，外购件更多，导致毛利率相对较低。拓普集团 2023 年度 NVH 减震系统  收入 429,908.02 万元，对应销量 916.65 万套，据此算计单价为 469.00 元/  套，远高于刊行东说念主减震元件的居品价钱，NVH 减震系统原材料包含更多铝锭和  钢铁冲压件、铝压铸件等外协件，该部分原材料可实现的毛利较低，导致拓普  集团的 NVH 减震系统毛利率偏低。       （2）踏板  可比上市公司      居品                       2023 年度       2022 年度         2021 年度  宁波高发    电子油门踏板                            24.22%        19.01%          24.40%  奥联电子    电子油门踏板                            30.69%        24.09%          32.58%        算术平均值                              27.46%        21.55%          28.49%    刊行东说念主   踏板                               29.47%        25.38%          29.01%       阐发期内，公司踏板毛利率与同行业可比公司的踏板业务平均值较为一  致。公司踏板毛利率在 2022 年度有所下滑，主要原因系金属价钱飞腾所致，变  动趋势与同行业可比公司一致。  （四）时间用度分析        阐发期内，公司各项时间用度金额及占营业收入比例情况如下：                                                                      单元：万元                   占营业               占营业                占营业                 占营业  样子               收入比               收入比                收入比                 收入比           金额                金额                 金额                  金额                     例                 例                  例                   例                   （%）               （%）                （%）                 （%） 销售用度      902.98    1.69   2,005.51   2.71    1,554.99   2.42     1,114.70   2.03 管理用度    6,393.77   11.94   8,704.66  11.77    6,670.04  10.39     4,828.72   8.81 研发用度    4,244.29    7.93   6,565.98   8.88    5,904.90   9.20     4,751.40   8.66  上海凯众材料科技股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 财务用度       135.63    0.25       -122.21      -0.17       -498.57       -0.78        -4.19   -0.01  所有这个词     11,676.67   21.81     17,153.94      23.20     13,631.35       21.23    10,690.63   19.49        阐发期各期，公司时间用度所有这个词分别为 10,690.63 万元、13,631.35 万元、        阐发期内，公司销售用度具体情况如下：                                                                                      单元：万元    样子                 占比                  占比                     占比                      占比               金额                  金额                     金额                      金额                      （%）                  （%）                    （%）                     （%）  职工薪酬        544.97   60.35       820.01   40.89         899.69   57.86          662.15   59.40  质地损失         27.57    3.05       501.27   24.99         158.49   10.19            5.69    0.51  业务管待费       171.52   18.99       315.29   15.72         278.84   17.93          182.41   16.36  差旅费          73.21    8.11       172.65    8.61          43.81    2.82           57.20    5.13  询查费          41.97    4.65        81.86    4.08         126.69    8.15          166.91   14.97  业务宣传费        13.76    1.52        41.99    2.09              -       -            0.90    0.08  折旧用度          2.82    0.31         5.93    0.30           7.09    0.46           11.00    0.99  其他           27.17    3.01        66.52    3.32          40.37    2.60           28.43    2.55    所有这个词        902.98 100.00      2,005.51 100.00        1,554.99 100.00         1,114.70 100.00        阐发期各期，公司销售用度金额分别为 1,114.70 万元、1,554.99 万元、  拓展业务获取新客户，职工薪酬和业务管待费相应增多，同期由于部分新样子  供应初期质地厚实性不高，质地损失增多较多。        阐发期内，公司管理用度具体情况如下：                                                                                     单元：万元                                                                                             占比   样子                        占比                   占比                      占比                 金额                   金额                      金额                      金额     （%                             （%）                 （%）                     （%）                                                                                              ） 职工薪酬          3,585.98      56.09   4,735.43        54.40   4,316.74      64.72    2,885.17 59.75 股权激发            593.05       9.28   1,271.28        14.60          -          -           -     - 折旧用度            611.13       9.56     638.24         7.33     471.04       7.06      357.87  7.41 办公费             133.20       2.08     354.06         4.07     300.69       4.51      232.90  4.82 询查费             269.16       4.21     245.40         2.82     331.70       4.97      280.84  5.82  上海凯众材料科技股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 差旅费           166.21      2.60       238.74        2.74       100.77       1.51       63.15     1.31 业务管待费          85.74      1.34       198.58        2.28       166.13       2.49      159.06     3.29 审计费            94.98      1.49       152.75        1.75       122.74       1.84      115.03     2.38 使用权钞票折旧       187.29      2.93       127.83        1.47       187.92       2.82       55.87     1.16 无形钞票摊销        101.35      1.59       101.05        1.16        93.84       1.41      160.32     3.32 车辆使用费          63.13      0.99        93.83        1.08        99.28       1.49       87.56     1.81 永远待摊用度摊销       91.40      1.43        93.25        1.07       117.86       1.77       48.78     1.01 其他            411.16      6.43       454.23        5.22       361.33       5.42      382.18     7.91    所有这个词       6,393.77    100.00     8,704.66      100.00     6,670.04     100.00    4,828.72   100.00     阐发期各期，公司管理用度金额分别为 4,828.72 万元、6,670.04 万元、  系公司为了国内及国外新业务拓展，进行了管理架构的完善，主要增多了对于  管理东说念主才的薪资干预。同期 2023 年存在股权激发事项，增多了 1,271.28 万元管  理用度。2024 年 1-9 月公司管理用度中的股权激发系 2022 年职工持股计议、     阐发期内，公司研发用度具体情况如下：                                                                                      单元：万元                                                                                             占比    样子                  占比                      占比                       占比             金额                    金额                       金额                       金额      （%                        （%）                    （%）                      （%）                                                                                              ） 职工薪酬       2,062.43     48.59    3,268.15      49.77      2,867.43      48.56     2,380.78  50.11 模具工装费        813.75     19.17    1,275.60      19.43      1,050.37      17.79       836.78  17.61 材料费          544.75     12.83      816.59      12.44        798.49      13.52       766.67  16.14 折旧用度         327.08      7.71      333.67       5.08        431.28       7.30       279.66   5.89 无形钞票摊销        42.87      1.01      214.97       3.27        140.68       2.38        24.53   0.52 能源费          134.88      3.18      172.78       2.63        147.17       2.49       105.47   2.22 内行询查费         42.46      1.00       85.15       1.30         74.35       1.26        98.85   2.08 差旅费           51.97      1.22       81.61       1.24         21.03       0.36        26.09   0.55 检测费           33.99      0.80       77.26       1.18         95.52       1.62        77.96   1.64 其他           190.11      4.48      240.20       3.66        278.57       4.72       154.60   3.25    所有这个词      4,244.29    100.00    6,565.98     100.00      5,904.90     100.00     4,751.40 100.00     阐发期各期，公司研发用度金额分别为 4,751.40 万元、5,904.90 万元、  和 7.93%。2021 年至 2023 年度，公司研发用度逐年增多，主要原因系公司陆续  加大减震元件、踏板总成、电子油门等公司现存中枢居品的市集和研发干预， 上海凯众材料科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 强化中枢竞争上风，研发新样子的研发干预不停增多。    阐发期内，公司财务用度具体情况如下：                                                                    单元：万元        样子                             2023 年度         2022 年度      2021 年度                         月 利息用度                     196.26              79.60        110.07         43.30 减：利息收入                   249.70             170.35        172.61        272.61 利息净支拨/（净收入）              -53.44             -90.75        -62.54       -229.31 加：汇兑净损失/（净收 益） 加：手续费                     15.24               16.53         5.88          6.34      所有这个词                  135.63             -122.21      -498.57         -4.19    阐发期各期，公司财务用度金额分别为-4.19 万元、-498.57 万元、-122.21 万 元 和 135.63 万 元 ， 占 营 业 收 入 比 例 分 别 为 -0.01% 、 -0.78% 、 -0.17% 和    阐发期内，公司时间用度率与同行业可比公司对比情况如下：  可比上市公司                                           销售用度率 宁波高发                  1.99%              3.63%        3.73%            4.15% 奥联电子                  4.26%              5.52%        5.87%            6.57% 拓普集团                  1.18%              1.31%        1.38%            1.37%   算术平均值               2.48%             3.49%        3.66%             4.03%    刊行东说念主                1.69%             2.71%        2.42%             2.03%  可比上市公司                                   管理用度率 宁波高发                  2.46%              3.04%        2.91%            2.81% 奥联电子                 12.66%            13.00%       13.26%             9.88% 拓普集团                  2.44%              2.76%        2.65%            2.58%   算术平均值               5.85%             6.27%        6.27%             5.09%    刊行东说念主               11.94%            11.77%       10.39%             8.81%  可比上市公司                                   研发用度率 宁波高发                  4.59%              4.94%        5.42%            5.46% 奥联电子                  9.94%              8.71%        8.98%            7.57% 拓普集团                  4.44%              5.01%        4.69%            4.38%   算术平均值               6.32%             6.22%        6.36%             5.80%    刊行东说念主                7.93%             8.88%        9.20%             8.66%  可比上市公司                                   财务用度率 宁波高发                 -0.78%             -1.65%       -2.27%            -3.33% 奥联电子                  0.10%              0.13%        0.24%             0.63% 上海凯众材料科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 拓普集团            0.61%    0.44%    -0.08%                      0.31%   算术平均值        -0.02%   -0.36%   -0.70%                      -0.80%    刊行东说念主          0.25%   -0.17%   -0.78%                      -0.01%   注：销售/管理/研发/财务用度率=（销售/管理/研发/财务用度）/营业收入   阐发期内，公司销售用度率与同行业可比上市公司比较较低，主要原因系 经过近三十年的市集拓展和积聚，公司已与国内主要整车企业建立了清雅的战 略合作关系，所需销售用度较少。   阐发期内，公司管理用度率高于同行业可比上市公司，主要原因系公司业 务规模小于宁波高发和拓普集团，而公司管理存在一定的固定管理用度，因此 公司管理用度率相对较高。奥联电子业务规模与公司接近，因此管理用度率与 公司接近。同期公司总部位于上海，东说念主员薪资水平较高。   阐发期内，公司研发用度率高于同行业可比上市公司，主要原因系公司作 为聚氨酯减震元件和轻量化踏板总成细分畛域专科供应商，多年来紧跟行业发 展趋势，积极推动居品开发。   阐发期内，公司财务用度率与同行业可比上市公司比较较为一致。 （五）其他损益样子分析   阐发期各期，公司税金及附加情况如下：                                                           单元：万元     样子      2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度 西宾费附加             111.23          129.75        198.25        120.89 地盘使用税               40.47          53.96         96.27         28.08 房产税               120.16          156.30         92.93         50.78 城市保重建设税           116.41          140.83        199.76         84.92 印花税                 50.66          63.81         89.27         40.48 其他                   0.60          20.00         13.87         20.05     所有这个词            439.54          564.65        690.35        345.19   阐发期各期，公司税金及附加金额分别为 345.19 万元、690.35 万元、   阐发期各期，公司其他收益情况如下：                                                          单元：万元 上海凯众材料科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       样子                           2023 年度      2022 年度       2021 年度                      月 高新技能后果飘浮援助金                -           518.00      527.00        392.40 升值税加计抵减               316.24           451.84           -             - 镇级财政援助款                    -           328.60      248.30        191.60 财政补贴                  192.98           100.12       71.50             - 科技发展基金及专利资助            45.00            17.50       70.90             - 个税手续费返还                11.60            10.62        9.83         13.08 社保户扩岗补助及稳岗补贴           25.98             3.43        4.45             - 小微企业耕作自主创新才调款              -                -       15.18             - 产业防疫支拨补贴                   -                -       30.00             - 企业职工培训补贴                0.80                -           -          0.42      所有这个词               592.61         1,430.11      977.17        597.50   阐发期内，公司其他收益金额分别为 597.50 万元、977.17 万元、1,430.11 万元和 592.61 万元，主要系与收益相干的政府补助。   阐发期各期，公司投资收益情况如下：                                                               单元：万元      样子          2024 年 1-9 月      2023 年度      2022 年度       2021 年度 处置永远股权投钞票生的投资                               -      1,077.66             -             - 收益 权益法核算的永远股权投资收                       -240.57          161.31      -50.39               - 益 结构性进款收益                 60.86           30.72      122.78        359.23 称心拒绝阐发条件的应收款项                               -        -43.19             -             - 融资贴现损失      所有这个词               -179.71        1,226.50       72.39        359.23   阐发期内，公司投资收益分别为 359.23 万元、72.39 万元、1,226.50 万元和 -179.71 万元，主要系权益法核算的永远股权投资收益和结构性进款收益， 公司 2023 年对控股子公司苏州炯熠进行了股权转让和增资安排，公司持有苏州 炯熠的股权比例下落至不再纳入合并报表范围，公司由此阐发处置永远股权投 钞票生的投资收益所致。   阐发期各期，公司公允价值变动收益分别为 0.00 万元、-2.08 万元、-0.49 万元和-0.24 万元，主要系交易性金融钞票公允价值变动。 上海凯众材料科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   阐发期内，公司信用减值损失情况如下：                                                                      单元：万元     样子       2024 年 1-9 月        2023 年度             2022 年度        2021 年度 应收单子及应收账款坏                    -104.13             -384.16           -100.48        -164.34 账损失 其他应收款坏账损失                -                0.11             -0.02         -22.85     所有这个词             -104.13             -384.05           -100.50        -187.19   阐发期内，公司钞票减值损失情况如下：                                                                      单元：万元     样子       2024 年 1-9 月        2023 年度             2022 年度        2021 年度 存货跌价损失             108.60             -574.90             -226.73         -9.72 固定钞票减值损失                 -             -50.31                   -             -     所有这个词             108.60             -625.21             -226.73         -9.72   阐发期各期，公司信用减值损失分别为 -187.19 万元、-100.50 万元、- 告期各期，公司钞票减值损失分别为-9.72 万元、-226.73 万元、-625.21 万元和   阐发期内，公司营业外收支情况如下：                                                                     单元：万元       样子         2024 年 1-9 月      2023 年度            2022 年度       2021 年度 政府补助                         -           0.85              647.36           - 取得子公司的投资成本小 于取得投资时应享有子公                              -                   -         241.09             - 司可辩别净钞票公允价值 产生的收益 其他                      24.02              5.81              0.92         10.55 无需支付的款项                     -             21.41                 -             - 罚金收入                     0.20              5.09                 -             -    营业外收入所有这个词              24.22             33.16            889.37         10.55 非流动钞票毁损报废损失              0.06              0.34              2.37             - 滞纳金                      0.01              0.42             15.34          0.06 罚金支拨                     3.00                 -             23.00         20.00 对外捐赠                    49.00              5.00                 -         10.30 其他                      74.79              0.00              0.02          6.00    营业外支拨所有这个词             126.86              5.75             40.72         36.37    营业外收支净额            -102.64             27.41            848.65        -25.82   阐发期各期，公司营业外收支净额分别为-25.82 万元、848.65 万元、27.41 上海凯众材料科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 万元和-102.64 万元。2022 年度，公司营业外收入 889.37 万元，主要原因系收 到与日常经营无关的政府补助以及取得子公司普科马的投资成本小于取得投资 时应享有普科马可辩别净钞票公允价值产生的收益。    阐发期内，公司所得税用度情况如下：                                                                       单元：万元      样子          2024 年 1-9 月      2023 年度          2022 年度           2021 年度 当期所得税用度                 580.04        2,001.43         1,559.90            772.16 递延所得税用度                -119.66         -866.02          -385.53            188.05      所有这个词                 460.38        1,135.40         1,174.37            960.20 （六）非经常性损益分析    公司阐发期非经常性损益情况如下：                                                                       单元：万元            样子                                 2023 年度     2022 年度      2021 年度 非流动性钞票处置损益，包括已计提钞票 减值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相干、得当国度政策规矩、 按照确定的圭臬享有、对公司损益产生持 续影响的政府补助除外 企业取得子公司、联营企业及协作企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单                        -           -     241.09              - 位可辩别净钞票公允价值产生的收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支拨               -102.64          27.37      -39.87       -35.97         小计                        648.10       3,048.79    1,844.64       551.75 减：企业所得税影响数（所得税减少以 “－”暗意） 少数股东权益影响额（税后）                       84.82        204.50       21.35          2.25 包摄于母公司通盘者的非经常性损益净额                 539.83      2,537.52    1,478.43        466.80 包摄于母公司股东的净利润                     6,143.40      9,182.67    7,804.66      8,421.77 扣除非经常性损益后包摄于母公司股东的 净利润 非经常性损益占包摄于母公司通盘者的净 利润的比例    阐发期内，公司非经常性损益主要来自于计入当期损益的政府补助等。报 告期各期，公司非经常性损益占包摄于母公司通盘者的净利润的比例分别为 性钞票处置损益，主要系公司对控股子公司苏州炯熠进行了股权转让和增资安 上海凯众材料科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 排，公司持有苏州炯熠的股权比例下落至不再纳入合并报表范围，公司由此确 认非流动性钞票处置损益所致。    阐发期各期，公司扣除非经常性损益后包摄于母公司股东的净利润分别为 较为厚实。 （七）现款流量分析    阐发期内，公司现款流量组成如下所示：                                                                  单元：万元        样子              2024 年 1-9 月    2023 年度      2022 年度       2021 年度 经营举止产生的现款流量净额               5,639.51    11,087.82     6,787.24     11,909.71 投资举止产生的现款流量净额             -4,101.48     -9,283.72   -11,625.58     -7,667.36 筹资举止产生的现款流量净额                -164.47    -1,848.52    -5,325.88     -6,396.58 汇率变动对现款及现款等价物的影响             -102.76        56.76       363.96       -218.81 现款及现款等价物净增多额                1,270.80        12.34    -9,800.25     -2,373.04 期末现款及现款等价物余额              21,975.21     20,704.41    20,692.07     30,492.32    阐发期各期，公司经营举止产生的现款流量情况如下：                                                                  单元：万元        样子              2024 年 1-9 月    2023 年度      2022 年度       2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款             41,635.81    57,243.69    52,367.99     46,537.26 收到的税费返还                        15.17            -            -             - 收到其他与经营举止连接的现款              1,147.82     2,595.22     1,832.87      1,312.83 经营举止现款流入小计                 42,798.80    59,838.91    54,200.86     47,850.09 购买商品、接管劳务支付的现款             18,975.85    24,733.79    26,629.61     19,669.31 支付给职工以及为职工支付的现款             9,473.38    13,490.25    12,318.25      9,577.92 支付的各项税费                     5,126.28     5,509.00     3,648.34      3,166.77 支付其他与经营举止连接的现款              3,583.78     5,018.05     4,817.42      3,526.37 经营举止现款流出小计                 37,159.28    48,751.09    47,413.62     35,940.38 经营举止产生的现款流量净额               5,639.51    11,087.82     6,787.24     11,909.71    阐发期各期，公司经营举止产生的现款流量净额分别为 11,909.71 万元、 常。    采取障碍法将净利润转机为经营举止现款流量净额情况如下：                                                                  单元：万元          样子           2024 年 1-9 月     2023 年度      2022 年度       2021 年度 上海凯众材料科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 净利润                  6,055.46      8,693.53    7,086.19    8,542.55 加：信用减值损失               104.13        384.05      100.50      187.19 钞票减值损失                -108.60        625.21      226.73        9.72 固定钞票折旧、油气钞票折耗、生 产性生物质产折旧 使用权钞票折旧                171.88        196.02      266.98      231.42 无形钞票摊销                 142.51        316.64      179.15      184.95 永远待摊用度摊销             3,136.61      2,007.02    1,999.19    1,577.63 处置固定钞票、无形钞票和其他长 期钞票的损失（收益以“－”号填          20.20         0.86      -18.82      19.93 列） 固定钞票报废损失（收益以“－”                               -           -           -           - 号填列） 公允价值变动损失（收益以“－”                               -        0.49        2.08           - 号填列） 财务用度（收益以“－”号填列）         86.04         45.19       69.38       26.33 投资损失（收益以“－”号填列）        179.71     -1,226.50      -72.39     -359.23 递延所得税钞票减少（增多以 “－”号填列） 递延所得税欠债增多（减少以                       -186.55       204.67      -200.35     168.55 “－”号填列） 存货的减少（增多以“－”号填                       -264.83      2,577.76     -268.75     -197.54 列） 经营性应收样子的减少（增多以                     -3,471.83     -3,981.26    2,098.06   -3,662.61 “－”号填列） 经营性应付样子的增多（减少以                     -2,810.88       -442.10   -7,021.39    3,013.30 “－”号填列） 其他                      15.17             -           -           - 经营举止产生的现款流量净额        5,639.51     11,087.82    6,787.24   11,909.71   阐发期各期，公司投资举止产生的现款流量情况如下：                                                           单元：万元         样子                        2023 年度     2022 年度     2021 年度                       月 收回投资收到的现款           16,250.00      2,939.64   15,000.00   49,000.00 取得投资收益收到的现款             67.52         10.55      122.78      359.23 处置固定钞票、无形钞票和其他长 期钞票收回的现款净额 收到其他与投资举止连接的现款              -        130.00           -       81.05 投资举止现款流入小计          16,318.70      3,086.63   15,124.21   49,452.34 购建固定钞票、无形钞票和其他长 期钞票支付的现款 投资支付的现款             16,272.12      3,689.64   15,000.00   49,000.00 取得子公司偏执他营业单元支付的                        -81.57             -      -15.16           - 现款净额 支付其他与投资举止连接的现款           10.80     2,343.23           -           - 上海凯众材料科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 投资举止现款流出小计                20,420.18        12,370.35    26,749.78   57,119.70 投资举止产生的现款流量净额             -4,101.48        -9,283.72   -11,625.58   -7,667.36    阐发期各期，公司投资举止产生的现款流量净额分别为-7,667.36 万元、 -11,625.58 万元、-9,283.72 万元和-4,101.48 万元。投资支付的现款和收回投资 收到的现款主要为公司购买短期结构性进款所致。公司投资举止产生的现款流 量净额不竭为负，主如果由于经营规模不停扩大，公司按照需求购置地盘及厂 房、相干专科分娩设备等。    阐发期各期，公司筹资举止产生的现款流量情况如下：                                                                     单元：万元          样子                              2023 年度       2022 年度      2021 年度                            月 采纳投资收到的现款                 1,029.79        1,160.00      2,677.00        80.00 其中：子公司采纳少数股东投资收                                     -             -            -             - 到的现款 取得借债收到的现款                14,313.39        5,222.96             -            - 收到其他与筹资举止连接的现款            3,397.80          695.82      2,967.41            - 筹资举止现款流入小计               18,740.98        7,078.78      5,644.41        80.00 偿还债务支付的现款                 8,563.11        2,112.23             -            - 分配股利、利润或偿付利息支付的 现款 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 支付其他与筹资举止连接的现款            3,380.19           536.28     4,694.83        177.47 筹资举止现款流出小计               18,905.45         8,927.30    10,970.29      6,476.58 筹资举止产生的现款流量净额              -164.47        -1,848.52    -5,325.88     -6,396.58    阐发期各期，公司筹资举止产生的现款流量净额分别为-6,396.58 万元、- 的现款流入主要为银行借债、单子贴现和股权激发事项收款等带来的现款流 入；筹资举止产生的现款流出主要系偿还债务、利息及分配股利、回购用于股 权激发的股权带来的现款流出。 九、成人道支拨分析 （一）阐发期内要紧成人道支拨情况    阐发期各期，公司购建固定钞票、无形钞票和其他永远钞票支付的现款分 别为 8,119.70 万元、11,764.95 万元、6,337.49 万元和 4,218.84 万元，主要系公 上海凯众材料科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 司经营规模不停扩大，按照需求购置地盘及厂房、相干专科分娩设备，以及对 原有分娩设备的智能化改造，阐发期内，公司完成了南通新基地的建设与投 产。 （二）公司已公布或可意想将实施的要紧成人道支拨情况     除本次向不特定对象刊行可转机公司债券的召募资金投资样子“南通分娩 基地扩产样子”，刊行东说念主无可意想的其它要紧成人道支拨计议。 （三）要紧成人道支拨与技能创新之间的关系     阐发期内，公司通过要紧成人道支拨干预以及对原有分娩设备的智能化改 造，有用地提高了分娩效率，镌汰交货周期。公司分娩自动化建设已取得较好 成绩，公司通过产线自动化改造在居品分娩工序优化方面、居品及格率耕作方 面、原料利用率提高方面及防错耕作质场地面都取得了权贵成效，母公司、南 通分娩基地及宁德基地完成了新版 ERP 准备处事并脱手上线准备，公司南通 分娩基地进一步拓展 MES 使勤恳能，实时实现首检、巡检、设备点检及工艺 点检无纸化，分娩运营相干结果实时准确的反馈并有序推动了分娩“智能化” 耕作进程。公司通过不竭的成人道支拨干预，进一步全面扩张精益分娩，全员 质地管理，增强运营制造才调，在提高设备运行效率、耕作新址品试制一次合 格率、提高原料利用率和虚构辅料蓦地等方面取得清雅效果，称心了客户高效 智能化的分娩需求。 十、技能创新分析 （一）技能先进性及具体知道     公司技能先进性及具体知道详见本召募说明书之“第四节 刊行东说念主基本情 况”之“八、技能水平及研发情况”。 （二）正在从事的研发样子及进展情况     甩手 2024 年 9 月 30 日，公司正在从事的主要研发样子及进展情况如下：                       研发样子 序                                             研发   考虑开 号   研发样子            样子内容摘要                                             方式   发阶段     一种塑料   提供一种多功能塑料结构制动踏板，包括:制动支架、制        自行     结构踏板   动踏板臂、油门踏板、快接支架、霍尔开关、开关感应         研发 上海凯众材料科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书             触片、主轴、球瓦，主要部件均采取塑料结构             本样子研发的一种新式非战役式平台加速踏板，主要结      一种非接             构包括：踏板面、壳体、弹簧与传感器模块。通过电磁         自行             感应技能，从而达到无战役、无磨损、信号线性输出、         研发      加速踏板             不存在磁性收缩情况、适用性强、抗脏污才调的效果      一种聚氨   本样子研发的一种聚氨酯弹性体隔振元件的减震器上支      酯弹性体   撑主要结构包括:壳体、隔振元件、端盖和减震器连杆。                                              自行                                              研发      减震器上   度，为减震器活塞杆提供足够的减震和隔振，隔振元件      撑持     和隔板可一体成型，提高居品的一致性             本样子设想的缓冲块结构，其底端与汽车悬架战役部分      一种缓冲             使用带排水槽的 TPU 材料，具有高耐磨和违抗永久形       自行             变的特性;其下端与汽车悬架臂战役部分使用高耐磨发泡        研发      计             聚氨酯 MDI 材料，具有清雅的限位及 NVH 特性             本样子设想研发了一种不错称心大多数缓冲块拔脱力要             求的试验测试工装，处置了公司缓冲块拔脱力测试工装      一种减震             普适性差的问题，且为缓冲块的加强环，缓冲块的底座         自行             的拔脱力测试提供了较为便捷的测试技能，提高的拔脱         研发      装设想             力测试的处事效率。此拔脱力测试工装的开发，也可降             低拔脱力测试工装的库存管理难度和缓解库存压力             该模具包括底板、支承板、垫板、型芯固定板、顶管固      一种低硬   定板、型腔、型芯、挡料板、弹簧等。浇注成品前，挡      度聚氨酯   料板扬弃在型腔上，顶管推出，浇注聚氨酯原料后，通                                              自行                                              研发      成品成型   液态聚氨酯原料被吸入型腔，聚氨酯原料固化后根除型      模具     腔名义的余料，模具经保温过程后居品完成硫化，从模             具中脱出      一种多直      径聚氨酯   该模具包括底板、些许型腔块、些许导柱、些许球头柱         自行      轮浇注模   塞、些许止位垫片、定位芯、模盖、些许螺钉             研发      具             该模具包括底板、型腔固定板、型腔滑块、推板、导             杆、模盖等。型腔滑块安装在型腔固定板中，型腔滑块      一种防滑             内名义加工出成型聚氨酯轮胎名义纹理的特征，数件滑      聚氨酯轮                                    自行      胎成型模                                    研发             聚氨酯轮胎朝上顶出，型腔滑块不错沿型腔固定板轴向      具             滑动并向径向分离，纹理名义部位与聚氨酯轮胎名义脱             开             该模具包括聚氨酯轮、同步带轮、辘集管、轴、隔套、      一种经济   轴承、轴用挡圈。其中聚氨酯轮的轮芯、同步带轮和连                                              自行                                              研发      撑持辊    不错拆卸更换，撑持辊举座分量比钢质撑持辊减少 50%             以上             该模具包括型芯固定板、左型腔、右型腔、型芯、型腔             楔板，加料腔、压料安装、导柱、导套等，其中型芯固      一种异型             定板、左型腔、右型腔、型芯、型腔楔板形成的成型制      聚氨酯制                                    自行      品成型模                                    研发             成。在浇注过程中，在加料腔内注入液态聚氨酯原料，      具             通过压料安装将聚氨酯原料压入型腔中，压入模具型腔             中的聚氨酯原料在型腔通盘棱边部位紧闭的空气均能通 上海凯众材料科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书             过分型面排出，因此不错排斥成品名义的气泡，获取质             量优异的成品             提供一种线抑止动踏板结构，包括：注塑成型的踏板固             定板，注塑成型的踏板实质，用于固定压力传感器的安      一种线控   装支架。通过踩踏踏板实质，使压力传感器处事产生变            自行      制动踏板   化的压力，通过芯片飘浮成变化的 SNT 信号，输出给          研发             ECU 系统，通过 ECU 系统抑止 EMB 卡钳，从而产生制             动             本居品提供一种全新的汽车后悬架减震器上撑持设想，             该减震器上撑持更容易设想及制造，这种设想不错幸免      一种用于   辘集不良导致的诸多问题，如密封，噪声等，可简化零      汽车悬架   件的设想，虚构零件分量，提高结构强度，简化装配工                                                 自行                                                 研发      减震器上   决了现在普通使用的减震器铆接上撑持容易出现结构强      撑持     度不足，居品质能容易随铆接状态波动，铆接面密封不             良，和由此导致的噪声和内芯永远性能下落等，以及生             产设备不菲等问题             本样子设想了一种车用减震器缓冲块，包括缓冲块本             体，缓冲块实质开设有一中心通孔，中心通孔与缓冲块             实质同轴设立，缓冲块实质的一端的外壁开设有一环形      一种车用             凹槽，环形凹槽沿缓冲块实质的轴向设立。环形凹槽的            自行             设立使得缓冲块实质更具有敛迹作用，幸免压缩时，因            研发      冲块             居品产生污蔑变形而导致损坏，且在缓冲块实质被压缩             时，不会向外有较大的外涨，同期提高缓冲块实质的压             缩剩余高度，提高缓冲块实质的永远度和厚实性 （三）保持不竭技能创新的机制和安排      公司保持不竭技能创新的机制和安排情况详见本召募说明书之“第四节 发 行东说念主基本情况”之“八、技能水平及研发情况”。 十一、要紧担保、诉讼、其他或有事项和要紧期后事项 （一）要紧或有事项      甩抄本召募说明书出具日，公司不存在对财务情景、经营后果、声誉、业 务举止和将来出路等可能产生要紧影响的要紧或有事项。 （二）要紧期后事项      甩抄本召募说明书出具日，公司不存在对财务情景、经营后果、声誉、业 务举止和将来出路等可能产生要紧影响的要紧期后事项。 上海凯众材料科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 十二、本次刊行对公司的影响 （一）本次刊行完成后，上市公司业务及钞票的变动或整所有这个词议   本次召募资金投资样子紧密围绕公司主营业务伸开，得当国度连接产业政 策以及将来公司举座策略发展宗旨，有意于耕作公司减震元件业务和踏板总成 业务产能，更好实现公司主营业务发展，耕作公司的市集竞争力，助力公司保 持永远稳健的经营发展。本次刊行不会导致公司的主营业务发生变化。   本次刊行完成后，公司的主营业务保持不变，不波及对公司现存钞票的整 合，不存在因本次刊行而导致的业务与钞票整所有这个词议。 （二）本次刊行完成后，上市公司抑止权结构的变化   本次刊行品种为向不特定对象刊行可转机公司债券，刊行规模为 30,844.71 万元，甩手 2024 年 9 月 30 日，公司总股本为 19,212.58 万股，施行抑止东说念主合 计抑止公司 26.35%股份。根据以下假定，对本次刊行后刊行东说念主股权结构进行测 算：   假定 1：本次可转机公司债券的转股价钱为 20.10 元/股（该价钱为公司第 四届董事会第十五次会议召开日，即 2024 年 5 月 24 日，前二十个交易日公司 股票交易均价与前一个交易日公司股票交易均价的孰高值），且上述可转机公司 债券一皆完成转股；   假定 2：本次刊行的可转机公司债券向公司现存股东实行优先配售比例为   假定 3：施行抑止东说念主舍弃认购本次刊行可转机公司债券。   基于以上假定，可转机公司债券一皆转股后，公司总股本为 20,747.15 万 股，刊行前后公司前十大股东持股比举例下所示：   刊行前，公司前十大股东持股比举例下： 序号          股东称号                是否为施行抑止东说念主   持股比例（%） 上海凯众材料科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       刊行后，公司前十大股东持股比举例下： 序号           股东称号             是否为施行抑止东说念主   持股比例（%）       基于上述假定，刊行后且一皆可转机公司债券完成转股后，施行抑止东说念主合 计抑止公司股份为 24.40%，剩余股东的股权结构较为散布，施行抑止东说念主仍对公 司股东大会具有重要影响力。同期，上述刊行步履不影响施行抑止东说念主在公司的 任职情况。       综上，本次刊行不会形成公司的施行抑止东说念主变更。 上海凯众材料科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书             第六节    合规经营与寥落性 一、刊行东说念主阐发期内与分娩经营相干的行政处罚情况及整改情况   刊行东说念主阐发期内与分娩经营相干的行政处罚情况及整改情况如下： （一）未使用正版软件导致软件文章权侵权 （第 2320210210 号），因公司在上海市浦东新区建业路 813 号办公大楼 2 楼工 程考虑室的处事使用的算计机内，未经软件文章权东说念主许可复制、安装 MSCMARC MENTANT 软件 3 套。上述步履侵扰了文章权东说念主依照《中华东说念主民共 和国文章权法》第十条第一款第（五）项规矩享有的复制权，组成了未经软件 文章权东说念主许可复制文章权东说念主的软件的步履，上海市文化和旅游局依据《中华东说念主 民共和国文章权法》第五十三条第（一）项的规矩，责令公司罢手侵权步履， 对公司进行警告并罚金 20 万元的行政处罚。   根据上述《行政处罚决定书》，公司相干步履受到的行政处罚为罚金和警 告，相干的行政处罚原因如下：“案发后，当事东说念主自然有购买正版软件实现软件 正版化的意图然而最终未购买正版软件实现软件正版化，参考当事东说念主提供的软 件购买价钱及当事东说念主复制的侵权软件套数，概述考量当事东说念主坐法步履的事实、 性质、情节等，对当事东说念主作出相应的处罚。”   根据《中华东说念主民共和国文章权法》第五十三条文定：“有下列侵权步履的， 应当根据情况，承担本法第五十二条文定的民事使命；侵权步履同期损伤群众 利益的，由主管文章权的部门责令罢手侵权步履，赐与警告，充公坐法所得， 充公、无害化糟跶处理侵权复成品以及主要用于制作侵权复成品的材料、工 具、设备等，坐法经营额五万元以上的，不错并处坐法经营额一倍以上五倍以 下的罚金；莫得坐法经营额、坐法经营额难以算计或者不足五万元的，不错并 处二十五万元以下的罚金；组成罪人的，照章根究处分”。   上海市文化和旅游局出具的《行政处罚决定书》未认定刊行东说念主上述坐法行 为属于情节严重的情形，对刊行东说念主的罚金金额也不属于顶格处罚。   根据保荐机构和刊行东说念主讼师对上海市文化和旅游局公法大队相干东说念主员的访 上海凯众材料科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 谈，凯众股份所复制软件仅用于经营举止的其中一个流毒，坐法经营额及坐法 所得难以算计且未组成罪人，概述考量凯众股份相干坐法步履的事实、性质、 后果及情节的严重性，我机关未赐与顶格处罚。   概述上海市文化和旅游局的认定、罚金的金额等情况，公司上述步履不属 于要紧坐法违纪情形，亦不属于严重损伤投资者正当权益和社会群众利益的行 为。   公司已全额交纳了罚金，并于 2022 年 3 月 2 日与海克斯康软件技能（青 岛）有限公司签署了正版软件买卖合同，购买了正版软件，获取了正当授权。 （二）税务处罚 处罚决定书》（沪浦税罚202215 号），凯众聚氨酯在 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日时间取得上海罡荣企业管理有限公司开具的 1 份已证实虚开升值 税普通发票，品名服务费，实质为购买月饼接济给客户，少扣少缴个东说念主所得税 条的规矩决定处少扣少缴税款一倍的罚金 2,129.6 元。   经核查，根据《税收征管法》第六十九条文定，扣缴义务东说念主应扣未扣、应 收而不收税款的，由税务机关向征税东说念主追缴税款，对扣缴义务东说念主处应扣未扣、 应收未收税款百分之五十以上三倍以下的罚金。凯众聚氨酯被处一倍共 2,129.6 元的罚金不属于法律规矩的顶格处罚，相干处罚依据未认定该步履属于情节严 重的情形，且还是完成群众信用信息开发，因此不属于要紧坐法步履。   公司已按期全额交纳了罚金，同期还是完成整改。 （三）生活废水排放稠浊物超标 处罚书》（普 2208160010 号），公司超标稠浊物数量 2 个，废水类别为生活废 水，超标倍数越过稠浊物排放圭臬 100%以上不足 300%，日排放量 10 吨以上 不足 100 吨（一般排污单元）。排放去处浑水皆集处理设施，两年内坐法次数一 次，对掌握无不良影响，根据《上海市生态环境行政处罚裁量基准规矩》的规 定，对公司处以罚金 23 万元的行政处罚。 上海凯众材料科技股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   根据上述《行政处罚书》，公司的相干环保坐法步履“违反了《中华东说念主民共 和国水稠浊防治法》第五十条第一款的规矩，依据《中华东说念主民共和国水稠浊防 治法》第八十三条第二项的规矩，应当处十万元以上一百万元以下的罚金，并 明确公司的上述环保坐法步履“对掌握无不良影响”。   上海市浦东新区城市管理行政公法局出具的《行政处罚书》未认定刊行东说念主 上述坐法步履属于情节严重的情形，对刊行东说念主的罚金金额也不属于顶格处罚。   根据保荐机构和刊行东说念主讼师对上海市浦东新区城市管理行政公法局生态环 境公法支队相干东说念主员的访谈，凯众股份排放水稠浊物步履对掌握无不良影响， 未导致严重社会影响，属于一般坐法步履。   概述上海市浦东新区城市管理行政公法局的认定、罚金的金额等情况，公 司上述步履不属于要紧坐法违纪情形，亦不属于严重损伤投资者正当权益和社 会群众利益的步履。   根据上海市浦东新区城市管理行政公法局出具的《对于上海凯众材料科技 股份有限公司环保行政处罚已落实整改的证明》，公司已按期全额交纳了罚金， 同期还是完成整改。 （四）消防处罚 处罚决定书》（苏消行罚决字2023第 0054 号），子公司凯众江苏在消防检察中 存在问题：1、仓库内东侧防火分区内的救急照明抑止柜未通电，处于停用状 态；2、室内消防栓泵抑止柜电源被关闭，有一个室内消火栓泵出水口阀门处于 关闭状态；3、办公楼屋顶的排烟风机抑止柜处于手动状态。上述步履违反了 《中华东说念主民共和国消防法》第二十八条的规矩。根据《中华东说念主民共和国消防 法》第六十条第一款第（二）项和《江苏省消防行政处罚裁量基准》第十四条 第一款第（三）项第 3 目之规矩，给予凯众江苏罚金东说念主民币 5,000 元的行政处 罚。   同日，苏锡通科技产业园区消防救援大队对公司出具《行政处罚决定书》 （苏消行罚决字2023第 0055 号），子公司凯众江苏在消防检察中存在仓库内 多处室内消火栓被货品遮挡的情形。上述步履违反了《中华东说念主民共和国消防 上海凯众材料科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 法》第二十八条的规矩。根据《中华东说念主民共和国消防法》第六十条第一款第 （四）项和《江苏省消防行政处罚裁量基准》第十六条第一款第（三）项第 3 目之规矩，给予凯众江苏罚金东说念主民币 5,000 元的行政处罚。    苏锡通科技产业园区消防救援大队出具的《行政处罚决定书》未认定刊行 东说念主上述坐法步履属于情节严重的情形，罚金金额较小。概述苏锡通科技产业园 区消防救援大队的认定、罚金金额等情况，公司上述步履不属于要紧坐法违纪 情形，亦不属于严重损伤投资者正当权益和社会群众利益的步履。    公司已按期全额交纳了罚金，并还是完成相干整改。 （五）使用经历练分歧格的特种设备 书》（沪市监浦处2024152024004898 号），凯众聚氨酯在 2024 年 5 月 30 日晚 且在上述特种设备如期历练及格有用期于 2024 年 5 月届满的情况下，仍于 5 月 物处事。    凯众聚氨酯使用经历练分歧格的特种设备的步履违反了《中华东说念主民共和国 特种设备安全法》第四十条第三款“未经如期历练或历练分歧格的特种设备， 不得陆续使用”的规矩。应当依据《中华东说念主民共和国特种设备安全法》第八十 四条第一项“违反本法例定，特种设备使用单元有下列步履之一的，责令罢手 使用连接特种设备，处三万元以上三十万元以下罚金：（一）使用未取得许可生 产，未经历练或历练分歧格的特种设备，或者国度明令淘汰、还是报废的特种 设备的”的规矩进行处罚。    根据《上海市市集监督管理行政处罚裁量适用规矩》和《上海市市集监督 管理行政处罚裁量基准》，当事东说念主积极配合市集监督管理部门探听并主动提供证 据材料，坐法步履不竭时辰不足 3 个月，坐法步履后果得当《上海市市集监督 管理行政处罚裁量基准适用规矩》第十条、第十一条的情形，无社会影响或影 响微小这 4 项情形属于从轻裁量因素；坐法步履存在微小东说念主身、财产安全隐患 的这 1 项情形属于一般裁量因素。概述考量坐法步履的情节和危害后果，从轻 上海凯众材料科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 处罚：罚金 30,000 元。   经核查，根据上述《行政处罚决定书》，本次坐法步履无社会影响或影响轻 微，属于从轻处罚情形。处罚金额为《中华东说念主民共和国特种设备安全法》规矩 的最低金额。概述上海市浦东新区市集监督管理局的认定、罚金金额等情况， 公司上述步履不属于要紧坐法违纪情形，亦不属于严重损伤投资者正当权益和 社会群众利益的步履。   公司已按期全额交纳了罚金，同期还是完成整改。 二、刊行东说念主偏执董事、监事、高等管理东说念主员、控股股东、施行抑止 东说念主阐发期内被证券监管部门和交易所采取监管范例或处罚的情况及 整改情况   阐发期内，刊行东说念主收到上海证监局出具警示函范例 1 次，上海证券交易所 监管警示 1 次，董事会秘书贾洁收到上海证监局出具警示函范例 1 次，上海证 券交易所监管警示 1 次，具体情况如下： （一）上海监管局警示函 【2024】81 号）《对于对上海凯众材料科技股份有限公司采取出具警示函范例 的决定》，主要内容如下：   “你公司(统一信用代码：9131000013235939XD)在上证 e 互动回复投资者 发问，称公司是“华为汽车主要合作伙伴赛力斯、江淮和奇瑞的中枢供应商,为 赛力斯供货全系的聚氨酯缓冲块居品,为江淮和奇瑞供货大部分聚氨酯缓冲块和 轻量化踏板居品”。经查，你公司行为二级供应商对赛力斯、江淮和奇瑞供 货，供货居品价值量较低，占客户总采购额比例小，且对部分华为相干车型尚 未实现营业收入。你公司上述信息露馅不准确，违反了《上市公司信息露馅管 理办法》（证监会令 182 号）第三条第一款、第五条第二款的规矩。根据《上 市公司信息露馅管理办法》第五十二条第三项的规矩，我局决定对你公司采取 出具警示函的行政监管范例。   如果对本监督管理范例不服，不错在收到本决定书之日起 60 日内向中国证 券监督管理委员会冷落行政复议苦求，也不错在收到本决定书之日起 6 个月内 上海凯众材料科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 向有统辖权的东说念主民法院拿告状讼。复议与诉讼时间，上述监督管理范例不罢手 执行。”   同日，上海监管局出具行政监管范例决定书（沪证监决【2024】82 号） 《对于对贾洁采取出具警示函范例的决定》，主要内容如下：   “上海凯众材料科技股份有限公司(以下简称“公司”或“凯众股份”)在 上证 e 互动回复投资者发问，称公司是“华为汽车主要合作伙伴赛力斯、江淮 和奇瑞的中枢供应商，为赛力斯供货全系的聚氨酯缓冲块居品，为江淮和奇瑞 供货大部分聚氨酯缓冲块和轻量化踏板居品”。经查，凯众股份行为二级供应商 对赛力斯、江淮和奇瑞供货，供货居品价值量较低，占客户总采购额比例小， 且对部分华为相干车型尚未实现营业收入。凯众股份对于上述信息露馅不准 确，违反了《上市公司信息露馅管理办法》(证监会令 182 号)第三条第一款、 第五条第二款的规矩。   你（身份证号:310***************）行为凯众股份董事会秘书，未勤勉尽 责，对公司上述步履负有使命，违反了《上市公司信息露馅管理办法》第四条 的规矩。根据《上市公司信息露馅管理办法》第五十一条第一款和第五十二条 第三项的规矩，我局决定对你采取出具警示函的行政监管范例。   如果对本监督管理范例不服，不错在收到本决定书之日起 60 日内向中国证 券监督管理委员会冷落行政复议苦求，也不错在收到本决定书之日起 6 个月内 向有统辖权的东说念主民法院拿告状讼。复议与诉讼时间，上述监督管理范例不罢手 执行。   ” （二）上海证券交易所监管警示 有限公司及连接使命东说念主赐与监管警示的决定》（上证公监函〔 2023〕0234 号），主要内容如下：   “经查明，2023 年 10 月 11 日 16 时 32 分、10 月 13 日 14 时 48 分，上海 凯众材料科技股份有限公司（以下简称公司）在上证 e 互动回复投资者发问 称，“公司是华为汽车主要合作伙伴赛力斯、江淮和奇瑞的中枢供应商” “在 奇瑞智界车型上，凯众供货减震居品和踏板居品”。相干回复发布后，公司股 上海凯众材料科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 票于 10 月 12 日至 10 月 16 日一语气三个交易日内收盘价钱涨幅偏离值累计越过 称，公司行为二级供应商对赛力斯供货缓冲块居品，2023 年上半年销售 60 万 元傍边，占公司 2023 年上半年营收 0.8%，预计对公司 2023 年营收影响极小， 对奇瑞供货尚未产生销售额。   在华为汽车相干见识处于刻下市集高度关注的热门时期，公司在 e 互动平 台发布相干经营合作信息，未充分无缺地揭示相干业务对公司事迹影响极小等 风险，经监管督促后才赐与知晓，相干信息不准确、不无缺，可能对投资者产 生误导。公司上述步履违反了《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称 《股票上市规则》）第 1.4 条和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——范例运作》第 7.5.3 条、第 7.5.4 条等连接规矩。公司时任董事会秘书贾 洁行为信息露馅事务的具体负责东说念主，未能勤勉尽职，对上述违纪步履负有责 任，其步履违反了《股票上市规则》第 2.1.2 条、第 4.3.1 条、第 4.3.5 条、第 出的承诺。   鉴于上述违纪事实和情节，根据《股票上市规则》第 13.2.2 条和《上海证 券交易所程序处分和监管范例实施办法》连接规矩，我部作出如下监管范例决 定：   对上海凯众材料科技股份有限公司实时任董事会秘书贾洁赐与监管警 示。”   公司董事会和管理层收到上述监管范例后高度意思，召开专题会议对波及 的问题进行了里面通报并形成整改计议，落实的整改范例包括违纪事项整改以 及合规隐患排查和防控，并朝上海证券交易所提交了《上海凯众材料科技股份 有限公司对于信息露馅违纪事项的整改阐发》。   除上述事项外，阐发期内刊行东说念主偏执董事、监事、高等管理东说念主员、控股股 东、施行抑止东说念主不存在因违反上市公司监管相干法律、法例及范例性文献的规 定而被证券监管部门和证券交易所采取监管范例或处罚的情况，亦不存在因涉 嫌罪人正在被司法机关立案考核或者涉嫌坐法违纪正在被中国证监会立案探听 的情况。 上海凯众材料科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 三、控股股东、施行抑止东说念主偏执抑止的其他企业占用刊行东说念主资源的 情况   阐发期内，公司不存在资金被控股股东、施行抑止东说念主偏执抑止的其他企业 以借债、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况。阐发期内，公司不存 在为控股股东、施行抑止东说念主偏执抑止的其他企业担保的情况。 四、同行竞争 （一）公司与控股股东、施行抑止东说念主偏执抑止的企业之间不存在对刊行东说念主组成 要紧不利影响的同行竞争   公司现在无控股股东，杨建刚、杨颖韬、侯振坤、侯瑞宏为施行抑止东说念主。   甩抄本召募说明书签署日，除刊行东说念主偏执控股子公司外，施行抑止东说念主不存 在其他抑止的企业。   综上，刊行东说念主与控股股东、施行抑止东说念主抑止的其他企业不存在同行竞争情 况。 （二）幸免同行竞争的范例   为幸免将来可能的同行竞争，保护公司及投资者利益，公司施行抑止东说念主杨 建刚、杨颖韬、侯振坤、侯瑞宏已向公司作出幸免同行竞争的承诺，具体情况 如下：   “承诺东说念主及承诺东说念主抑止的企业现在莫得径直或障碍地从事任何与公司不异 或肖似的业务举止；在承诺东说念主为公司股东时间，承诺东说念主将不会径直或障碍地以 任何方式从事与公司不异或肖似的业务举止。” 五、关联方及关联交易情况 （一）关联方及关联关系  序号     关联方称号                   关联关系                  甩手2024年9月30日，径直持有刊行东说念主6.62%的股权，为公司                  施行抑止东说念主 上海凯众材料科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                    司施行抑止东说念主                    甩手2024年9月30日，径直持有刊行东说念主5.35%的股权，为公司                    施行抑止东说念主                    甩手2024年9月30日，径直持有刊行东说念主2.44%的股权，为公司                    施行抑止东说念主  序号        关联方称号                  关联关系      甩抄本召募说明书签署日，除刊行东说念主偏执控股子公司外，施行抑止东说念主不存 在其他抑止的企业。      刊行东说念主子公司情况详见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“二、 公司组织架构及对外投资情况”之“对其他企业的重要权益投资情况”。      刊行东说念主控股股东、施行抑止东说念主及董事、监事、高等管理东说念主员之关系密切的 家庭成员包括该等东说念主员的配偶、年满 18 周岁的子女偏执配偶、父母及配偶的父 母、昆玉姐妹偏执配偶、配偶的昆玉姐妹、子女配偶的父母。 序号            关联方称号                          关联关系                                     周戌乾持有78.00%的股权且担任执行董                                     事                                     周戌乾持有50.00%的股权且担任执行董                                     事         青岛因喻合企业管理合伙企业（有限合           程惊雷持有合伙份额37.00%且为执行事         伙）                          务合伙东说念主         青岛昇磁企业管理合伙企业（有限合            程惊雷持有合伙份额75.00%且为执行事         伙）                          务合伙东说念主         青岛晟吾企业管理合伙企业（有限合            程惊雷持有合伙份额50.00%且为执行事         伙）                          务合伙东说念主         青岛瑞慧信企业管理合伙企业（有限合           程惊雷抑止的青岛晟吾企业管理合伙企         伙）                          业（有限合伙）为执行事务合伙东说念主 上海凯众材料科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                       程惊雷持有90.00%的股权且担任执行董                                       事、总司理                                       郑松林持有100.00%的股权且担任总经                                       理           上海宸莘企业管理合伙企业（有限合            侯振坤持有合伙份额25.00%且为执行事           伙）                          务合伙东说念主  序号                   关联方称号                   关联关系                                          韦永继担任董事兼总司理、王庆                                          德担任副总司理及财务负责东说念主                                          韦永继担任董事、王庆德担任经                                          理及财务负责东说念主                青岛因喻合企业管理合伙企业（有限合                伙）                                          杨建刚配偶的哥哥持股45%且担                                          任执行董事 序号               关联方称号                   关联关系                             侯瑞宏也曾持股且曾担任执行事务合伙东说念主，侯振                             月9号退出                             侯瑞宏曾持有10.00%的股权且担任董事，已于           青岛阳光氢能科技集团有限公           司                             朱宪阐发期内曾担任公司寥落董事，已于2022年8                             月22日离任                             张杰阐发期内曾担任公司寥落董事，已于2022年8                             月22日离任 上海凯众材料科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                      月21日离任                      朱中伟阐发期内曾担任公司监事，已于2022年8月                      刘林然阐发期内曾担任公司监事，已于2022年8月                      黄铮阐发期内曾担任公司副总司理，已于2021年                      黄海阐发期内曾担任公司董事会秘书兼财务总                      监，已于2022年12月30日离任                      庄威武阐发期内曾担任公司副总司理，已于2023                      年8月4日离任                      顾玮玮阐发期内曾担任公司财务总监，已于2023                      年5月24日离任                      曾于2019年8月23日起担任刊行东说念主副总司理，于                      曾于2019年8月23日起担任刊行东说念主副总司理，于      奥斯佳新材料技能考虑（江      苏）有限公司      乾纳智能装备（湖州）有限公      司                      黄海辞职后一年内担任监事，且其配偶投资持股      上海国创智轻载运科技有限公      司 （二）要紧经常性关联交易      公司关联交易分为要紧关联交易和一般关联交易，其中交易金额在 300 万 元以上，且占公司最近一期经审计净钞票十足值 0.5%以上的交易为要紧关联交 易，其他为一般关联交易。      阐发期内公司不存在要紧经常性关联交易。 （三）要紧偶发性关联交易      公司关联交易分为要紧关联交易和一般关联交易，其中交易金额在 300 万 元以上，且占公司最近一期经审计净钞票十足值 0.5%以上的交易为要紧关联交 易，其他为一般关联交易。 上海凯众材料科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 第十二次会议审议通过了《对于与上汽恒旭投资管理有限公司共同投资暨关联 交易的议案》，上海偕创出资 3,385 万元，与自然东说念主杨建刚、刘仁山、李建星、 侯瑞宏、上汽恒旭共同投资嘉兴隽舟。   （1）与关联方共同投资设立苏州炯熠 第十五次会议审议通过了《对于对外投资成立炯熠电子科技（苏州）有限公司 暨关联交易的议案》，嘉兴隽舟出资 4,000 万元，与上海跨悦、偕创熠能、太仓 市科技创业投资有限公司，共同出资设立苏州炯熠。   （2）转让苏州炯熠部分股权暨第一次增资 五次会议审议通过了《对于炯熠电子科技（苏州）有限公司部分股权转让暨增 资决策的议案》，对苏州炯熠的股权结构进行诊疗，包括向苏州炯熠管理团队转 让部分股权并由其增资耕作持股比例，通过转让老股勾通增资的方式引入小米 智造行为策略投资东说念主，苏州炯熠将由控股子公司转变为参股子公司，具体为：   ①嘉兴隽舟将其持有的苏州炯熠 300 万元出资额、200 万元出资额分别转 让给陈娟和张晨晨，转让价钱分别为 300 万元和 200 万元；   ②嘉兴隽舟将其持有的苏州炯熠 1,000 万元出资额转让给小米智造，转让 价钱为 1,000 万元；   ③苏州炯熠注册成本由 7,000 万元增多至 8,250 万元，新增注册成本 1,250 万元分别由小米智造认购 500 万元，认购价钱为 1,000 万元；由偕创熠能认购   （3）苏州炯熠第二次增资 会议审议通过了《对于炯熠电子科技（苏州）有限公司增资暨关联交易的议 案》，苏州炯熠拟引进投资东说念主，增多注册成本东说念主民币 785.71 万元，该等增资拟 上海凯众材料科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 由无锡英普莱科技有限公司和江苏睿而佳科技有限公司认购，其中无锡英普莱 出资 700 万元认购注册成本 200.00 万元，江苏睿而佳出资 2,050 万元认购注册 成本 585.71 万元。    （4）苏州炯熠第三次增资 一次会议审议通过了《对于炯熠电子科技（苏州）有限公司增资暨关联交易的 议案》，苏州炯熠引进投资东说念主浙江万安科技股份有限公司，增多注册成本东说念主民币 公司的成本公积。 次会议审议通过了《对于上海途瑜新材料科技有限公司股权转让决策暨关联交 易的议案》，关联董事侯振坤侧目表决。途瑜新材料股东张峰将持有的途瑜新 材料 35%股权转让给高虎亮、5%股权转让给上海宸莘企业管理合伙企业（有限 合伙），公司董事、总司理侯振坤担任途瑜新材料的董事长，出资 75 万元入 伙上海宸莘企业管理合伙企业（有限合伙），并担任执行事务合伙东说念主。    途瑜新材料从事孵化聚氨酯发泡材料在新能源汽车电板应用样子，系公司 在新畛域的业务布局。本次股权的受让方高虎亮为聚氨酯微孔泡棉内行，系途 瑜新材料中枢技能东说念主员，受让方上海宸莘企业管理合伙企业（有限合伙）系途 瑜新材料的中枢管理团队的持股平台。本次 转让前，途瑜新材料注册成本 次转让方张峰将所持有途瑜新材料 35%股权(认缴出资额 525 万元，实缴出资 额 100 万元)作价 100 万元东说念主民币转让给高虎亮，尚未实缴部分的出资义务由 高虎亮承继；张峰将所持有途瑜新材料 5%股权(认缴出资额 75 万元，实缴出 资额 0 万元)作价 0 万元东说念主民币转让给上海宸莘企业管理合伙企业(有限合 伙)，尚未实缴部分的出资义务由上海宸莘企业管理合伙企业(有限合伙)承 上海凯众材料科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 继。途瑜新材料的业务现在尚处于培育孵化期，本次交易价钱由各方计议途瑜 新材料刻下发展阶段，勾通注册成本实缴出资情况协商确定。本次交易价钱定 价公允、合理。 （四）其他关联交易                                                                   单元：万元  关联方称号  交易内容       2024 年 1-9 月 2023 年度             2022 年度       2021 年度 途瑜新材料  机器设备                    -    100.15                    -           - 途瑜新材料  厂房租出                32.69     16.79                    -           -   注：途瑜新材料已于 2024 年 9 月纳入合并范围                                                                   单元：万元  关联方称号      交易内容      2024 年 1-9 月     2023 年度      2022 年度       2021 年度 清晨院        分娩辅料                0.90         12.95             -         7.91 智能公司       机器设备               58.25             -             -            - 上海泰普洛融 杰管理询查有     培训服务              17.84          23.80       21.20               - 限公司                                                                   单元：万元  关联方称号      交易内容      2024 年 1-9 月     2023 年度      2022 年度       2021 年度 苏州炯熠       提供劳务                9.40         28.15             -           -                                                                   单元：万元  关联方称号      交易内容      2024 年 1-9 月     2023 年度      2022 年度       2021 年度 苏州炯熠       阐发欠款利息             87.05         58.03             -    （1）应收样子                                                                   单元：万元  关联方称号  交易内容    2024.9.30   2023.12.31  2022.12.31                2021.12.31 苏州炯熠   其他应收款       4,902.72    4,905.04           -                         -   注：苏州炯熠其他应收款系公司向其出售电子驻车系统业务形成    （2）应付样子                                                                   单元：万元 上海凯众材料科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  关联方称号    交易内容      2024.9.30         2023.12.31    2022.12.31    2021.12.31 清晨院      应付账款              0.24              3.05             -          1.02 苏州炯熠     应付账款             13.00             13.00             -             -                                                                   单元：万元     样子       2024 年 1-9 月      2023 年度          2022 年度           2021 年度 流毒管理东说念主员薪酬           810.21         1,052.24           769.80            966.94 （五）要紧关联交易对经营后果的影响   阐发期内，公司不存在要紧关联交易，其他关联交易均依照《公司轨则》 等相干法律法例以及连接条约规矩进行，订价公允，不存在损伤公司偏执他非 关联股东利益的情况，对公司正常的分娩经营举止不会产生要紧影响，未对公 司财务情景和经营后果产生不利影响。 （六）刊行东说念主关联交易履行的决策标准   为范例关联交易，保证关联交易的公开、平正、平正，刊行东说念主分别在《公 司轨则》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《寥落董事处事轨制》《关联 交易管理轨制》和《信息露馅管理轨制》等规章轨制中对关联交易的决策权力 与标准作出了严格规矩，以幸免和排斥可能出现的控股股东或其他股东利用对 公司经营和财务决策的影响，在连接生意交易中有损伤公司偏执他股东利益的 步履，确保关联交易决策的公允性。公司上述对于关联交易决策标准的规矩合 法有用。阐发期内，公司对关联交易均按照法律、法例及《公司轨则》的规矩 履行相干标准。 上海凯众材料科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书             第七节   本次召募资金运用 一、本次召募资金使用计议     公司为进一步增强中枢竞争力，根据需要，拟向不特定对象刊行可转机公 司债券召募资金总额不越过 30,844.71 万元，扣除刊行用度后，施行召募资金将 用于南通分娩基地扩产样子和补充流动资金，具体如下：                     样子总投 序                               拟干预召募资金          样子称号       资（万                         实檀越体 号                                金额（万元）                      元）          所有这个词         36,644.71      30,844.71   -     在上述召募资金投资样子的范围内，公司可根据样子的程度、资金需求等 施行情况，对相应召募资金投资样子的干预规则和具体金额进行适当诊疗。募 集资金到位前，公司不错根据召募资金投资样子的施行情况，以自筹资金先行 干预，并在召募资金到位后赐与置换。召募资金到位后，若扣除刊行用度后的 施行召募资金净额少于拟干预召募资金总额，不足部分由公司以自筹资金解 决。若本次刊行召募资金总额因监管政策变化或刊行注册文献的要求赐与诊疗 的，则届时将相应诊疗。 二、本次召募资金投资样子与现存业务的关系     本次募投样子“南通分娩基地扩产样子”基于公司既有技能基础和分娩工 艺实施，紧密围绕公司主营业务开展，是公司现存主营业务的深化和发展。项 目建成后，将形成年产聚氨酯减震元件 2,700.00 万件、轻量化踏板总成 350.00 万件的分娩才调，并通过自动化信息化升级对分娩工艺、管理进程进行优化。 前述样子的实施不会改变公司现存的主营业务和经营模式。补充流动资金将有 效称心公司业务规模不竭扩大带来的新增营运资金需求，有意于增强公司成本 实力，为公司业务开展提供资金保障。 三、本次召募资金投资样子具体情况 （一）南通分娩基地扩产样子 上海凯众材料科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   样子总投资：27,644.71 万元   样子实檀越体：公司全资子公司凯众江苏   建设地点：江苏南通苏通科技产业园区内，江泰路以西、海悦路以北地块   建设内容：拟在公司南通市现存分娩基地内通过厂房设施改造升级、购置 自动化分娩设备、引入智能化信息系统等方式，扩建悬架系统减震元件、轻量 化踏板总成居品分娩线，并提高公司分娩制造的信息化水平。   （1）公司中枢居品产能趋于饱和，产能瓶颈渐渐突显   公司主要居品为汽车底盘悬架系统减震元件和操控系统轻量化踏板总成， 业务面向全球汽车市集，频年来跟着汽车行业市集的不停发展，公司新址品、 新样子、新市集不停取得突破，实现了业务规模快速增长，近三年公司的营业 收入从 5.48 亿元增长至 7.39 亿元，时间增幅为 34.84%。对于汽车零部件行业 而言，下搭客户对零部件供应商实时高效的居品托福要求较为严格。整车厂商 或汽车零部件一级供应商客户在计议开发新址品时，常常会定点遴选零部件供 应商，对供应商是否有才调配合零部件的分娩，称心其供货需求有着严格的考 核。就公司现存产能利用率情况来看，公司产能已趋于饱和，跟着公司业务规 模进一步扩大，产能瓶颈将渐渐突显。因此，为保障公司居品托福才调，公司 计议对现存分娩基地进行扩产，通过合理新建产线，突破公司现存产能瓶颈， 保障公司市集开发和业务规模不竭扩大。   （2）把抓市集机遇，称心快速发展的卑劣市集需求   频年来，在汽车“电动化、智能化”技能推动下，全球汽车行业正在经历 产业变革升级，汽车行业发展驱能源从供给端居品驱动转向消费者需求驱动。 同期，跟着造车新势力与科技企业加速入场，汽车行业竞争时势正不停分化。 为耕作居品竞争力，各大传统及新兴汽车厂商不停通过技能创新抵消费者需求 深度挖掘，同期通过新车型的不竭上市、不停耕作汽车性能、升级驾驶体验和 用户体验等优化范例应付市集竞争，为卑劣汽车零部件厂商带来了丰富的市集 契机。 上海凯众材料科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   公司减震元件和轻量化踏板居品普通应用于新能源汽车和传统燃油车，无 论在传统汽车厂商更新换代车型，如故新造车势力开发的新车型，都有普通的 应用场景。减震元件是指悬架系统中除螺旋弹簧除外的弹性元件，包括缓冲块 （Jounce Bumper）、弹簧垫、顶撑持（Top Mount）以及防尘罩等居品，应用 于汽车减震器部位，主要作用是虚构乘用车行驶过程中的轰动和振动，有用提 高乘用车的安全性和适意性。市面上常见的减震元件主要有聚氨酯和橡胶两种 材料。频年来，跟着末端消费者对汽车舒限定等 NVH 性能要求以及产业内技 术水平的不停耕作，聚氨酯减震材料凭借其在减震、降噪以及本身居品强度等 方面的诸多性能上风，不停取代传统橡胶成为主要减震材料。其中聚氨酯缓冲 块还是替代橡胶材料成为主要的缓冲块材料，而顶撑持居品现在处于单车应用 范围扩大且浸透率快速耕作阶段。公司轻量化踏板总成主要为塑料踏板，塑料 踏板通过采取塑料材料替代部分金属零件，可有用虚构踏板总成分量，在燃油 车降耗和电动车续航里程耕作的趋势下，轻量化踏板总成相对于金属踏板具有 彰着的轻量化上风，正从中高端车向中低端车普及从容替代传统的金属踏板。   行为聚氨酯减震元件和轻量化踏板总成细分畛域专科供应商，多年来公司 紧跟行业发展趋势，积极推动市集拓展和居品开发，实现了公司营业收入的持 续增长。以聚氨酯减震元件畛域为例，公司的缓冲块居品频年在静音设想方面 取得了阶段性后果，熟习居品已应用至主流新能源车车型上。针对新能源车辆 载荷高，冲击大等特色，公司通过聚氨酯缓冲块优异的承载性能和大承载设想 模子，获取了客户的招供。公司开发了适用于 CDC 减震器的聚氨酯顶撑持设 计，且已进行批量供货。跟着聚氨酯顶撑持及塑料踏板总成居品在汽车市集应 用进一步浸透，以及乘用车市集终点是新能源汽车行业的不停发展变革，公司 亟需推动相干居品产能建设，以称心日益增长的市集需求。   本样子将勾通聚氨酯减震元件居品和轻量化踏板总成居品市集发展趋势、 公司市集基础以及将来市集开发计议，概述计议公司居品市集需求，扩大居品 产能规模，确保实时、充分称心客户需求。样子的实施有助于公司有用把抓市 场机遇，耕作相干居品市集份额。   （3）进一步提高全球市集占有率，强化分娩制造规模效应，巩固并提高行 业地位 上海凯众材料科技股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   公司是国内较早从事聚氨酯减震元件及轻量化塑料踏板分娩的材料科技厂 商，经过多年的经验积聚，公司居品和服务深受国表里市集的招供和信托，与 诸多国表里整车分娩厂商和系统零部件供应厂商形成了清雅的合作关系，举座 销售规模不竭增长，市集份额从容耕作。在不停耕作并巩固国内市集份额的同 时，公司密切关注国际市集汽车减震元件及轻量化踏板总成的市集契机。跟着 公司国内业务规模从容扩大，技能实力不停耕作，公司拟加速国际市集拓展， 耕作国际市集份额。   汽车零部件聚氨酯减震元件细分市集具有典型的规模效应和较高的行业壁 垒，因此汽车聚氨酯减震元件行业参与者较少，市集竞争时势较为皆集，现在 全球市集聚氨酯减震元件市集主要由公司和德国巴斯夫、威巴克主导。永远以 来，凭借优良的居品品质、高效的践约才调以及居品成本上风，公司减震元件 居品通过径直配套整车厂商获取国内市集普通招供，并通过一级供应商等阶梯 被国外市集招供。频年来，公司利用市集竞争上风，配备专项资源开拓国外市 场，积聚了一批优质的国外市集资源，在国际市集领有较大的市集后劲及机 会。   同期，汽车零部件行业存在权贵的规模效应，行业卑劣整车厂商议价才调 较强，上游原材料价钱传导较为穷苦。因此，行业企业常常需要通过提高分娩 规模，产生规模经济效益，虚构角落成本，增强针对原材料价钱波动、部分定 点样子订单量不足预期等风险的顽抗才调。基于以上布景，公司拟通过本样子 的建设及实施进一步扩大聚氨酯减震元件、轻量化踏板总成的产能规模，确保 公司能为客户提供实时厚实地托福，巩固及耕作行业地位，进一步耕作公司全 球市集份额。   （4）加强智能制造技能赋能，推动公司分娩制造高质地发展   智能制造技能是新一代信息技能和先进制造技能的深度交融，普通应用于 设想、分娩、管理和质地管理等制造业流毒流毒，是提高制造业质地、效益和 中枢竞争力的先进分娩方式，行为推动我国制造业向高质地发展转型的流毒技 术技能，智能制造技能已成为实现当代化经济体系的重要技能技能。 上海凯众材料科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 案》，明确指出推动新式工业化，以节能降碳、超低排放、安全分娩、数字化 转型、智能化升级为重要宗旨，聚焦重心行业，大肆推动分娩设备、用能设 备、发输配电设备等更新和技能改造；扩张应用智能制造设备和软件，加速工 业互联网建设和普及应用，培育数字经济赋智赋能新模式。此外，频年来我国 政府陆续出台《“十四五”智能制造发展计议》《对于推动工业互联网加速发 展的奉告》等智能制造相干政策，大肆推动智能制造的发展。汽车产业是我国 推动智能制造转型升级的重要畛域，在政策大肆推动以及汽车产业示范样子的 带动下，产业链坎坷游积极融入自动化升级改造波涛，不停推出各种适用于各 类汽车零部件智能制造行业的居品及处置决策，为汽车零部件行业智能制造升 级建立了清雅的基础。   公司积极响应产业政策敕令，积极应用智能制造技能赋能分娩管理，建设 技能装备水平先进的智能分娩车间，竭力于于打造高效的当代化灵敏工场。关联词 由于公司现存厂区里面分分娩设施设备干预较早，分娩制造过程中自动化程度 相对较低，部分 NDI、MDI 缓冲块产线尚未实现自动化，注塑、仓储等流毒还 存在较多的东说念主工操作流毒，既不利于公司居品的分娩效率耕作，也对分娩过程 中各流毒的质地抑止形成了不利影响，具有较大的智能制造升级改造空间。此 外，跟着公司规模不停扩大，公司现存信息化管理系统已不足以掩饰公司举座 信息化管理需求。   在此布景下，公司拟通过本样子实施进一步耕作公司分娩自动化、管理信 息化数字化水平。开端，样子将在引入先进的自动化分娩设备同期，对老旧设 备进行自动化改造或替换，并通过优化精密模具设想和工艺进程，促进注塑、 仓储等多个工艺进程的一体化操作，从而进一步提高分娩效率和居品质地厚实 性；其次，样子通过升级 ERP 系统、引入超交融一体机、扩容服务器等方式， 对公司 IT 基础设施进行优化升级，提高管理效率，保障公司健康高效发展。   （1）样子具备清雅的市集基础，市集可行性较高   ①全球汽车市集规模巨大，样子具备充足的产能消化空间   汽车产业经过百年发展，已然成为国民经济的救援产业，是体现国度竞争 上海凯众材料科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 力的美艳性产业，在国民经济和社会发展中知道矜重要作用。本样子面向全球 乘用车市集，频年来全球汽车产业在消费复苏和技能转换共同驱动下，行业规 模呈现上升趋势。根据国际汽车制造协会（OICA）统计，2023 年全球汽车产 销分别为 9,355 万辆和 9,272 万辆，同比分别增长 10.03%和 11.89%。其中，乘 用车产销分别为 6,802 万辆和 6,527 万辆，同比增长 10.51%和 11.30%。    本样子聚氨酯减震元件包括缓冲块和顶撑持居品，在乘用车中主要应用于 悬架系统，用以降噪和减振，提高车辆适意性。其中，每辆乘用车需装配 4 个 缓冲块和 4 个顶撑持，据此算计，2023 年全球缓冲块和顶撑持的市集需求均为 有进一步上升的空间。    踏板方面，每台车都需要配备一个踏板总成，按乘用车产量算计，2023 年 全球踏板总成市集需求为 6,802.03 万个，公司踏板总成居品占全球市集份额约    可见，计议募投样子计议产能后，公司在全球市集中的位置相对合理，本 样子新增产能有足够的市集消化空间。    ②汽车行业电动化等技能发展趋势，为本样子提供了充分的细分市集机遇    全球汽车产业正快速进入电动化、智能化及技能转换的新时期。在此布景 下，汽车制造商越来越留心耕作消费者体验，如减震、降噪和适意性，同期追 求轻量化、成本效益和环境可不竭性。这些趋势预示着聚氨酯减震元件和轻量 化踏板总成居品的市集出路清雅。    A、聚氨酯缓冲块    新址品的开发主要源于整车更新换代、新车型或新客户的需求。传统燃油 车换代周期常常为 3-5 年，而新能源车更新换代彰着高于传统燃油车。整车厂 商或汽车零部件一级供应商客户在计议开发新址品时，常常会定点遴选零部件 供应商。受益于新能源车型对传统车型的加速替代，以及新能源车型自生的高 迭代频率，公司相较于以往鄙人游市集面终末大批新增潜在的可定点车型的机 遇。相较于巴斯夫等国际巨头，刊行东说念主行为国内民营企业，在决策管理方面实 行扁平化管理，在信息传递上和决策标准上实现快速上传和高效决策，在快速 上海凯众材料科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 响应上游厂商高频率同步开发新能源车型居品方面具有上风。   B、聚氨酯顶撑持   受益于新能源汽车对减震、降噪畛域要求，聚氨酯顶撑持居品现在正处于 快速市集浸透阶段。聚氨酯顶撑持居品现在不仅在从容替代橡胶材料，成为主 流的乘用车悬架减震撑持居品，其应用也正在从后悬架系统扩展到整车的悬架 系统，这将权贵增多其需求量。   C、轻量化踏板   受益于新能源汽车对汽车轻量化的要求，塑料踏板总成因其权贵的降重优 势，正处于快速市集浸透阶段，从容替代金属踏板。在此布景下，聚氨酯减震 元件及轻量化踏板居品的市集需求将进一步增长，从而为本样子的产能消化提 供充分保障。   ③我国脉土汽车工业快速发展，为原土汽车供应链厂商提供了宽广的原土 配套空间   我国汽车产业经过常年的培育与发展，行业规模不停扩大、原土品牌取得 最大突破、新能源汽车行业快速发展，原土汽车零部件厂商配套空间宽广。根 据汽车工业协会数据，2023 年我国汽车产销量分别达到了 3,016.10 万辆、 第一。2023 年我国汽车整车出口 491 万辆，同比增长 57.9%，初次跃居全球第 一。   原土品牌方面，频年来国居品牌车企紧抓新能源转型机遇，推动汽车电动 化、智能化升级和居品升级，取得权贵成效，上汽、一汽、长安、比亚迪、吉 利汽车等一系列优秀国居品牌渐渐崛起。根据中国汽车工业协会统计，跟着产 业链供应链体系不停夯实、电动化与智能网联化技能创新和生意模式创新加 速、设想和制造品质加速耕作、品牌朝上取得新进展，中国品牌乘用车市集占 有率不竭攀升，2023 年累计销售 1459.6 万辆，同比增长 24.1%，年度市集份额 达到 56%，比上年上升 6.1 个百分点。   新能源汽车方面，新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之 路，自 2012 年国务院发布《节能与新能源汽车产业发展计议（ 2012-2020 上海凯众材料科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 年）》以来，我国宝石纯电驱动策略取向，新能源汽车产业发展取得了巨大成 就，还是成为我国具备中枢技能上风的新兴产业。根据中国汽车工业协会数 据，2013-2023 年间，我国新能源汽车产量由 1.75 万辆增长至 958.70 万辆，年 复合增长率高达 87.84%；销量由 1.76 万辆增长至 949.50 万辆，年复合增长率 高达 87.54%。根据 IDC 预测数据，到 2026 年我国新能源汽车市集规模有望接 近 1,600 万辆，从而为上游零部件产业带来宽广的市集应用空间。   我国汽车产业在原土品牌不竭发力、新能源汽车市集快速发展的带动下呈 现清雅的市集发展趋势，为减震元件以及轻量化踏板总成居品等汽车零部件带 来了宽广的市集空间，为样子顺利实施提供了有劲保障。   ④汽车零部件国产化替代趋势为本样子带来发展机遇   在全球乘用车市集竞争日益热烈的环境下，整车制造商对成本抑止的要求 越来越严格。面对这一挑战，我国汽车零部件供应商凭借其价钱和服务响应的 双重上风，在保证同等质地和性能的条件下，展现出权贵的竞争力。在此布景 下，国内零部件制造商有望在先前由国际厂商主导的市集细分畛域实现突破， 从容耕作其市集份额。   在聚氨酯减震元件畛域，国内市集的参与者相对较少，竞争主要皆集在几 家流毒企业之间，包括凯众股份、巴斯夫和威巴克等，其中巴斯夫占据较大市 场份额。经过多年发展积聚，公司聚氨酯减震元件相干居品技能已处于行业领 先水平。在刻下汽车零部件国产化趋势下，公司有望进一步耕作市集份额，扩 大销售规模。   要而论之，本样子领有较大的市集空间和丰富的市集机遇，样子新增产能 的消化具备市集可行性。   （2）公司领有优质的客户资源和订单获取才调，为本样子的实施提供了客 户保障   公司经过近 30 年的市集拓展和技能积聚，公司在聚氨酯减震元件和轻量化 踏板总成畛域建立了领先的市气象位，并积聚了丰富且厚实的客户资源。在国 内市集，公司已与多家主要整车企业建立了清雅的策略合作关系，客户汇集覆 盖普通且结构完善，包括上汽群众、上汽通用、比亚迪、一汽群众、长安及长 上海凯众材料科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 安福特、长安马自达、本田汽车、上汽乘用车等传统汽车品牌，以及蔚来、小 鹏、梦想等新兴造车势力。   国外市集方面，频年来公司积极推动中枢业务的国际化发展，已与保时 捷、群众（德国）、奥迪（德国）、通用（北好意思）、福特（北好意思）、 STELLANTIS 集团、本田（日本）、ZF（德国）、BWI（北好意思）、Tenneco 集 团、Hitachi-Astemo 集团等国际有名整车企业及有名减震器企业建立了清雅的 客户合作关系。   此外，公司积极拓展新能源汽车市集，已顺利为上汽群众、一汽群众、上 汽通用、上汽乘用车、恬逸汽车、奇瑞汽车、保时捷、群众（德国）、奥迪 （德国）等传统上风汽车厂的新能源车型提供配套，而况积极与新兴新能源车 企建立合作，积聚了丰富的客户和样子资源。   汽车零部件供应厂商通过整车厂商的供应商审核以及各项居品技能认证的 周期较长，难度较高，行业存在较高的供应链准初学槛。零部件企业在获取主 机厂认证并在批量化供应中取得整车厂商的招供后，更易于从单一居品、单一 车型的配套实现到制造商不同车型、不同居品的配套供应，进而形成了较高的 客户粘性。   要而论之，公司在聚氨酯减震元件及轻量化踏板总成畛域领有清雅的市集 基础，客户资源掩饰面普通且结构完善，具备较强订单获取才调，有助于样子 订单获取，可为本样子居品将来市集销售提供有劲的保障。   （3）深厚的技能积聚，为样子居品市集竞争提供有劲救助   公司深耕于聚氨酯减震元件及轻量化踏板总成市集，多年来经过不停地自 主研发、技能创新以及实践积聚，公司形成了较为深厚的技能积聚，居品质能 不停改进，居品材料配方技能、居品开发设想技能以及居品制造技能处于国际 领先水平，可为本样子的实施提供坚实的技能救助。   公司领有一支经验丰富的技能内行和高教悔科技东说念主才组成的研发戎行，涉 及材料研发、工程研发、居品设想与开发、工艺开发与模具设想、新技能开 发、居品应用及延长考虑等多个专科学科。公司设有上海市市级企业技能中 心，是上海市科技小巨东说念主企业、上海市企职业专利处事试点单元和浦东新区社 上海凯众材料科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 会畛域信息化试点单元。甩手 2024 年 9 月 30 日，公司（含下属公司）领有授 权专利 151 项，其中包括发明专利 25 项，实用新式专利 121 项和外不雅设想专利 步、快速开发，居品及服务获取客户普通招供，获取了 GM 通用“全球优秀质 量供应商奖”、蔚来汽车“蔚来质地非常合作伙伴奖”、汉拿万都“年度最好 供应商奖”、南阳淅减“非常合作协同奖”等合作商奖项。    此外，公司不停夯实多脉络创新平台建设，在自主研发基础上积极与国内 有名院校开展产学研合作，进一步充实公司技能研发实力，为本样子班师运营 奠定重要的技能基础。    （4）完善的居品质地抑止体系，助力样子有序开展    公司在居品设想阶段便严格把控质地，并在分娩过程中实施了“以客户为 中心”的质地管理体系，遵守“质地第一”的管理原则。在居品开发阶段，公 司应时实施先期质地管理标准，扩张针对居品及分娩过程的质地策划，并建立 了经验训戒库。通过在新样子设想阶段依据经验训戒库进行居品设想决策评 审，可有用幸免问题的重叠发生，从而全面谨防开发居品的质地问题。    在分娩过程中，公司本着“不制造不良品、不传递失误、不接管颓势”的 “三不”原则，以及“零颓势”的质地管理理念，不停优化工艺进程，确保向 客户提供性能优良、品质可靠的居品。公司上海总部已通过德国 T?V 莱茵公司 的 IATF16949 质地管理体系认证、中国质地认证中心的 ISO14001 环境管理体 系认证，以及 ISO45001 职业健康安全管理体系认证；南通工场通过了德国 T?V 莱茵公司 IATF16949 质地管理体系认证、ISO45001 及 OHSAS18001 职业 健康安全管理体系认证。    此外，公司大肆推动分娩设备自动化改造，不仅提高分娩效率，改善功课 环境，同期提高了居品质地的厚实性和一致性。公司优良的居品质地和清雅的 质地管理体系为本样子投产后居品的实时高质地托福，增强客户满足度和市集 竞争力提供了有劲保障，有助于样子的有序开展。 （二）补充流动资金样子 上海凯众材料科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   为称心公司日常运营资金需要，公司拟将本次向不特定对象刊行召募资金   公司自成立以来永远专注于汽车底盘悬架系统减震元件和操控系统轻量化 踏板总成的研发、分娩和销售。频年来汽车行业彰着回暖，尤其是新能源汽车 行业闹热发展。在汽车减震及轻量化畛域需求新生的市集机遇下，公司行为国 内掌抓汽车底盘悬架系统减震原件和轻量化踏板等居品中枢技能的企业，有必 要积极把抓行业的发展机遇，进一步巩固行业地位，为公司发展策略的有用实 施奠定坚实基础。   阐发期内公司营业收入分别为 54,840.09 万元、64,201.93 万元和 73,944.36 万元，年复合增长率达 16.12%。跟着公司业务规模的不停扩大，公司分娩经营 所需营运资金需求将不竭增多，给公司带来一定的资金压力。营运资金的补充 将有用称心公司业务规模不竭扩大带来的新增营运资金需求，有意于增强公司 成本实力，为公司业务开展提供资金保障。   （1）营业收入增长率预测   阐发期内，公司营业收入及增长率具体如下：      样子             2023 年             2022 年           2021 年 营业收入（万元）               73,944.36          64,201.93        54,840.09 增长率                      15.17%             17.07%                 - 平均值为 16.12%，以 16.00%为预测期现存业务营业收入年均增长率。将来三 年公司预计营业收入情况具体如下：      样子           2026 年预测           2025 年预测         2024 年预测 营业收入（万元）               115,419.46         99,499.53        85,775.46   上表预测不代表公司对将来三年经营情况及趋势的判断，亦不组成盈利预 测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策形成损失的，公 司不承担补偿使命。   （2）流动资金需求测算的基本假定 上海凯众材料科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    假定公司经营性流动钞票（应收单子、应收账款、应收款项融资、预支款 项、存货）和经营性流动欠债（应付单子、应付账款、合同欠债）与公司的销 售收入呈一定比例，即经营性流动钞票销售百分比和经营性流动欠债销售百分 比一定，且将来三年保持不变。    经营性流动钞票=上一年度营业收入×（1+销售收入增长率）×经营性流动 钞票销售百分比。    经营性流动欠债=上一年度营业收入×（1+销售收入增长率）×经营性流动 欠债销售百分比。    流动资金占用额=经营性流动钞票－经营性流动欠债。    （3）流动资金需求测算过程及结果    根据上述营业收入增长率预测及基本假定，将来三年新增流动资金需求的 测算如下：                                                         /2025 年     样子                                      月 31 日                     月 31 日                                                             日                 金额        占营业收入的            金额            金额           金额                （万元）         比例            （万元）         （万元）          （万元） 应收单子             3,229.27     4.37%         3,745.96      4,345.31     5,040.56 应收账款            26,599.25    35.97%       30,855.13     35,791.95     41,518.66 应收账款融资           2,630.45     3.56%         3,051.32      3,539.53     4,105.86 预支款项             2,694.55     3.64%         3,125.68      3,625.79     4,205.91 存货               8,263.69    11.18%         9,585.88     11,119.62    12,898.76 经营性流动钞票         43,417.21    58.72%       50,363.96     58,422.20     67,769.75 应付账款             9,592.61    12.97%        11,127.43    12,907.82     14,973.07 合同欠债               270.09     0.37%           313.30        363.43       421.58 经营性流动欠债          9,862.70    13.34%        11,440.73    13,271.25     15,394.65 流动资金占用额         33,554.51    45.38%       38,923.23     45,150.95     52,375.10    根据上表测算，2024 年至 2026 年公司预计将累计产生流动资金缺口    （4）本次刊行补充流动资金规模得当《刊行监管问答——对于指导范例上 市公司融资步履的监管要求》的规矩 上海凯众材料科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书         除补充流动资金外，本次刊行召募资金均用于募投样子中的成人道支拨， 霸术费和铺底流动资金由公司以自有资金或自筹方式处置，不波及本次召募资 金。         公司本次刊行补充流动资金金额为 9,000.00 万元，占召募资金总额的比例 未越过 30.00%，得当《刊行监管问答—对于指导范例上市公司融资步履的监管 要求》的要求。 四、募投样子备案或审批情况         本次募投样子备案或审批情况如下： 序           召募资金投资样子       实檀越体            样子备案情况         样子环境评价 号                                          苏锡通行审技备       通苏锡通环告                                           202415 号   20242 号         本次召募资金投资样子均已照章履行了相干立项备案、环评手续。         本次召募资金投资样子建设于自有地盘上，不波及地盘等其它相干的报批 情形。本次募投样子不属于金融、军工、重稠浊、危境化学品等特定行业，无 需取得相干有权部门的审批或核准。 五、样子投资概算情况         南通分娩基地扩产样子总投资 27,644.71 万元，具体情况如下：                                                        拟使用召募资金 序号            样子        金额(万元)              占比                                                          （万元）         本样子预估投资总额 27,644.71 万元，其中，工程建设投资为 255.00 万 元，为成人道支拨，占总投资比例的 0.92%；设备投资为 21,928.30 万元，为资 人道支拨，其中拟使用召募资金 21,589.71 万元，拟使用自有或自筹资金 338.59 万元；霸术费 665.50 万元，铺底流动资金为 4,795.91 万元，均为非成人道支 出，所有这个词占总投资比例的 19.76%，为公司自有或自筹资金干预，甩手 2024 年 9 上海凯众材料科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 月 30 日，公司货币资金余额 21,975.21 万元，远高于本样子召募资金缺口， 本次募投样子的实施不存在要紧不确定性。      （一）工程建设投资      本样子工程建设投资为部分厂房及配套分娩设施的装修，建筑单价主要系 根据公司历史建造经验及当地市集公允价钱概述确定，具体明细如下：                                                     建筑单价                总价 序号         样子          计议建筑面积（平米）                                                    （元/平米）              （万元）          所有这个词                             1,500.00      /                 255.00      经查询近期汽车悬架减震畛域和轻量化畛域 A 股上市公司露馅的募投项 目，相干工程建设波及装修的投资情况如下： 上市                            建设内       计议建筑面          建筑单价             总价       样子类型         募投样子 公司                             容        积（平米）         （元/平米）           （万元） 伯特                            厂房装      定对象刊行可      控底盘制动系统                     9,800          1,500.00    1,515.40 利                             修      转机公司债券      产业化样子 保隆      定对象刊行可      ADAS 智能感知    造及装           55,431          1,570.00    9,321.99 科技      转机公司债券      传感器样子        修      鉴于公司本次募投样子的厂房装修面积远低于上述可比样子的装修面积， 公司厂房装修单价略高于上述可比样子具有合感性。公司建设工程装修单价与 可比上市公司样子不存在要紧各异。      （二）设备投资      本样子主要分娩设备包括减震元件分娩线、踏板分娩线、测试设备、工艺 配套设施及自动化改造等，采购设备的价钱系参照供应商价钱并勾通公司历史 采购经验概述测算，具体情况如下所示：                                                    单价（万           总金额（万 序号          设备称号              数量（台/套）                                                     元）              元） 一                         减震元件分娩设备 上海凯众材料科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                       单价（万    总金额（万 序号         设备称号        数量（台/套）                                        元）        元）            小计             23            /     10,000.00 二                      踏板分娩设备                小计         20        /         5,370.00 三                       测试设备             小计            19        /         2,064.00 四                   工艺配套设施及自动化改造             小计            22        /          3,805.00             所有这个词            74        /         21,239.00 上海凯众材料科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                             单价       总价 序号         软件使用权称号         数量      单元                                           （万元）     （万元）                 所有这个词           43     /         /    689.30      本次募投样子居品为聚氨酯减震元件及踏板总成，经公开信息检索，频年 来同行业可比样子包括威巴克在无锡的扩产样子以及巴兹在昆山的扩产样子。 本次募投样子与上述可比样子对比情况如下：                   聚氨酯减震元件                    踏板总成       宗旨                本次募投样子    威巴克样子          本次募投样子   巴兹样子 产能（万件）             2,700     600             350     200 分娩设备原值（不含 税，万元） 单元产能分娩设备原值 （元/件）   注 1：威巴克样子除分娩微孔聚氨酯减震器外还波及部分宗旨盘减震器，巴兹样子除 分娩刹车及踏板制动系统还波及部分格栅及支架，由于无法通过其环评文献获取设备明 细，此处仅为粗造测算；   注 2：上述分娩设备原值均不包含自动化改造及模具      从上表可见，本次募投样子的单元产能分娩设备原值与同行业可比样子不 存在要紧各异。      （三）霸术费      霸术费主要为处置在样子实施过程中，因国度政策性诊疗以及为处置不测 事件而采取范例所增多的不可意想的用度，根据公司以往样子经验按工程用度 和工程建设其他用度投资的 3%测算，基本霸术费为 665.50 万元，未使用召募 资金进行干预。      （四）铺底流动资金      铺底流动资金主如果样子投产初期为保证样子建成后进行试运转所必需的 流动资金，本样子勾通样子将来效益预估，经测算得出本样子拟干预的铺底流 动资金为 4,795.91 万元，未使用召募资金进行干预。 上海凯众材料科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 六、预计实施时辰、举座程度安排   本样子预计实施时辰为 36 个月，举座程度安排如下表所示：        样子              T+1                      T+2                 T+3       建设周期       Q1   Q2   Q3     Q4      Q1   Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3   Q4 项现在期准备及计议设想       装修施工 设备采购及安装调试阶段       东说念主员培训    试运行分娩 七、刊行东说念主的实施才调   本次召募资金用于扩大既有业务，样子建成后将形成年产减震元件 2,700 万件、轻量化踏板总成 350 万件的产能规模。公司具备东说念主员、技能、市集等方 面的储备： （一）东说念主员储备   本次样子为既有业务扩展，公司现在在聚氨酯减震元件及轻量化踏板总成 畛域具备深厚的东说念主才储备。公司在团队管理、技能研发、供应链、居品销售等 方面均建立了熟习团队，中枢主干均有多年从业经验。公司留心研发干预及研 发东说念主才戎行建设，通过多年积聚，领有了一支数量充足、结构合理、创新才调 强的研发戎行，具备了业内领先的技能及研发实力。技能团队东说念主员专科范围涵 盖材料研发、工程研发、居品设想与开发、工艺开发与模具设想、新技能开 发、居品应用及延长考虑等相干专科，为公司打造了东说念主才麇集上风和技能创新 上风。   样子拟新增的样子管理东说念主员、分娩管理东说念主员、技能管理东说念主员、样子工程 师、分娩操作主说念主员等东说念主员将面向社会、校园招聘处置。东说念主力资源部制定了详确 的职工培训轨制，对通盘部门的培训（指专门培训）实施管理。 （二）技能才调   行为全球领先的聚氨酯减震元件供应商、国内最早从事轻量化踏板总成业 务企业，公司在聚氨酯减震材料和轻量化踏板总成行业积聚了深厚的技能基 上海凯众材料科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 础。公司是上海市高新技能企业、上海市科技小巨东说念主企业、上海市企职业专利 处事试点单元和浦东新区社会畛域信息化试点单元，建有上海市市级企业技能 中心。依托高水平技能研发平台，公司在材料配方技能、居品开发设想技能以 及居品制造技能等方面不停专研，以不停强化居品开发才协调效率、耕作居品 品质及性能、提高分娩效率并不竭保障公司盈利才调。为保障公司的永远市集 竞争力，公司高度意思技能的不竭创新，将来将进一步增强研发才调，耕作现 有中枢业务的技能水平，巩固和扩大本身的竞争上风。 （三）市集基础   公司成立以来一直竭力于于以材料技能为依托为客户提供性能优良、品质可 靠的居品，主要居品为汽车底盘悬架系统减震元件和操控系统轻量化踏板总 成。经过多年市集积聚，公司在聚氨酯减震元件畛域已处于行业领先地位，在 轻量化踏板总成畛域也建立了较高的品牌有名度。现在，公司已与包括上汽大 众、上汽通用、比亚迪、一汽群众、长安及长安福特、长安马自达、本田汽 车、上汽乘用车、上汽大通、上汽通用五菱、长城汽车、江淮汽车、广汽集 团、北汽集团、恬逸汽车、奇瑞汽车、蔚来、小鹏、梦想等国内主要整车企业 和汽车品牌，以及保时捷（德国）、群众（德国）、奥迪（德国）、GM（北 好意思）、福特（北好意思）、STELLANTIS 集团、本田（日本）、Tenneco 集团、 ZF、Hitachi-Astemo、ThyssenKrupp、BWI 等国际有名整车企业和悬架总成企 业建立了清雅的策略合作关系，形成了掩饰面广且结构完善的客户资源体系。   要而论之，公司本次召募资金投资样子围绕公司现存主营业务伸开，在东说念主 员、技能、市集等方面均具有清雅基础，具备较强的样子实施才调。 八、本次召募资金投资建设样子预计效益情况及与公司现存业务、 同行业可比公司经营情况比较 （一）本次召募资金投资建设样子预计效益情况   南通分娩基地扩产样子建设期 36 个月。样子完全达产后预计年均收入 部收益率为 15.25%，税后投资回收期为 8.27 年（含建设期 3 年），样子经济效 益较好，且具有较强的抗风险才调。 上海凯众材料科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （1）营业收入   公司本样子达产后的收入测算情况如下：                                         平均单价（元/          平均销售收入（万  样子        居品称号      数量（万件）                                           件）                元） 聚氨酯减震    缓冲块               2300.00                8.19       18,828.09 元件       顶撑持                400.00               17.93        7,171.42 轻量化踏板    轻量化踏板              350.00               77.55       27,143.48       所有这个词                         -                   -       53,142.99   上述居品预估价钱是公司计议了历史经营情况、市集因素等进行概述预估 确定。   （2）营业成本、税金及附加   公司本样子所分娩居品的营业成本系计议了施行分娩过程中所需原材料、 径直东说念主工、制造用度、折旧与摊销用度等算计确定。税金及附加主要计议了城 建税、西宾费附加、场地西宾附加，分别按应交流转税的 7%、 3%和 2%算计 确定。   （3）时间用度   本样子销售用度、管理用度、研发用度主如果按销售百分比法，参考公司 历史数据并勾通样子施行情况进行估算。   （4）净利润   公司根据前述测算并按 25%所得税税率算计得到本样子的净利润 4,480.01 万元。 （二）与公司现存业务经营情况比较   南通分娩基地扩产样子预测效益与公司 2024 年 1-9 月现存业务对比如下表 所示：                                                             单元：万元    样子             2024 年 1-9 月现存业务             本次募投样子（达产年均效益） 缓冲块毛利率                                43.01%                   41.70% 顶撑持毛利率                                18.00%                   15.70% 踏板毛利率                                 26.82%                   22.70% 上海凯众材料科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 概述毛利率                         33.86%           28.49% 净利率                           11.31%            8.43%   由上表可见，本次募投样子各单项居品毛利率略低于公司 2024 年 1-9 月同 类居品毛利率。本次募投样子概述毛利率和净利率低于公司 2024 年 1-9 月的综 合毛利率和净利率，主要原因系公司相对高毛利率的缓冲块业务收入占比大于 募投样子缓冲块收入占比导致。   要而论之，南通分娩基地扩产样子相干收益宗旨测算具备合感性。 九、刊行东说念主主营业务及本次募投样子不波及产能过剩行业，限定 类、淘汰类行业，高耗能高排放行业   刊行东说念主主营业务汽车底盘悬架系统减震元件和操控系统轻量化踏板总成的 研发、分娩和销售，以及非汽车零部件畛域高性能聚氨酯承载轮等特种聚氨酯 弹性体的研发、分娩和销售。本次募投样子包括南通分娩基地扩产样子和补充 流动资金，主要居品为汽车底盘悬架系统减震元件和轻量化踏板总成，与公司 主营业务宗旨一致。   刊行东说念主主营业务及本次募投样子不波及《国务院对于进一步加强淘汰过期 产能处事的奉告》（国发20107 号）、《对于印发案>的奉告》（工信部联产业201146 号）、《国务院对于化解产能严重过剩矛盾 的指导意见》（国发201341 号）、《2015 年各地区淘汰过期和过剩产能宗旨任 务完成情况》（工业和信息化部、国度能源局公告 2016 年第 50 号）、《对于利用 概述圭臬照章依规推动过期产能退出的指导意见》（工信部联产业201730 号）、 《对于作念好 2020 年重心畛域化解过剩产能处事的奉告》（发改运行2020901 本）》所规矩的限定类及淘汰类行业，不波及《国度发展改革委办公厅对于明确 阶段性虚构用电成本政策落实相工作项的函》《对于加强应付阵势变化统计处事 的意见的奉告》《对于印发的奉告》等文献 中规矩的高耗能、高排放行业。 上海凯众材料科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   综上，刊行东说念主主营业务及本次募投样子不波及产能过剩行业，限定类、淘 汰类行业，高耗能高排放行业，得当国度产业政策和连接环境保护、地盘管理 等法律、行政法例规矩。 十、本次刊行对公司经营管理和财务情景的影响 （一）对公司经营管理的影响   本次召募资金投资样子围绕公司主营业务伸开，得当国度相干的产业政策 以及将来公司举座策略发展宗旨，有意于耕作公司概述实力，对公司的发展战 略具有积极作用。本次样子具有清雅的市集发展出路和经济效益，大概优化公 司居品结构，耕作公司盈利水平，虚构公司经营风险，并进一步增强公司的核 心竞争力和顽抗风险的才调，实现公司的永远可不竭发展，保重股东的弥远利 益。 （二）对公司财务情景的影响   本次刊行完成后，公司总钞票规模将相应增多，资金实力将进一步增强， 为后续发展提供有劲保障。可转债转股前，公司使用召募资金的财务成本较 低，利息偿付风险较小，跟着可转债持有东说念主陆续转股，公司钞票欠债率将从容 虚构，有意于优化公司的成本结构，耕作公司的抗风险才调。 上海凯众材料科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                 第八节       历次召募资金运用 一、近五年施行召募资金金额    公司最近一次召募资金为 2017 年头次公开刊行股票召募资金，召募资金到 位距今已满五个管帐年度，公司最近五年不存在通过增发、配股、可转机公司 债券等方式召募资金的情形。 二、上次召募资金投资样子变更情况 （一）上次召募资金到位及验资情况    经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《对于核准上海凯 众材料科技股份有限公司初次公开刊行股票的批复》（证监许可【2016】3056 号）核准，公司向社会初次公开刊行东说念主民币普通股（A 股）2,000 万股，每股发 行 价 格 为 16.01 元 ， 募 集 资 金 总 额 为 320,200,000.00 元 ， 扣 除 承 销 费 用 用度 9,392,419.98 元，施行召募资金净额为 284,007,580.02 元。上述召募资金已 于 2017 年 1 月 16 日一皆到账，经众华管帐师事务所（特殊普通合伙）考证， 并出具了《验资阐发》（众会字（2017）第 0415 号）。 （二）上次召募资金投资样子变更情况    公司初次公开刊行股票召募资金投资样子包括“轿车悬架系统减震居品建 设样子”、“轿车踏板总成分娩建设样子”和“研发中心建设样子”。甩手 2018 年 12 月 31 日，上述样子中的“轿车悬架系统减震居品建设样子”和“轿车踏 板总成分娩建设样子”已完成建设并达到预定可使用状态，相干款项已一皆支 付完毕。公司将相干样子节余召募资金（包括利息收入）共计 10,134.91 万元用 于永久补充流动资金，并参照变更募投样子履行了相应决策标准，具体情况如 下：    公司于 2019 年 4 月 19 日召开的第二届董事会第十八次会议和第二届监事 会第十二次会议审议通过了《对于公司部分募投样子结项并将节余资金永久性 补充流动资金的议案》，公司寥落董事对此发表了明确痛快意见，不竭督导券商 上海凯众材料科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 发表了相干核查意见，并在 2019 年 5 月 17 日召开了 2018 年年度股东大会，审 议通过了该事项。 上海凯众材料科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                  第九节           声明 一、刊行东说念主及全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管理东说念主员承诺本召募说明书内容信得过、准 确、无缺，不存在虚假纪录、误导性述说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承 诺，并承担相应的法律使命。 董事签名： _____________    _____________          _____________    杨建刚              杨颖韬                     侯振坤 _____________    _____________          _____________    侯瑞宏              韦永继                     周戌乾 _____________    _____________          _____________    程惊雷              周源康                     郑松林                                  上海凯众材料科技股份有限公司                                         年     月         日 上海凯众材料科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 一、刊行东说念主及全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管理东说念主员承诺本召募说明书内容信得过、准 确、无缺，不存在虚假纪录、误导性述说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承 诺，并承担相应的法律使命。 监事签名： _____________    _____________          _____________    王庆德              李建星                     唐丹妮                                  上海凯众材料科技股份有限公司                                         年     月         日 上海凯众材料科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 一、刊行东说念主及全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管理东说念主员承诺本召募说明书内容信得过、准 确、无缺，不存在虚假纪录、误导性述说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承 诺，并承担相应的法律使命。 高等管理东说念主员签名： _____________    _____________          _____________    侯振坤              张忠秋                     贾   洁                                  上海凯众材料科技股份有限公司                                         年       月       日 上海凯众材料科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 二、刊行东说念主施行抑止东说念主声明   本东说念主承诺本召募说明书内容信得过、准确、无缺，不存在虚假纪录、误导性 述说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律使命。 施行抑止东说念主签名： _____________    _____________          _____________    杨建刚              杨颖韬                     侯振坤 _____________    侯瑞宏                                  上海凯众材料科技股份有限公司                                         年     月         日 上海凯众材料科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 三、保荐机构（主承销商）声明（一）   本公司已对召募说明书进行了核查，阐发本召募说明书内容信得过、准确、 无缺，不存在虚假纪录、误导性述说或要紧遗漏，并承担相应的法律使命。 样子协办东说念主签名：    _____________                  吴康源 保荐代表东说念主签名：    _____________             _____________                  郭凌峰                      亢灵川 法定代表东说念主签名：    _____________                  李   军                                                 海通证券股份有限公司                                                       年   月   日 上海凯众材料科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 四、保荐机构（主承销商）声明（二）    本东说念主已谨慎阅读上海凯众材料科技股份有限公司召募说明书的一皆内容， 阐发召募说明书不存在虚假纪录、误导性述说或要紧遗漏，并对召募说明书真 实性、准确性、无缺性、实时性承担相应法律使命。 总司理签名：_____________            李   军 董事长签名：_____________            李   军                                       海通证券股份有限公司                                             年   月   日 上海凯众材料科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 五、刊行东说念主讼师声明   本所及承办讼师已阅读上海凯众材料科技股份有限公司向不特定对象刊行 可转机公司债券召募说明书的一皆内容，阐发本召募说明书内容与本所出具的 法律意见书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募说明书中援用的法律 意见书的内容无异议，阐发召募说明书不因援用上述内容而出现虚假纪录、误 导性述说或要紧遗漏，并承担相应的法律使命。 署名讼师： _____________          _____________           _____________    余红征                    陈      靖                薛泉咚 讼师事务所负责东说念主：       ______________                     李云波                                            北京市君泽君讼师事务所                                                   年    月       日 上海凯众材料科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 六、管帐师事务所声明   本所及署名注册管帐师已阅读上海凯众材料科技股份有限公司向不特定对 象刊行可转机公司债券召募说明书的一皆内容，阐发本召募说明书内容与本所 出具的审计阐发等文献不存在矛盾。本所及署名注册管帐师对刊行东说念主在召募说 明书中援用的审计阐发等文献的内容无异议，阐发召募说明书不因援用上述内 容而出现虚假纪录、误导性述说或要紧遗漏，并承担相应的法律使命。 署名管帐师：   _____________     _____________         _____________      卞文漪                 张炯昕                   钟捷 管帐师事务所负责东说念主：______________                   陆士敏                                   众华管帐师事务所（特殊普通合伙）                                            年     月        日 上海凯众材料科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                      资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东说念主员已阅读《上海凯众材料科技股份有限公司向 不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书》,阐发召募说明书与本机构出具的 《上海凯众材料科技股份有限公司向不特定对象刊行可转机公司债券信用评级 阐发》（以下简称“《信用评级阐发》”）不存在矛盾。本机构及署名的资信评级 东说念主员对刊行东说念主在召募说明书中援用的《信用评级阐发》的内容无异议，阐发募 集说明书不致因所援用内容出现虚假纪录、误导性述说或要紧遗漏，并对其真 实性、准确性和无缺性承担相应的法律使命。 资信评级东说念主员：           _____________              _____________                张佳                       喻俐萍 评级机构负责东说念主：                ______________                     朱荣恩                                 上海新世纪资信评估投资服务有限公司                                                  年   月   日 上海凯众材料科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 八、刊行东说念主董事会声明   本次刊行摊薄即期汇报的，刊行东说念主董事会按照国务院和中国证监会连接规 定作出的承诺并完结填补汇报的具体范例。                      上海凯众材料科技股份有限公司董事会                                        年   月   日